Die US-Aktienindizes beendeten die vorherige reguläre Sitzung mit einem deutlichen Anstieg. Der S&P 500 stieg um 1,03%, während der Nasdaq 100 um 1,20% zulegte. Der industrielle Dow Jones legte um 1,05% zu.
Auch die asiatischen Aktienmärkte kletterten heute im Vorfeld von Handelsgesprächen zwischen China und den USA, die für später heute angesetzt sind, Verhandlungen, die die Spannungen zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt mildern könnten. Der Optimismus hinsichtlich potenzieller Fortschritte in den Handelsbeziehungen hob die Aktien von Technologieunternehmen und exportorientierten Sektoren, die typischerweise sehr empfindlich auf Änderungen in der Handelspolitik reagieren. Anleger hoffen, dass die Gespräche zu einer Lockerung der Zölle und einer Verringerung der Unsicherheit führen, Faktoren, die wiederum das globale Wirtschaftswachstum ankurbeln könnten.
Der regionale MSCI AC Asia Pacific Index legte vor den Treffen in London um 0,9 % zu, während Technologiewerte aufgrund der Investitionspläne von Meta Platforms Inc. stiegen. Chinesische Aktien, die in Hongkong notiert sind, stiegen um 1,1 %. Der Dollar schwächte sich gegenüber all seinen G-10-Pendants ab. Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen fielen um rund zwei Basispunkte auf 4,49 % und machten damit den Anstieg vom Freitag zunichte. Die Futures auf den S&P 500 sanken um 0,2 %, während die europäischen Aktien-Futures um 0,1 % nachgaben.
Die Handelskonflikte zwischen Präsident Donald Trump und dem chinesischen Führer Xi Jinping schienen sich zu entspannen, nachdem ein Patt über kritische Mineralien gelöst worden war, was den Weg für weitere Verhandlungen ebnete. Der Optimismus am Markt wurde zusätzlich durch die unerwarteten Beschäftigungsdaten vom Freitag gestärkt, die dazu beitrugen, Ängste vor einer drohenden Rezession in der weltweit größten Volkswirtschaft zu zerstreuen.
Der Bericht zeigte, dass die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im letzten Monat um 139.000 gestiegen ist, nachdem sie in den vorangegangenen zwei Monaten um kumulativ 95.000 zurückgegangen war. Die Arbeitslosenquote blieb unverändert bei 4,2 %, und das Lohnwachstum beschleunigte sich. Diese Daten halfen, Befürchtungen einer schnellen Abnahme der Arbeitsnachfrage zu zerstreuen, da Unternehmen mit höheren zollbedingten Kosten und dem potenziellen Abschwung der wirtschaftlichen Aktivität konfrontiert sind.
Die Aktienmärkte erholten sich nach einer turbulenten zweimonatigen Phase, wobei der S&P 500-Index in fünf von sieben Wochen zulegte. Asiatische und europäische Aktienindizes sind in den letzten acht Wochen sieben Mal gestiegen.
Offensichtlich liegt der Fokus nun auf den Handelsgesprächen. Wie oben erwähnt, werden am Montag US-amerikanische und chinesische Unterhändler mit einer zweiten Runde von Handelsgesprächen beginnen, die erste seit Trump und Xi endlich die Pattsituation überwunden haben. Dies bietet einen Hoffnungsschimmer, dass die beiden größten Volkswirtschaften der Welt Spannungen über Chinas Dominanz bei seltenen Erden entschärfen können.
Anleger sollten eine risikoaffine Haltung beibehalten, da die jüngsten Entwicklungen darauf hindeuten, dass wir uns immer noch in der Mitte der Deal-Making-Phase von Trumps Handelspolitik befinden. Vor den Gesprächen genehmigte China einige Anträge auf den Export von seltenen Erden. Boeing Co. begann ebenfalls zum ersten Mal seit Anfang April mit der Lieferung von Verkehrsflugzeugen nach China, was auf eine Wiederaufnahme der Handelsströme hindeutet.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, das nächste Widerstandsniveau von $5.999 zu überwinden. Dies wird zu weiterem Wachstum beitragen und auch den Weg für einen Ausbruch auf ein neues Niveau von $6.013 ebnen. Eine ebenso prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $6.030 sein, was die Positionen der Käufer stärken wird. Bei einer Abwärtsbewegung infolge eines Rückgangs der Risikobereitschaft müssen die Käufer die Kontrolle über den Markt um $5.986 zurückerlangen. Ein Abrutschen unter dieses Niveau könnte das Handelsinstrument schnell auf $5.975 zurückdrängen und den Weg zu $5.962 öffnen.
