Am Donnerstag zog sich das Währungspaar EUR/USD in die Unterstützungszone von 1,1260–1,1282 zurück, kehrte sich zugunsten des Euro um und setzte seine Aufwärtsbewegung in Richtung der noch nicht getesteten Widerstandszone bei 1,1374–1,1380 fort. Eine Zurückweisung von dieser Widerstandszone würde den US-Dollar begünstigen und zu einem Rückgang in Richtung der Zone von 1,1260–1,1282 führen. Ein Ausbruch über 1,1374–1,1380 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Gewinne des Euro Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels von 76,4 % bei 1,1454 erhöhen.
Die Wellenstruktur auf dem Stundenchart hat sich verschoben. Die jüngste Aufwärtsbewegung durchbrach das vorherige Hoch, während die letzte Abwärtsbewegung das vorherige Tief nicht durchbrechen konnte. Dies bestätigt einen Aufwärtstrend. Obwohl Nachrichten über Fortschritte in den Verhandlungen zwischen den USA und China sowie die restriktive Haltung der Fed kurzfristig die Bären unterstützten, lasten Donald Trumps Politikmaßnahmen erneut stark auf dem US-Dollar.
Die Nachrichtenlage am Donnerstag war ungünstig für den Euro, weshalb wir einen vorübergehenden Rückzug der Bullen sahen. Dieser Rückgang war jedoch nur von kurzer Dauer, da das grundlegende Umfeld der letzten 3 bis 4 Monate weiterhin einflussreicher ist als ein einzelner Satz von PMI-Daten. Dennoch konnten die sich verschlechternden Indikatoren in Deutschland und der gesamten Eurozone nicht unbeachtet bleiben. Der Dienstleistungs-PMI in Deutschland fiel von 49,0 auf 47,2 und der Fertigungs-PMI sank von 50,4 auf 49,5. Der Dienstleistungs-PMI der Eurozone fiel von 50,1 auf 48,9, während der Fertigungs-PMI leicht von 49,0 auf 49,4 stieg – aber noch immer im Kontraktionsbereich blieb.
Nichtsdestotrotz konnten die Bullen während der Nacht einen Großteil der bescheidenen Verluste vom Mittwoch wettmachen. Der Aufwärtstrend bleibt intakt, während der Dollar aufgrund des Mangels an positiven Entwicklungen in den Handelsgesprächen – insbesondere mit der EU und China – extrem schwach bleibt. Infolgedessen begünstigen sowohl die technischen als auch die fundamentalen Bedingungen weiterhin die bullischen Händler.
Auf dem 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des Euro und konsolidierte sich über dem 100,0%-Fibonacci-Level bei 1,1213, was auf die Fortsetzung des Aufwärtstrends hindeutet—eine Einschätzung, die durch die Wellenstruktur gestützt wird. Die Rallye könnte sich in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Retracements bei 1,1495 fortsetzen. Auf dem CCI-Indikator bildet sich eine bärische Divergenz, die jedoch möglicherweise nur einen moderaten Preisrückgang auslösen könnte—oder bereits ausgelöst hat.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche haben professionelle Händler 15.357 Long-Positionen und 6.302 Short-Positionen eröffnet. Die Stimmung unter der "Nicht-kommerziellen" Gruppe ist seit Langem bullisch – nicht zuletzt dank Donald Trump. Spekulanten halten nun 209.000 Long-Positionen gegenüber 124.000 Short-Positionen, wobei die Kluft weiter wächst. Der Euro bleibt nachgefragt, während der Dollar es nicht ist. Die Gesamtsituation bleibt unverändert.
Seit fünfzehn Wochen in Folge reduzieren große Händler ihre Short-Positionen und erhöhen ihre Long-Positionen. Obwohl die Divergenz der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed technisch gesehen den US-Dollar begünstigt, haben die politischen Entscheidungen von Trump für die Marktteilnehmer mehr Gewicht, da sie das Risiko einer Rezession in den USA erhöhen. Infolgedessen sind Dollar-Bullen nicht bereit – oder nicht in der Lage – von der Fed-Politik zu profitieren.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone (23. Mai):
- Deutschland – BIP-Änderung Q1 (06:00 UTC)
Der Kalender enthält nur eine nennenswerte Veröffentlichung. Es wird erwartet, dass der Hintergrund der Nachrichten am restlichen Freitag nur minimalen Einfluss auf die Marktstimmung hat.
EUR/USD Prognose und Händler-Tipps:
Der Verkauf des Paares ist heute möglich, wenn es vom Bereich 1.1374–1.1380 im Stunden-Chart abgelehnt wird, mit Zielen bei 1.1320 und 1.1260–1.1282. Zuvor empfahl ich, bei einem Schlusskurs oberhalb der Zone 1.1260–1.1282 mit Zielen bei 1.1338 und 1.1374 zu kaufen. Gestern prallte das Paar erneut von dieser Zone ab und bot den Händlern neue Kaufgelegenheiten in Richtung dieser Ziele.
Die Fibonacci-Level-Gitter sind im Stunden-Chart von 1.1574–1.1066 und im 4-Stunden-Chart von 1.1214–1.0179 eingezeichnet.
