Analyse von EUR/USD im 5-Minuten-Intervall
Den Großteil des Dienstags handelte das EUR/USD-Währungspaar mit minimaler Volatilität und bewegte sich seitwärts. Der Industrieproduktionsbericht der Eurozone zeigte für Mai vergleichsweise starke Daten, aber die europäische Währung konnte davon nicht profitieren. Zu Beginn der US-Handelssitzung wurde der Inflationsbericht für Juni veröffentlicht, der "ein großes Aufsehen erregte". Obwohl die Kernrate vollständig den Prognosen entsprach, stieg das Paar zunächst um 25 Punkte innerhalb von fünf Minuten, fiel danach um 25 Punkte in weiteren fünf Minuten, schwebte kurz und bewegte sich dann abwärts. Diese abrupten Bewegungen und Schwankungen verwirrten die Händler nur. Es wurde klar, dass ein großer Teil des Marktes nicht verstand, wie der Inflationsbericht zu interpretieren ist. Der Verbraucherpreisindex stieg an. Jerome Powell warnt davor seit mindestens drei Monaten. Die Inflation stieg im Einklang mit den Prognosen – und was nun? Wird die Federal Reserve die Zinsen senken als Reaktion auf die steigende Inflation? Definitiv nicht.
Infolgedessen fiel das EUR/USD-Paar um weitere 70 Punkte und handelte weiterhin strikt innerhalb des abwärts gerichteten Kanals. Somit gibt es derzeit keine technischen Gründe, ein Ende des Abwärtstrends zu erwarten. Darüber hinaus, warum sollte man das Paar kaufen wollen, wenn sich der Preis technisch einwandfrei bewegt? Wir glauben immer noch nicht an einen starken und lang anhaltenden Anstieg des Dollars, und der fundamentale Hintergrund deutet weiterhin auf dessen eventualen Rückgang hin. Daher müssen wir auf den korrekten Abschluss des Abwärtstrends warten.
Auf dem 5-Minuten-Chart wurden alle Handelssignale während des Inflationsberichts gebildet. Da zu diesem Zeitpunkt ein starker Anstieg der Emotionen erwartet wurde, war es nicht ratsam, auf dieser Volatilität zu handeln. Wir glauben, dass alle Signale um das Niveau von 1,1666 ignoriert werden sollten.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht datiert vom 8. Juli. Wie in der obigen Abbildung deutlich zu erkennen ist, blieb die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler über einen langen Zeitraum "bullish". Die Bären gewannen nur kurzzeitig Ende 2024 die Oberhand, verloren sie jedoch bald wieder. Seit Trump das Amt des US-Präsidenten übernommen hat, fällt nur der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass die US-Währung weiter fallen wird, aber die gegenwärtigen Entwicklungen in der Welt deuten darauf hin.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Treiber für eine Stärkung des Euro, aber es gibt nach wie vor einen starken Faktor, der zum Rückgang des Dollars beiträgt. Der globale Abwärtstrend hält an, aber spielt es eine Rolle, wohin sich der Kurs in den letzten 16 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder steigen – aber wird Trump sie beenden? Und wann?
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien erneut gekreuzt, sodass der Trend auf dem Markt weiterhin bullish ist. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" um 16.100, während die Short-Positionen um 3.100 zunahmen. Somit wuchs die Nettoposition um 13.000 Kontrakte über die Woche.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart hält das EUR/USD-Paar einen Abwärtstrend aufrecht, der durch den fallenden Kanal gestützt wird. Daher könnte der Dollar seine hektische Stärkung noch eine Weile fortsetzen, aber sein Schicksal scheint besiegelt. Donald Trump kündigt weiterhin Zölle an, beginnend am 1. August, und es werden keine Handelsverträge unterzeichnet. Der Dollar zeigt nur einen korrektiven Anstieg. Dementsprechend glauben wir, dass der fundamentale Hintergrund den Dollar weiterhin nicht unterstützt. Ein Ausbruch über den Kanal hinaus – und vorzugsweise über die Senkou Span B-Linie – würde ein Wiederaufleben des Aufwärtstrends signalisieren, der Anfang dieses Jahres begann.
Handelsniveaus für den 16. Juli: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1846–1,1857, plus die Ichimoku-Linien: Senkou Span B (1,1755) und Kijun-sen (1,1675). Die Ichimoku-Linien können im Laufe des Tages schwanken und sollten bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Breakeven zu setzen, sobald der Preis sich um 15 Punkte in die richtige Richtung bewegt – dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls das Signal sich als falsch herausstellt.
Am Mittwoch werden in den USA mehrere Berichte veröffentlicht, die jedoch keine größere Bedeutung haben – vielleicht sticht nur die Industrieproduktion hervor. In der Eurozone stehen keine Ereignisse im Kalender. Das Paar fällt weiter, und wir glauben nicht, dass das Eröffnen von Short-Positionen ungerechtfertigt ist. Man sollte jedoch bedenken, dass das Tempo des Abwärtstrends extrem langsam ist, wie die Volatilität in den letzten Wochen zeigt. Der gestrige starke Rückgang erfolgte nur aufgrund eines wichtigen Berichts. Die heutigen Bewegungen könnten wesentlich bescheidener ausfallen.
Erläuterungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisebenen – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Handelsquellensignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B-Linien – Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremum-Level – dünne rote Linien, an denen sich der Preis zuvor erholt hat. Diese dienen als Handelsquellensignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
