GBP/USD 5-Minuten-Analyse
Am Freitag erlebte das Währungspaar GBP/USD nur eine leichte Korrektur nach seinem starken Anstieg. Wieder einmal beobachten wir einen Markt, der kein offensichtliches Verlangen zeigt, Gewinne aus Long-Positionen mitzunehmen oder neue Short-Positionen zu eröffnen. Dies deutet darauf hin, dass der Dollar weiterhin kaum Chancen auf eine Stärkung hat, selbst bescheiden. Vor ein paar Monaten gab es noch einige Gründe für ein Wachstum des Dollars, aber mit jeder Woche schwinden diese Gründe. Der Markt erwartet keine friedliche Lösung der Handelskonflikte mehr, sondern vielmehr eine drastische Zinssenkung der Federal Reserve und eine Rezession der US-Wirtschaft. Die ersten Handelsabkommen, die von Donald Trump angekündigt wurden, deuten nur auf eines hin – Zölle in der einen oder anderen Form werden bestehen bleiben. Das heißt, es gibt keine Hoffnung, dass Zölle während der Verhandlungen abgeschafft werden. Trumps Handelsabkommen gehen von denselben Zöllen auf Importe aus, als gäbe es keine Abkommen. "Wie man’s macht, ist es verkehrt."
So könnte die US-Währung für eine lange Zeit weiter fallen. Man vermutet, Jerome Powell würde seinen Posten lieber so schnell wie möglich verlassen, während Trump offen erklärt, dass der neue Fed-Chef jemand sein wird, der bereit ist, die Zinsen auf 1–2% zu senken. Und es geht nicht nur um Zinssätze. Im Wesentlichen will Trump jemanden, der seinen Anweisungen folgt. Sollte in ein paar Jahren der Leitzins negativ werden müssen, wird vom neuen Fed-Chef erwartet, genau das zu tun. Kurz gesagt, es ist Surrealismus in seiner ganzen Pracht.
Am Freitag wurden im 5-Minuten-Zeitrahmen zwei Verkaufssignale gebildet, und die Volatilität war niedrig. Der Preis prallte zweimal von der 1.3741-Marke ab, die sich bis zum Ende des Tages mit der 1.3763-Marke ergänzte. Beim ersten Mal schaffte es der Preis nicht, sich auch nur 20 Punkte nach unten zu bewegen, doch beim zweiten Mal gab es einen ordentlichen Rückgang von 20–30 Punkten, was die Chance auf einen gewissen Gewinn bot.
COT-Bericht
COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler darstellen, kreuzen sich häufig und bleiben typischerweise in der Nähe der Nulllinie. Derzeit liegen sie ebenfalls nahe beieinander, was auf eine annähernd gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufspositionen hindeutet. Allerdings ist die Netto-Position im letzten Jahr und einem halben Jahr gestiegen.
Der Dollar schwächt sich aufgrund von Trumps Politik weiter ab, was die Nachfrage nach dem Pfund bei den Marktteilnehmern derzeit weniger relevant macht. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form fortgesetzt, und der Leitzins der Fed könnte in den kommenden Jahren erheblich sinken — mehr als das Wirtschaftsausblick rechtfertigt. Die Nachfrage nach dem Dollar wird somit unabhängig davon fallen. Laut dem neuesten COT-Bericht über das Pfund hat die Gruppe der "Nicht-kommerziellen" 6.400 Kaufverträge und 2.000 Verkaufsverträge geschlossen. Das bedeutet, dass die Netto-Position um 8.400 Kontrakte geschrumpft ist, was jedoch praktisch keine Bedeutung hat.
Im Jahr 2025 hat das Pfund einen starken Anstieg verzeichnet, aber es gibt einen Hauptgrund dafür — Trumps Politik. Sobald dieser Faktor nachlässt, könnte sich der Dollar erholen. Wann dies jedoch geschieht, steht in den Sternen. Trump steht erst am Anfang seiner Präsidentschaft, und die nächsten vier Jahre könnten viele weitere Schocks bringen.
Analyse GBP/USD 1-Stunden-Chart
Auf dem Stunden-Chart setzt GBP/USD seinen nordwärts gerichteten Marsch fort. Einige Tage verharrte der Markt in Stagnation und wartete auf neue negative oder sensationelle Nachrichten aus den USA. Danach setzte er den Kauf des Pfunds und Verkauf des Dollars fort. Wie wir sehen, reicht manchmal überhaupt keine Nachricht aus, um den Dollar fallen zu lassen. Und zu diesem Zeitpunkt ist fast jede US-Nachricht ein Grund, den Dollar zu verkaufen. Der Preis könnte sich noch ein paar Tage konsolidieren, bevor er seine Aufwärtsbewegung fortsetzt.
Wichtige Level für den 30. Juni: 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741–1,3763, 1,3833, 1,3886. Ebenfalls relevant sind die Senkou Span B Linie (1,3508) und die Kijun-sen Linie (1,3640). Ein Stop-Loss sollte zum Break-even gesetzt werden, nachdem sich der Preis 20 Punkte in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Montag wird Großbritannien die endgültige Schätzung des BIP für das 1. Quartal veröffentlichen. Es wird keine starke Abweichung zur zweiten Schätzung erwartet, was bedeutet, dass der Markt keinen zwingenden Grund haben wird, das britische Pfund zu verkaufen.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstands-Preislevel – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Handels-Signalquellen.
- Kijun-sen- und Senkou Span B Linien – Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die von der 4-Stunden-Zeitspanne auf die Stunde übertragen wurden.
- Extremum-Level – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese agieren als Handels-Signalquellen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlersparte.
