EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Mittwoch setzte das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend fort, allerdings stieg es am Abend plötzlich an. Wieder einmal gab es keine klaren Gründe oder Grundlagen für den Rückgang des Paares. Die Europäische Union veröffentlichte weder wichtige noch erwähnenswerte Berichte, während in den USA der Produzentenpreisindex (PPI) und die Zahlen zur Industrieproduktion veröffentlicht wurden. Der PPI für Juni lag bei 0 %, aber am Vortag hatte der Verbraucherpreisindex (CPI) einen Anstieg von 0,3 % verzeichnet. Unserer Meinung nach sind die Kerninflationsdaten etwas wichtiger als der Produzentenpreisindex. Die Industrieproduktion stieg um 0,3 % und übertraf damit die schwächeren Prognosen. Daher hatte der Markt am zweiten Tag in Folge formelle Gründe, den US-Dollar zu kaufen.
Nach unserer Einschätzung bleibt das grundlegende Umfeld insgesamt so, dass Käufe des Dollars nicht infrage kommen sollten. Gleichzeitig haben wir schon oft gesagt, dass der Markt den Dollar nicht jeden Tag kontinuierlich verkaufen kann. Daher bleiben wir bei unserer Sichtweise, dass das EUR/USD-Paar eine rein technische Korrektur durchläuft. Angesichts der Tatsache, dass der Dollar fünf Monate in Folge im freien Fall war, ist eine 2,5-wöchige Korrektur nicht sehr lang.
Am Mittwoch wurden zwei Handelssignale gebildet. Während der gesamten europäischen Handelssitzung schien der Markt nur vorzutäuschen, aktiv zu sein. Mehrere Abpraller vom Level 1,1615 erzeugten nicht einmal eine Bewegung von 20 Punkten. Doch sobald die amerikanische Sitzung begann, begannen die Preise rapide zu fallen. Der Preis schloss unter 1,1615 und bestätigte dann den Ausbruch, indem er von unten abprallte. Daher konnten Händler Short-Positionen eröffnen. Dann geschah das Unerklärliche — das Paar sprang binnen einer halben Stunde um 150 Punkte nach oben.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist vom 8. Juli datiert. Wie deutlich in der obigen Darstellung zu sehen ist, blieb die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit "bullish." Die Bären gewannen nur kurz am Ende von 2024 die Oberhand, verloren sie jedoch schnell wieder. Seit Trump als Präsident der USA im Amt ist, fällt nur der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Gewissheit sagen, dass die US-Währung weiter fallen wird, aber die aktuellen Entwicklungen in der Welt deuten genau darauf hin.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Treiber für eine Stärkung des Euros, aber es gibt einen starken Faktor, der zum Rückgang des Dollars beiträgt. Der globale Abwärtstrend hält an, aber spielt es eine Rolle, wohin sich der Preis in den letzten 16 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder steigen—aber wird Trump sie beenden? Und wann?
Zurzeit haben sich die roten und blauen Linien erneut gekreuzt, weshalb der Trend am Markt bullish bleibt. In der letzten Berichtswoche erhöhte sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe "Nicht-kommerziell" um 16.100, während die Short-Positionen um 3.100 zunahmen. Somit stieg die Netto-Position um 13.000 Kontrakte in der Woche.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart hält das Währungspaar EUR/USD einen Abwärtstrend aufrecht, gestützt durch einen fallenden Kanal. Daher könnte der Dollar noch eine Weile stärker werden—diese Korrektur zieht sich in der Tat in die Länge. Allerdings bleiben Donald Trumps Politiken unverändert. Jeden zweiten Tag hören wir von neuen Sanktionen, Zöllen oder Drohungen gegen die Hälfte aller Länder weltweit. Ein Ausbruch über den Kanal—und vorzugsweise über die Senkou Span B-Linie—würde ein Wiederaufleben des Aufwärtstrends signalisieren, der zu Beginn des Jahres begonnen hat.
Für den 17. Juli heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857 sowie die Senkou Span B-Linie (1.1748) und die Kijun-sen-Linie (1.1649). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben; dies sollte bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, den Stop Loss auf den Einstiegskurs zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls das Signal falsch ist.
Am Donnerstag wird der Euroraum einen Inflationsbericht veröffentlichen, und die USA werden Daten zu den Einzelhandelsumsätzen vorlegen. Beide Berichte sind von sekundärer Bedeutung. Die Inflationsdaten werden in ihrer zweiten Schätzung vorliegen, und der Markt preist bereits eine Zahl von 2,3% ein. Die Einzelhandelsumsätze sind interessanter, vergleichbar mit der Industrieproduktion. Der Markt könnte erneut jeden formalen Vorwand nutzen, um das EUR/USD-Paar zu verkaufen.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Handelsquellensignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B-Linien—Dies sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Positionen für jede Händlerkategorie.
