EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag eine ziemlich starke Aufwärtsbewegung. Wie erwartet, begann der US-Dollar ab der Markteröffnung am Montag direkt zu fallen. Was hätte man auch anderes erwarten können, nachdem Trump am Wochenende angekündigt hatte, dass er die Zölle auf Stahl und Aluminium um weitere 25% erhöhen wolle? Dies war eine neue Runde der Eskalation im Handelskrieg, und die Händler reagierten entsprechend. Während der U.S.-Sitzung wurde auch der wichtigste Bericht des Tages veröffentlicht – der US Manufacturing PMI. Sein Wert im Mai lag bei 48,5, verglichen mit einer Prognose von 49,5. So konnten die Händler den Dollar selbst dann nicht außer Acht lassen, wenn sie es während der U.S.-Sitzung beabsichtigten, denn das makroökonomische Umfeld ließ es nicht zu.
Trotz des Durchbruchs durch die aufsteigende Trendlinie setzte sich der Aufwärtstrend fort, wie wir gewarnt hatten. Bei allem Respekt vor der amerikanischen Währung ist es extrem schwierig, ein starkes Wachstum des Dollars zu erwarten, während Trump noch im Spiel ist. Selbst wenn eine Rally beginnt, ist es ungewiss, wann Trump das nächste Mal auf die Bühne tritt, um neue Zölle, Sanktionen oder Beschränkungen anzukündigen. Somit wird der technische Hintergrund von fundamentalen Faktoren überwältigt.
Auf dem 5-Minuten-Chart wurde früh morgens ein ordentliches Kaufsignal um das Level 1,1362 gebildet. Ein paar Stunden später erreichte der Kurs das Level 1,1426, wo die Aufwärtsbewegung zum Stillstand kam. Danach handelte das Paar meist seitwärts, aber die nächtlichen und morgendlichen Bewegungen reichten völlig aus für einen neuen Dollar-Abverkauf und um den Händlern Gewinne zu ermöglichen. Technisch hätte man auch den Rückprall von 1,1426 handeln können, aber dieser Trade schloss mit einem minimalen Verlust.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist vom 27. Mai. Das obige Diagramm zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch war; die Bären gewannen Ende 2024 kurzzeitig die Oberhand, verloren sie jedoch schnell wieder. Seit Trump als US-Präsident im Amt ist, hat der Dollar schnell an Wert verloren. Wir können nicht zu 100 % sicher sein, dass der Wertverlust des Dollars anhalten wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten genau darauf hin.
Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stützen, aber ein entscheidender Faktor bleibt für den Wertverlust des Dollars — Trumps Handelskriege. Der globale Abwärtstrend bleibt bestehen, aber welchen Wert hat ein Trend jetzt? Der Dollar könnte sich erholen, sobald Trump seine Handelskriege beendet — aber wird er sie beenden? Und wann?
Die roten und blauen Linien haben sich erneut gekreuzt, sodass der Markttrend wieder „bullisch“ ist. In der letzten Berichtswoche ging die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe „Nicht-kommerziell“ um 1.700 zurück, während die Shorts um 6.700 abnahmen. Somit fiel die Netto-Position in der Woche um 5.000. Allerdings kommen die COT-Berichte mit einer einwöchigen Verzögerung. Derzeit wird am Markt wieder aktiv EUR/USD gekauft.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stunden-Chart hält das EUR/USD-Paar an einem lokalen Aufwärtstrend fest, der Teil eines viermonatigen Trends ist. Die Aussichten für den US-Dollar hängen weiterhin von der Entwicklung des globalen Handelskriegs ab. Sollten Handelsabkommen unterzeichnet und Zölle gesenkt werden, könnte sich der US-Dollar erholen. Aktuell gibt es jedoch keine Handelsabkommen, und Trump trifft weiterhin seltsame Entscheidungen und Äußerungen, die Marktteilnehmer schockieren. Der Markt erwartet das Schlimmste, und Trump bestätigt diesen Pessimismus konsequent.
Für den 3. Juni heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor — 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607 — sowie die Linien Senkou Span B (1.1275) und Kijun-sen (1.1328). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop-Loss auf den Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, wenn sich das Signal als falsch herausstellt.
Für Dienstag sind Inflationsdaten für Mai in der Eurozone geplant. Diese Daten könnten interessant sein, werden jedoch voraussichtlich die Marktstimmung oder die Entscheidungen der Europäischen Zentralbank am Donnerstag nicht erheblich beeinflussen. In den USA wird der JOLTs-Bericht über offene Stellen für April veröffentlicht, jedoch handelt es sich hierbei nicht um einen bedeutenden Bericht.
Erläuterungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien — Diese sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen wurden.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
