Am Ende des letzten Handelstages schlossen die US-Aktienindizes im Plus. Der S&P 500 stieg um 0,73 %, während der Nasdaq 100 um 1,21 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average erhöhte sich um 0,17 %.
Heute stiegen die Futures auf US- und europäische Aktienindizes zusammen mit asiatischen Märkten, nachdem Präsident Donald Trump gedroht hatte, 100%ige Zölle auf Chip-Exporteure zu verhängen. Allerdings wird erwartet, dass große Konzerne, die in den USA investieren, wie Apple Inc., Ausnahmen erhalten.
Terminkontrakte auf den S&P 500 und Nasdaq 100 stiegen um 0,2 %, während ihre europäischen Pendants um 0,5 % zulegten.
Die Ölpreise erholten sich nach einer fünftägigen Verlustserie, der längsten seit Mai, da Investoren die Bemühungen der USA verfolgten, Zölle auf Länder zu verhängen, die russisches Öl importieren, insbesondere Indien und China. Anleihen gaben nach, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen um zwei Basispunkte auf 4,25 % stieg, während der Dollar den fünften Tag in Folge nachgab.
Die Marktstimmung verbesserte sich, nachdem Trump angekündigt hatte, dass Unternehmen, die Waren in den USA herstellen, von den vorgeschlagenen Zöllen ausgenommen würden, was die Sorgen der Investoren über mögliche Störungen der Lieferketten milderte. Am Mittwochabend erklärte Trump einen ungefähr 100%igen Zoll auf Chips und Halbleiter und fügte hinzu: "Aber wenn Sie in den Vereinigten Staaten von Amerika bauen, gibt es keine Gebühr." Seine Äußerungen kamen, nachdem Apple-CEO Tim Cook während eines Treffens im Oval Office einen Investitionsplan in Höhe von 100 Milliarden Dollar in den USA vorgestellt hatte.
Diese Ankündigung war eine Erleichterung für viele Unternehmen, die ernsthafte Bedenken hinsichtlich steigender Kosten und logistischer Zusammenbrüche hatten. Die Märkte stiegen an, als Investoren die Risiken im Zusammenhang mit der Handelspolitik neu bewerteten. Es ist jedoch erwähnenswert, dass die Zollausschlussregelung keine universelle Lösung ist und möglicherweise mit Bedingungen oder Einschränkungen einhergeht. Viele Unternehmen müssen möglicherweise ihre Produktionsstrategien überarbeiten, um die Berechtigungskriterien zu erfüllen, was unter Umständen Investitionen in neue Ausrüstung, Mitarbeiterschulungen und Optimierungen der Lieferkette erfordern könnte.
Die steigenden Spekulationen über eine mögliche Zinssenkung der Federal Reserve nähren ebenfalls den Optimismus am Aktienmarkt, obwohl die umfassenden neuen Zölle von Trump, die darauf abzielen, den globalen Handel umzugestalten, am Donnerstag offiziell in Kraft traten. Investoren deuten dies als Signal für günstigere Kredite und besseren Zugang zu Kapital. Eine Zinssenkung stimuliert typischerweise das Wirtschaftswachstum, steigert die Konsumausgaben und fördert Unternehmensinvestitionen. Dies unterstützt wiederum die Unternehmensgewinne und Aktienbewertungen.
Gestern äußerten sich drei Fed-Beamte besorgt über den US-Arbeitsmarkt und deuteten auf eine potenzielle Zinssenkung im September hin. Unter ihnen war die Präsidentin der Federal Reserve von San Francisco, Mary Daly, die erklärte, dass die Entscheidungsträger in den kommenden Monaten wahrscheinlich die Zinssätze anpassen müssten, um eine weitere Verschlechterung der Einstellungssituation zu vermeiden.
Technischer Ausblick für den S&P 500:
Heute werden die Käufer darauf abzielen, den nächstgelegenen Widerstand bei $6.364 zu durchbrechen. Ein Anstieg über dieses Niveau würde den Aufwärtstrend verstärken und den Weg zu einem neuen Ziel bei $6.373 öffnen. Die Kontrolle über die Marke von $6.385 zu sichern, wäre eine weitere vorrangige Aufgabe für die Bullen, um ihre Position zu stärken. Allerdings müssen die Käufer im Falle eines Abwärtsdrucks durch nachlassende Risikobereitschaft das Niveau von $6.355 verteidigen. Ein Bruch darunter könnte schnell den Index zurück auf $6.343 schicken und möglicherweise den Weg zu $6.331 eröffnen.
