Am Montag kehrte sich das EUR/USD-Paar zugunsten des US-Dollars um und fiel stark in Richtung des 100,0% Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1574. Zweifellos hätte ein solcher Rückgang nicht stattgefunden, ohne dass der Nachrichtenhintergrund Einfluss genommen hätte. Das Handelsabkommen zwischen der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten wurde von den Händlern klar und entschieden interpretiert. Ein Rückprall vom Level 1,1574 heute würde zugunsten des Euro ausfallen und den Weg in Richtung 1,1645 ebnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1574 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs zum nächsten Retracement-Level bei 76,4% – 1,1454 erhöhen.
Die Wellensituation im Stundenchart bleibt einfach und klar. Die jüngste abgeschlossene Aufwärtswelle hat den Höchststand der vorherigen Welle überschritten, und die neueste Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht gebrochen. Daher wird der Trend trotz der verlängerten Korrektur und des Kursrückgangs am Montag weiterhin als bullisch betrachtet. Donald Trump hat mehrere vorteilhafte Handelsabkommen unterzeichnet, die vorübergehend die Bären unterstützen könnten. Dennoch haben die meisten Handelspartner der USA noch keine Vereinbarungen mit Washington getroffen.
Am Montag konzentrierte sich der Markt nur auf ein Ereignis: das Handelsabkommen zwischen der EU und den USA, das von vielen erwartet wurde, an dessen Zustandekommen jedoch nur wenige richtig glaubten. Als die Händler jedoch die Einzelheiten des Abkommens erfuhren, verblasste viel von der anfänglichen Euphorie. Das Abkommen wurde unterzeichnet – das ist eine Tatsache –, aber die Bedingungen sind umstritten. Kurz gesagt, die Europäische Union hat sich verpflichtet, US-Energieprodukte zu kaufen, in die USA zu investieren und Zölle von bis zu 15 % zu akzeptieren. Gleichzeitig machte die USA keine bindenden Verpflichtungen. Für die EU wirkt dieses Abkommen eher wie eine Liste von Verpflichtungen, die in den kommenden Jahren erfüllt werden müssen. Insofern waren der Rückgang des Euros und der Druck der Bären völlig gerechtfertigt. Ihr Druck könnte heute anhalten, da das Handelsabkommen zwischen der EU und den USA kein Routineereignis ist und langfristige Konsequenzen für beide Volkswirtschaften haben wird.
Auf dem 4-Stunden-Chart bestätigte das Währungspaar eine Umkehr zugunsten des US-Dollars und schloss unter dem 1,1680-Niveau. Zuvor hatte der Euro den aufsteigenden Trendkanal verlassen. Dennoch zögere ich, zu dem Schluss zu kommen, dass ein vollwertiger Abwärtstrend begonnen hat. Das Paar verließ den Kanal nicht aufgrund eines starken Abwärtsdrucks, sondern wegen einer langwierigen Korrektur. Das Handelsabkommen zwischen der EU und den USA stärkte die Bären, aber ein dauerhaft bärischer Nachrichtenhintergrund ist nötig, damit der Rückgang in Richtung des 127,2% Fibonacci-Niveaus bei 1,1495 weitergeht.
Commitments of Traders (COT) Bericht
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 6.284 Long-Positionen und 8.990 Short-Positionen. Das Sentiment in der Gruppe der "Nicht-gewerblichen" bleibt optimistisch, hauptsächlich aufgrund von Donald Trump, und verstärkt sich weiter. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Kontrakte beläuft sich nun auf 248.000, im Vergleich zu 122.000 Short-Positionen—ein Verhältnis von mehr als 2:1.
Beachten Sie auch die Anzahl der grünen Zellen in der oberen Tabelle, die ein starkes Wachstum der Positionen im Euro widerspiegeln. In den meisten Fällen wächst das Interesse am Euro weiter, während das Interesse am Dollar abnimmt.
Seit 24 Wochen in Folge reduzieren große Händler Short-Positionen und erhöhen Long-Positionen. Die Politik von Donald Trump bleibt der einflussreichste Faktor für Händler, da sie als potenzielle Auslöser für eine Rezession in den USA und eine Reihe anderer struktureller, langfristiger Probleme angesehen wird. Trotz der Unterzeichnung mehrerer wichtiger Handelsabkommen sehe ich bei den großen Marktteilnehmern keine wesentliche Stimmungsänderung.
Wirtschaftskalender für die USA und die EU
Vereinigte Staaten – JOLTS Stellenangebote (14:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 29. Juli enthält nur eine nennenswerte Veröffentlichung. Der Einfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung am Dienstag könnte begrenzt sein. Allerdings könnten neue von Trump unterzeichnete Abkommen den Bären zusätzlichen Schwung verleihen.
EUR/USD Prognose und Handelstipps
Verkaufsmöglichkeiten ergaben sich nach einem Schlusskurs unter 1,1712, mit einem Ziel von 1,1645. Dieses Ziel wurde erreicht, und das nächste Ziel bei 1,1574 wurde ebenfalls erreicht. Neue Verkaufspositionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar unter 1,1574 schließt, mit einem Ziel von 1,1454.
Kaufpositionen können heute eröffnet werden, wenn der Kurs von 1,1574 zurückprallt, mit Zielen bei 1,1645 und 1,1712.
Fibonacci-Gitter werden im Stunden-Chart von 1,1574 bis 1,1066 und im 4-Stunden-Chart von 1,1214 bis 1,0179 gezogen.
