EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD setzte im Allgemeinen seine Abwärtsbewegung während des Freitags fort. Der US-Dollar hat sich in der vergangenen Woche verstärkt, doch scheint diesem Wachstum eine solide Begründung zu fehlen. Am Montag fiel die US-Währung unerwartet um beinahe 100 Pips, ohne sichtbaren Grund. Von Dienstag bis Freitag machte sie dann etwa 150 Pips wieder gut — obwohl fast alle in der letzten Woche veröffentlichten US-Makrodaten deutlich schlechter als erwartet ausfielen. Daher kann diese jüngste Aufwärtsbewegung nicht als stabil, zuversichtlich oder fundamental gerechtfertigt betrachtet werden.
Es ist auch bemerkenswert, dass der Seitwärtstrend im EUR/USD seit über drei Wochen anhält. Der Preis bewegt sich in diesem Zeitraum zwischen 1.1274 und 1.1426, und die letzte Woche bildete dabei keine Ausnahme. Dementsprechend hat der Dollar lediglich eine leichte Stärkung innerhalb eines Seitwärtskanals erfahren, die keine makroökonomischen oder fundamentalen Katalysatoren erfordert. Solange der Preis nicht unter das Niveau von 1.1274 konsolidiert, gibt es keine klaren Aufwärtsaussichten für den Dollar. Er könnte an einem einzigen Tag mehr verlieren, als er in der vorherigen Woche gewonnen hat.
Aus technischer Sicht lässt die Bewegung im 5-Minuten-Zeitrahmen zu wünschen übrig. Erstens, der Seitwärtstrend hält an — und ein Seitwärtstrend bedeutet immer eine unstete Bewegung. Zweitens reagieren die derzeitigen Marktbewegungen nicht auf eingehende Nachrichten, was in der vergangenen Woche erneut bestätigt wurde. Am Freitag wurden mehrere Handelssignale in der Nähe des Niveaus von 1.1321 generiert, aber keines erreichte das nächste Ziel, was erneut bestätigt, dass dies keine ideale Zeit für den Handel ist. Ein Seitwärtsmarkt bleibt ein Seitwärtsmarkt.
COT-Bericht
Der neueste Commitment of Traders (COT) Bericht stammt vom 29. April. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler schon lange optimistisch ist. Die Bären konnten kaum die Oberhand gewinnen, verloren sie jedoch schnell wieder. Seit Donald Trump sein Amt angetreten hat, ist der Dollar stark im Rückgang begriffen. Wir können nicht mit Bestimmtheit sagen, dass dieser Rückgang unendlich andauern wird, und die COT-Berichte spiegeln das Sentiment der großen Akteure wider – was sich unter den derzeitigen Umständen sehr schnell ändern kann.
Dennoch sehen wir weiterhin keine fundamentalen Gründe für eine Stärkung des Euro, während es für den Dollar einen signifikanten Grund für einen Rückgang gibt. Das Paar könnte sich noch einige Wochen oder Monate korrigieren, aber der 16-jährige Abwärtstrend der US-Währung wird wahrscheinlich nicht so leicht enden.
Die roten und blauen Linien haben sich erneut gekreuzt, was auf einen bullischen Markt hindeutet. In der letzten Berichtswoche nahmen die Long-Positionen unter den nicht-kommerziellen Händlern um 200 zu, während die Short-Positionen um 10.600 zurückgingen. Infolgedessen wuchs die Nettoposition um 10.400 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart zeigt EUR/USD nach wie vor eine Aufwärtsneigung, obwohl das Währungspaar zuletzt aufgrund mangelnder Nachrichten über Trumps handelspolitische Manöver seitwärts gehandelt wurde. Es gibt kaum Logik oder technische Klarheit in den Kursbewegungen auf sämtlichen Zeithorizonten, und der makroökonomische Hintergrund hat keinen Einfluss. Der Markt wartet weiterhin auf Klarheit an der Handelskriegsfront—entweder auf eine weitere Eskalation oder Deeskalation. Bis dahin ist der Markt nicht bereit, sich auf einen Trend festzulegen.
Folgende Niveaus sind für den Handel am 5. Mai relevant: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, 1.1607, 1.1666. Außerdem ist es wichtig, die Linien Senkou Span B (1.1420) und Kijun-sen (1.1431) des Ichimoku-Indikators zu überwachen. Diese Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Signalerkennung berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss auf dem Einstandsniveau zu setzen, wenn der Preis sich 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt—dies schützt vor potenziellen Verlusten durch falsche Signale.
Keine bedeutenden Ereignisse oder Berichte sind am Montag in der Eurozone vorgesehen. In den USA wird nur der ISM Services PMI veröffentlicht. Obwohl dies normalerweise ein wichtiger Indikator ist, der eine starke Marktreaktion hervorrufen kann, wird er diesmal wahrscheinlich wenig Einfluss haben. Der Markt hat in der vergangenen Woche – und sogar in den letzten zwei Monaten – ein großes Volumen an makroökonomischen und fundamentalen Daten ignoriert. Händler konzentrieren sich weiterhin fast ausschließlich auf das "Trump-gesteuerte" Trading.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Kursbewegung enden kann. Sie sind keine Handelsquellensignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien—Dies sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor zurückgeprallt ist. Diese dienen als Handelsquellensignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
