Am Montag drehte sich das EUR/USD-Paar zugunsten des Euro und kehrte zum dritten Mal in die Widerstandszone von 1,1265–1,1282 zurück. Ein neuer Rückprall aus dieser Zone führte nicht zu einer Aktivierung der Bären, die anscheinend ihre Arbeit um das Niveau von 1,1081 als erledigt betrachteten. Trotz fehlender wichtiger Daten am Montag griffen die Bullen an, als hätte Donald Trump neue Zölle verhängt oder Jerome Powell entlassen. Ein weiterer Rückprall aus der Zone von 1,1265–1,1282 könnte erneut einen Rückgang Richtung des 127,2%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1181 auslösen, während ein Ausbruch über diese Zone die Wahrscheinlichkeit eines fortgesetzten Wachstums in Richtung des 76,4%-Korrekturlevels bei 1,1338 erhöhen würde.
Die Wellensituation im Stundenchart beginnt sich zu verändern. Die jüngste abgeschlossene Aufwärtswelle hat nicht das vorherige Hoch durchbrochen, und die jüngste Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen. Somit bleibt der Trend derzeit "bärisch". Nachrichten über erfolgreiche Verhandlungen zwischen den USA und China sowie die "hawkische" Haltung der Fed unterstützten die Bären – jedoch nur kurz. Die Bullen versuchen nun erneut, den Trend umzukehren, und das Ergebnis hängt von der Zone 1,1265–1,1282 ab.
Der Nachrichtenhintergrund am Montag war sehr schwach, eintönig und unauffällig. Der endgültige Verbraucherpreisindex der Eurozone für April lag bei 2,2 %, was keine Auswirkungen auf die Marktstimmung hatte. Ich möchte daran erinnern, dass fallende Inflation der EZB ermöglicht, die geldpolitische Lockerung fortzusetzen, obwohl die EZB derzeit geneigt ist, die Politik auch ohne Inflationsverlangsamung zu lockern. Europa ist stark besorgt, dass der Handelskrieg zu einer erheblichen wirtschaftlichen Verlangsamung führen könnte, daher wird versucht, die Zinsen so weit wie möglich zu senken, um günstigere Finanzierungsbedingungen zu schaffen. Der Euro sollte auf solche Informationen typischerweise mit einem Rückgang reagieren, aber der Dollar hat derzeit nicht die "Wachstums"-Option. Weltweit berücksichtigen Händler weiterhin den Handelskrieg, der die US-Wirtschaft voraussichtlich verlangsamen wird. Infolgedessen sind die Bullen bereit, regelmäßig Angriffe zu starten, auch ohne einen offensichtlichen Nachrichtenantrieb.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar zugunsten des Euro gedreht und sich oberhalb des 100,0% Fibonacci-Levels bei 1,1213 konsolidiert, was zusammen mit der Wellenstruktur auf eine mögliche Trendwende hinweist. Die Aufwärtsbewegung könnte in Richtung des 127,2% Korrektur-Levels bei 1,1495 fortgesetzt werden, was auf die Erneuerung eines "bullischen" Trends hinweist. Derzeit sind auf keinem Indikator neue Divergenzen zu erkennen. Es ist nun viel einfacher, mit einer Fortsetzung des bullischen Trends zu rechnen als mit dem Beginn eines bärischen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 15.357 Long-Positionen und 6.302 Short-Positionen. Das Sentiment der Gruppe "Nicht-kommerzielle Händler" ist längst wieder "bullish" geworden—dank Donald Trump. Die Gesamtanzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt jetzt 209.000, während Short-Positionen bei 124.000 liegen, und die Kluft wird immer größer. Somit bleibt die Nachfrage nach dem Euro hoch, während der Dollar nicht gefragt ist. Diese Situation bleibt unverändert.
Seit fünfzehn Wochen in Folge reduzieren Großhändler Short-Positionen und erhöhen Long-Positionen. Die Divergenz in den geldpolitischen Ansätzen zwischen der EZB und der Fed begünstigt weiterhin den US-Dollar aufgrund der sich ausweitenden Zinsdifferenz. Allerdings sind Donald Trumps Politiken ein bedeutenderer Faktor für Händler, da sie möglicherweise eine Rezession in der US-Wirtschaft auslösen könnten. Infolgedessen sind die Dollar-Bullen nicht in der Lage oder willens, von der Politik der Fed zu profitieren.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Am 20. Mai enthält der Wirtschaftskalender keine nennenswerten Einträge. Der Nachrichtenhintergrund wird am Dienstag die Marktstimmung nicht beeinflussen.
EUR/USD Prognose und Händlerempfehlungen:
Der Verkauf des Paares ist heute im Falle eines Abpralls von der Zone 1,1265–1,1282 auf dem Stundenchart möglich, mit Zielen bei 1,1181 und 1,1074–1,1081. Käufe können in Betracht gezogen werden, wenn der Stundenkurs über der Zone 1,1265–1,1282 schließt, mit Zielen bei 1,1338 und 1,1374.
Fibonacci-Niveaugitter sind auf dem Stundenchart von 1,1265 bis 1,1574 und auf dem 4-Stundenchart von 1,1214 bis 1,0179 aufgebaut.
