EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD handelte am Dienstag in ähnlicher Weise wie am Montag. Gestern haben wir darauf hingewiesen, dass trotz der großen Anzahl makroökonomischer Ereignisse diese möglicherweise keinen Einfluss auf die Marktstimmung oder die Bewegung des Paares haben. Die Berichte waren wichtig, lösten jedoch kein größeres Handelsinteresse bei den Marktteilnehmern aus. Natürlich sollten wir den Inflationsbericht der Eurozone hervorheben, der im März auf 2,2% im Jahresvergleich zurückging—unter den Prognosen der Ökonomen. Auch die Kerninflation verlangsamte sich auf 2,4%. Wie wir sehen, liegen beide Indikatoren bereits in der Nähe des Zielniveaus der Europäischen Zentralbank. Die EZB könnte gelegentlich Pausen bei der Lockerung einlegen, einfach weil sie die Zinsen bereits sechsmal gesenkt hat und der Prozess langsamer verlaufen muss. Dennoch hat die EZB noch keinen Grund, die geldpolitische Lockerung zu stoppen.
Wir sollten auch den US-amerikanischen ISM Manufacturing PMI erwähnen, der im März auf 49 fiel—schlechter als erwartet. Selbst wenn der Dollar vor den neuen Zöllen von Trump leicht aufwerten wollte, hatte er nicht viel Chancen. Der Dollar hat in den letzten Wochen etwas zugelegt, aber die Bewegung ist so schwach, dass es sich anfühlt, als würde der Markt entweder auf etwas Wichtiges warten—oder einfach eine Pause machen. Und eine solche Pause könnte sich über Monate erstrecken.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen am Dienstag wurden mehrere Handelssignale gebildet, aber es machte wenig Sinn, auf sie zu reagieren. Alle Signale traten zwischen dem Niveau von 1,0823 und der Kijun-sen-Linie auf, die bei etwa 1,0790 lag—ein Bereich von nur 33 Pips. Die Volatilität war sehr gering. War es sinnvoll, Positionen mit einem Take Profit von etwa 15-20 Pips zu eröffnen?
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist auf den 25. März datiert. Die obige Grafik zeigt deutlich, dass die Nettoposition von nicht-kommerziellen Händlern lange Zeit bullisch geblieben ist. Die Bären kämpften um die Vorherrschaft, aber jetzt haben die Bullen die Initiative zurückerobert. Der Vorteil der Bären hat seit der Amtsübernahme von Trump nachgelassen, und der Dollar begann zu sinken. Wir können nicht mit Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US-Währung anhalten wird, da COT-Berichte die Stimmung der großen Akteure widerspiegeln – die sich unter den aktuellen Umständen schnell ändern kann.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die Stärkung des Euro unterstützen, aber ein sehr bedeutender Faktor für die Schwächung des Dollars ist aufgetreten. Das Währungspaar könnte sich noch mehrere Wochen oder Monate korrigieren, aber ein 16-jähriger Abwärtstrend wird nicht so schnell umgekehrt.
Die roten und blauen Linien haben sich erneut gekreuzt und zeigen an, dass der Markttrend nun "bullisch" ist. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen in der "Nicht-kommerziellen" Gruppe um 800, während die Anzahl der Short-Positionen um 5.200 zurückging. Dementsprechend erhöhte sich die Nettoposition um weitere 44.400 Tausend Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart endete die Abwärtsbewegung des EUR/USD-Paares sehr schnell, als Trump begann, neue Zölle einzuführen. Aufgrund der Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed wird der Rückgang wahrscheinlich mittelfristig fortgesetzt. Jedoch ist unklar, wie lange der Markt den „Trump-Faktor“ einpreisen wird. Ebenso unbekannt ist, wie viel Zeit der Markt benötigt, um zu den vorherigen Volatilitätsniveaus zurückzukehren. Händler ignorieren viele Nachrichten und Datenveröffentlichungen, und der Dollar wird bei jeder Gelegenheit verkauft – dennoch schafft er es nicht, zu steigen, selbst wenn Gründe dafür vorliegen.
Für den 2. April heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092 sowie die Linien Senkou Span B (1,0868) und Kijun-sen (1,0791). Beachten Sie, dass die Linien des Ichimoku-Indikators sich im Laufe des Tages bewegen können, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies hilft, potenzielle Verluste zu vermeiden, falls das Signal falsch ist.
Am Mittwoch ist der einzige potenziell bemerkenswerte Bericht der ADP-Bericht über Veränderungen in der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft. Dies wird als Analogon zum Nonfarm-Payrolls-Bericht angesehen, ist jedoch weitaus weniger bedeutend und zeigt keine konstante Korrelation mit seinem „großen Bruder“. Daher könnte der Markt auf diese Veröffentlichung reagieren, aber eine starke Reaktion ist unwahrscheinlich.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien markieren, wo eine Bewegung enden kann. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Quelle für Handelssignale sind.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den Stundenchart übertragen wurden. Dies sind starke Linien.
- Extreme Level (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, bei denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quelle für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Stellt die Netto-Positionsgröße für jede Händlerkategorie dar.
