In der vorherigen regulären Sitzung schlossen die US-Aktienindizes im Plus. Der S&P 500 stieg um 0,74%, der Nasdaq 100 legte um 1,26% zu, und der Dow Jones Industrial Average erhöhte sich um 0,05%.
Die asiatischen Indizes starteten die Woche vorsichtig, da Anleger auf riskantere Wetten verzichteten, während sie auf Fortschritte in den US-Handelsverhandlungen und Anzeichen für weitere Konjunkturmaßnahmen aus China warteten. Terminkontrakte in Europa zeigten wenig Veränderung. Gold fiel um 1,6 %, da Händler ihre Positionen reduzierten, nachdem sich Hinweise darauf mehrten, dass die Rallye möglicherweise zu weit und zu schnell gegangen sein könnte. Unterdessen stiegen die Renditen von 10-jährigen US-Staatsanleihen um 1 Basispunkt.
In dieser Woche werden die Investoren ihren Fokus auf wichtige Wirtschaftsdaten richten: die Zinsentscheidung der Bank of Japan, den US-Beschäftigungsbericht und die BIP-Zahlen. Diese Daten werden helfen einzuschätzen, ob die jüngste Marktstabilität anhalten kann, während die Handelsspannungen nachlassen. Händler schöpfen auch etwas Hoffnung aus der Aussicht, dass die Federal Reserve die Zinsen früher als bisher erwartet senken könnte. Obwohl die Stimmung in den letzten Wochen optimistischer geworden ist, bleibt der Markt vorsichtig, da inländische Entscheidungen und politische Manöver einen starken Einfluss ausüben. Insgesamt werden die Bedingungen wahrscheinlich hochgradig unsicher und volatil bleiben, insbesondere angesichts der anhaltenden Zoll- und geopolitischen Risiken.
In dieser Woche werden vier Unternehmen der sogenannten "Magnificent Seven" — Microsoft Corp., Apple Inc., Meta Platforms Inc., und Amazon.com Inc. — ihre Gewinne melden. Analysten erwarten, dass die Gruppe, zu der auch Alphabet Inc., Tesla Inc. und Nvidia Corp. gehören, bis 2025 ein durchschnittliches Gewinnwachstum von etwa 15 % liefern wird — eine Prognose, die seit Anfang März weitgehend unverändert geblieben ist, trotz zunehmender Handelsspannungen.
Investoren beobachten auch genau jede Spur von Fortschritt in den US-Handelsgesprächen, nachdem Präsident Trump angedeutet hat, dass eine weitere Verzögerung der Einführung höherer Zölle unwahrscheinlich ist. Asiatische Volkswirtschaften — insbesondere diejenigen, die mit einigen der höchsten "reziproken" US-Zölle konfrontiert sind — führen ihre westlichen Pendants in den Handelsgesprächen mit der US-Regierung an. Um die nächsten Schritte zu erleichtern, hat Trumps Team einen Rahmen für Verhandlungen mit ungefähr 18 Ländern entwickelt, der die wichtigsten Themen für die Diskussion umreißt.
US-Finanzminister Scott Bessent erklärte kürzlich, dass die Regierung an bilateralen Handelsabkommen mit 17 wichtigen Partnern arbeitet, China jedoch ausschließt. Bessent bekräftigte die Ansicht der Regierung, dass Peking letztendlich gezwungen sein wird, an den Verhandlungstisch zurückzukehren, da es den neuesten 145 % Zöllen auf chinesische Waren nicht standhalten kann.
Technischer Ausblick für den S&P 500
Heute werden Käufer versuchen, den unmittelbaren Widerstand bei 5.520 $ zu durchbrechen. Ein erfolgreicher Ausbruch würde das bullische Sentiment stärken und den Weg zum nächsten Ziel bei 5.552 $ öffnen. Die Kontrolle über 5.586 $ zu halten, würde die Position der Käufer weiter festigen.
Sollte die Risikobereitschaft nachlassen und der Index niedriger tendieren, wird es entscheidend für die Käufer sein, das Unterstützungsniveau bei 5.483 $ zu verteidigen. Ein Durchbruch unter diese Zone könnte den S&P 500 in Richtung 5.443 $ drücken und möglicherweise den Rückgang bis auf 5.399 $ ausdehnen.
