EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Freitag handelte das Währungspaar EUR/USD ausschließlich seitwärts. Es gab an diesem Tag keinen makroökonomischen Hintergrund, und die Händler schienen sich frühzeitig ins Wochenende zu verabschieden. Infolgedessen war die Volatilität am Freitag sehr gering. Da der Markt nahezu keine Bewegungen zeigte, ergibt es keinen Sinn zu identifizieren, was das Paar beeinflusst hat — im Wesentlichen nichts.
Allerdings kann nicht gesagt werden, dass der aktuelle fundamentale Hintergrund nicht vorhanden oder schwach ist. In der vergangenen Woche äußerten sich mehrere Mitglieder des Zinskomitees der Federal Reserve bereit, den Leitzins im September zu senken. Etwa die Hälfte des Komitees spricht nun offen über die Notwendigkeit, die Zinsen zu senken, um den Arbeitsmarkt zu unterstützen. Die Mitglieder der FOMC sind sich einig, dass der Druck auf die Wirtschaft durch Donald Trumps Handelskrieg stärker ist als zuvor angenommen, obwohl das BIP-Wachstum im zweiten Quartal weit über den optimistischsten Prognosen lag.
Die anstehende Lockerung der Geldpolitik, Trumps Zollkriege, der Druck auf die Fed, der Druck auf das Statistikamt und die geopolitischen Spannungen — all diese Faktoren deuten potenziell auf einen weiteren Rückgang des Dollars hin. Am wichtigsten ist, dass der Handelskrieg nicht endet, sondern sich eher ausweitet. Daher erwarten wir eine weitere Schwächung der US-Währung.
Auf dem 5-Minuten-Chart am Freitag bildete der Kurs drei perfekt genaue und identische Handelssignale. Dreimal prallte der Kurs vom Niveau 1,1666 ab, aber die maximale Abwärtsbewegung betrug nur 25 Pips. Mit anderen Worten, die Signale waren hervorragend, aber die Volatilität fehlte.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht datiert vom 5. August. Wie das obige Diagramm deutlich zeigt, war die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler über einen langen Zeitraum bullish, während die Bären Ende 2024 kaum die Dominanzzone betraten, diese aber schnell wieder verloren. Seit Trump sein Amt angetreten hat, fällt der Dollar kontinuierlich. Mit 100%iger Sicherheit können wir nicht sagen, dass der Rückgang der US-Währung anhalten wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten genau auf diesen Trend hin.
Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euros, aber es gibt einen sehr signifikanten Faktor für den Rückgang des Dollars. Der langfristige Abwärtstrend bleibt intakt, aber an diesem Punkt ist es von geringer Bedeutung, wo sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat. Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder steigen, aber jüngste Ereignisse haben gezeigt, dass der Krieg in irgendeiner Form weitergehen wird.
Die Positionierung der roten und blauen Indikatorlinien signalisiert weiterhin einen bullischen Trend. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der „Nicht-kommerziell“-Gruppe um 1.400, während die Short-Positionen um 5.900 zunahmen. Infolgedessen fiel die Nettoposition um 7.300 Kontrakte in der Woche — eine geringe Veränderung.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart bildet das EUR/USD-Paar weiterhin einen neuen Aufwärtstrend. Im H1-Zeitrahmen liegt der Preis über den Ichimoku-Indikatorlinien, und auf dem Tageschart hat er sich von der Senkou Span B-Linie zurückgezogen. Somit gibt es unter Berücksichtigung sowohl technischer als auch fundamentaler Faktoren wesentlich mehr Gründe, eine anhaltende Schwäche des Dollars als eine erneute Schwäche des Euros zu erwarten. Trump unternimmt weiterhin Schritte, die den Handelskrieg verschärfen.
Für den 11. August heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, sowie die Senkou Span B-Linie (1.1590) und die Kijun-sen-Linie (1.1615). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt – dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Für Montag sind keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen in der Eurozone oder den USA geplant. Wir erwarten einen weiteren "ruhigen Montag", und nur Trump könnte den Markt aufrütteln.
Handelsempfehlungen
Am Montag könnte der Preis weiter steigen, zumindest basierend auf einem Rückprall von der Senkou Span B-Linie (Tageszeitchart) und einem Rückprall vom 1.1615-Niveau auf dem Stundenchart. Allerdings ist auch ein seitwärtiger Verlauf möglich. Daher konzentrieren wir uns weiterhin auf Long-Positionen, die auf 1.1750–1.1760 abzielen, doch das Niveau von 1.1666 muss überwunden werden. Am Montag ist es auch möglich, auf Abpraller von den nächstgelegenen Niveaus zu handeln.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Handelssignalquellen.
- Kijun-sen und Senkou Span B-Linien – Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen in den Stundenzeitchart übertragen wurden.
- Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, wo der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese fungieren als Handelssignalquellen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 in den Diagrammen – die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie.
