Die wichtigsten US-Aktienindizes schlossen die reguläre nordamerikanische Sitzung am Freitag im Plus. Der S&P 500 stieg um 1,81 %, während der Nasdaq 100 um 2,06 % zulegte. Der industrielle Dow Jones erhöhte sich um 1,56 %.
Auch die Futures auf US-amerikanische und europäische Aktienindizes sowie asiatische Indizes stiegen heute, nachdem Präsident Donald Trump die Importzölle auf eine Reihe von Unterhaltungselektronik aus China ausgesetzt hatte. Diese Maßnahme verbesserte die Marktstimmung nach einer turbulenten Woche.
Die Futures auf den Euro Stoxx 50 stiegen um 2,4 %, während die Futures auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 um mehr als 1,1 % zulegten. Dies geschah, nachdem Trump einige technikbezogene Zölle pausiert hatte, obwohl er deutlich machte, dass spezifische Zölle zu gegebener Zeit noch angekündigt würden.
Während die Aktien eine vorübergehende Rallye erlebten, kehrten die Sorgen um die US-Wirtschaft zurück, da der Dollar weiterhin an Schwäche zunahm. Gold, ein traditioneller sicherer Hafen, erreichte ein neues Rekordhoch – ein Signal dafür, dass die Anleger inmitten wachsender Verwirrung über Trumps Zollagenda vorsichtiger bleiben. Die Renditen von US-Staatsanleihen sanken entlang der Kurve.
Angesichts protektionistischer Maßnahmen drängt die globale Handelsunsicherheit die Marktteilnehmer dazu, sichere Häfen zu suchen. Gold, ein bewährtes Kapitalabsicherungsinstrument, ist stark gefragt. Darüber hinaus trägt die Lockerung der Geldpolitik durch Zentralbanken weltweit – auch wenn dies in sehr naher Zukunft nicht erwartet wird – zum Anstieg der Goldpreise bei.
Die Pause bei Zöllen auf Waren, die von Smartphones bis zu Laptops reichen – die meisten davon werden in China hergestellt – bietet den Märkten, die von Trumps abrupten Änderungen der Handelspolitik getroffen wurden, eine vorübergehende Atempause. Die Erwartungen auf umfassende Erleichterung sollten jedoch gedämpft werden, da Trump jederzeit wieder mit der Neugestaltung der globalen Handelsregeln beginnen kann, die seiner Meinung nach derzeit für die USA ungünstig sind. Die letzte Woche abgegebenen widersprüchlichen Erklärungen haben den kurzfristigen Handel praktisch unmöglich gemacht. Da der Markt versucht, den Lärm zu übersehen, wird erwartet, dass die Volatilität hoch bleibt, bis Investoren und Händler eine klare, konsistente Haltung von Trump sehen.
Der Weißes Haus zufolge ist der der letzte Woche angekündigte Aufschub, der eine Reihe von beliebten Elektronikprodukten von den 145% Zöllen ausnimmt, nur vorübergehend. Dennoch sehen einige Analysten in der Aussetzung ein Zeichen dafür, dass Trump möglicherweise bereit ist, bei einem Handelsabkommen Kompromisse einzugehen.
Asiatische Technologiewerte stiegen um 0,7 %, angetrieben durch Gewinne bei Samsung Electronics Co. und dem iPhone-Zulieferer Hon Hai Precision Industry Co.
Auch die chinesischen Indizes kletterten am Montag, da die Erwartungen stärkere Konjunkturmaßnahmen und Hoffnungen auf ein potenzielles Handelsabkommen die Bedenken über eine weitere Eskalation der Handelskonflikte überwogen. Die Aktien von Elektrofahrzeugherstellern stiegen weiter an, nachdem bekannt wurde, dass China mit der Europäischen Union verhandelt, um Mindestpreisschwellen für in dem asiatischen Land produzierte Elektrofahrzeuge festzusetzen, anstatt Zölle zu erheben.
Zum Thema Zölle erklärte China, dass der Aufschub ein kleiner Schritt zur Korrektur von Verstößen sei, und forderte Washington auf, mehr zu tun, um die Zölle vollständig aufzuheben.
Auf dem Rohstoffmarkt fielen die Ölpreise, da Händler die neuesten US-Schritte abwogen. Goldman Sachs schätzt, dass der globale Ölmarkt dieses und nächstes Jahr mit erheblichen Überschüssen konfrontiert sein wird, da der anhaltende Handelskrieg die Nachfrage weiterhin dämpft.
Hinsichtlich des technischen Bildes des S&P 500 hat sich der Index erholt. Die heutige Hauptaufgabe für die Bullen wird sein, den nächsten Widerstand bei 5.443 zu durchbrechen. Eine solche Leistung würde weiteres Wachstum unterstützen und den Weg zum nächsten Ziel bei 5.483 ebnen. Ein weiteres wichtiges Ziel für Käufer wird es sein, die Kontrolle über 5.520 zu behalten, was ihre Position weiter stärken würde. Sollte es zu einem Abwärtsmove aufgrund eines verringerten Risikobereitschafts kommen, müssen Käufer die Zone bei 5.399 verteidigen. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte den Index schnell wieder auf 5.356 drücken und möglicherweise den Weg zu 5.318 öffnen.
