Die US-Aktienindizes schlossen in der letzten regulären Handelssitzung uneinheitlich. Der S&P 500 fiel um 0,01%, während der Nasdaq 100 um 0,32% nachgab. Der industrielle Dow Jones erzielte einen Gewinn von 0,13%.
Die asiatischen Indizes fielen heute zusammen mit US-Aktienfutures, da eskalierende Handelskonflikte die Investoren dazu veranlassten, risikoreiche Wetten zurückzufahren. Gold stieg angesichts der steigenden Nachfrage nach sicheren Anlagen.
Die wachsende Kluft zwischen den USA und China in Bezug auf Handel, Technologiebeschränkungen und geopolitische Ambitionen sorgt für erhebliche Unruhe an den Märkten. Die Investoren befürchten, dass ein langwieriger Handelskonflikt das globale Wirtschaftswachstum untergraben und die Unternehmensgewinne weiter schmälern könnte. Diese Unsicherheit führt zu einer Verschiebung hin zu konservativeren Anlageentscheidungen. Zusätzlicher Druck resultiert aus der Aussicht auf anhaltend hohe Zinssätze der US-Notenbank. Das Zusammenwirken dieser Faktoren bringt die Investoren dazu, vorsichtig zu agieren und ihre Risikobereitschaft zu reduzieren.
Gold, das traditionell als sicherer Hafen angesehen wird, steigt und signalisiert eine erhöhte Nachfrage nach schützenden Rückzugsorten.
Futures auf den S&P 500 fielen um 0,6 %, während europäische Kontrakte um 0,5 % nachgaben. Ende letzter Woche beschuldigten sich China und die USA gegenseitig, ein Handelsabkommen verletzt zu haben, was zu einem Rückgang der Hongkonger Aktien um 1,7 % führte. Präsident Donald Trump kündigte zudem Pläne an, die Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte zu verdoppeln. Die Rendite von 10-jährigen Staatsanleihen stieg um zwei Basispunkte auf 4,42 %. Der Dollar verlor 0,2 %, während sich der Yen stärkte. Öl sprang um 2,8 % an, da geopolitische und Handelsrisiken zunahmen und OPEC+ die Produktion weniger stark als befürchtet erhöhte.
Wie bereits erwähnt, dominieren erneut Schlagzeilen zu Zöllen die Märkte, nach den rechtlichen Auseinandersetzungen in der vergangenen Woche über den Status von Trumps jahrzehntehohen Einfuhrzöllen, von denen Investoren warnen, dass sie die USA in eine Rezession führen könnten. Inmitten der Unsicherheit über die US-Handelspolitik und die Verhandlungen mit Ländern wie China beobachten die Marktteilnehmer auch ein umfassendes Steuerpaket, das das US-Haushaltsdefizit weiter vertiefen könnte.
Laut David Chao, Ökonom bei Invesco Asset Management, wird das aktuelle Investitionsklima weiterhin durch das Auf und Ab von Zolleskalationen und den damit einhergehenden Druck geprägt. Märkte werden sich voraussichtlich in Reaktion auf diese sich verändernde Dynamik anpassen, bemerkte er.
Am Ende der letzten Woche behauptete der ehemalige Präsident Donald Trump, China habe die meisten der in Genf unterzeichneten Vereinbarungen gebrochen. Am Montag reagierte das chinesische Handelsministerium mit einer scharf formulierten Erklärung, in der es Trumps Anschuldigungen verurteilte und Maßnahmen zum Schutz seiner Interessen ankündigte. Dieser Schritt schien die Aussicht auf einen sofortigen Anruf mit Chinas Führung zu trüben, etwas, das Trump als Mittel zur Wiederaufnahme bilateraler Gespräche gefordert hatte.
Der Streit droht die Handelsbeziehungen zu gefährden, obwohl Trump optimistisch äußerte, dass ein Gespräch mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping dennoch kurzfristig stattfinden könnte. Das Weiße Haus erwartet, dass das Gespräch irgendwann in dieser Woche stattfinden wird.
Bezüglich der technischen Analyse des S&P 500 ist das Hauptziel der Käufer heute, den nächstgelegenen Widerstand bei $5.877 zu durchbrechen. Das Überwinden dieses Levels würde weitere Anstiege unterstützen und könnte einen Vorstoß in Richtung $5.897 auslösen. Ein weiteres kritisches Ziel für die Bullen ist die Rückeroberung der Kontrolle über die Marke von $5.921, was helfen würde, den Aufwärtsimpuls zu festigen. Wenn die Risikobereitschaft nachlässt und der Preis zu sinken beginnt, müssen sich die Käufer in der Nähe des Bereichs von $5.854 behaupten. Ein Bruch unter dieses Level würde den Index wahrscheinlich schnell in Richtung $5.833 und potenziell bis auf $5.812 sinken lassen.
