Die Spannungen rund um die Federal Reserve nehmen nicht ab. Über mehrere aufeinanderfolgende Monate hinweg hat Donald Trump auf jede erdenkliche Weise versucht, die Entlassung von Jerome Powell zu erreichen, jedoch ohne Erfolg. Powell ist fest entschlossen, seine Amtszeit zu erfüllen und legt weiterhin den Schwerpunkt vor allem auf die Inflation. Dies war bis vor einer Woche noch der Fall – bis aktualisierte Daten zum US-Arbeitsmarkt für drei Monate veröffentlicht wurden. Es stellte sich heraus, dass weit weniger Arbeitsplätze geschaffen wurden, als von Ökonomen erwartet wurde, und deutlich weniger als die Berichte für Mai und Juni angegeben hatten. Seitdem hält sich das Gespräch über eine Zinssenkung im September und mindestens eine weitere vor Ende des Jahres.
Der US-Finanzminister Scott Bessent, der der nächste Fed-Vorsitzende werden könnte, äußerte die Ansicht, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat um 50 Basispunkte senken sollte. Bessent leitete diesen Schluss aus demselben Bericht über die Nonfarm-Payrolls ab. Er stellte fest, dass die Fed die Zinsen in Juni und Juli gesenkt hätte, wenn die Daten für Mai und Juni von Anfang an korrekt gewesen wären. Deshalb müsse sie im September die verlorene Zeit aufholen. Wenn dies ausbleibt, könnte es die US-Wirtschaft teuer zu stehen kommen.
Bessent glaubt auch, dass Ökonomen falsche Schlüsse über die Auswirkungen von Handelszöllen auf die Inflation gezogen haben. Alle jüngsten Berichte haben nur einen sehr moderaten Anstieg im Verbraucherpreisindex gezeigt, was dem FOMC weiterhin erlaubt, die Politik zu lockern.
Ich glaube, der Finanzminister hat nicht mehr Einfluss auf Powell und das FOMC als Trump, aber es muss anerkannt werden, dass Bessents Punkt zutrifft. Die Fed ist tatsächlich bei der Lockerung der Geldpolitik im Rückstand, angesichts der neuesten Arbeitsmarktdaten. Ich glaube, dass die Fed bei allen drei Sitzungen im Jahr 2025 die Zinsen senken wird. Es ist jedoch sinnvoll, eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im September nicht auszuschließen. Meiner Meinung nach würde ein solches Szenario nur den Rückgang des US-Dollars beschleunigen. Die nächste Fed-Sitzung liegt noch etwas in der Zukunft, und derzeit konzentrieren sich die Marktteilnehmer auf die bevorstehenden Gespräche in Alaska am 15. August.
Wellenstruktur für EUR/USD:
Basierend auf der EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein Aufwärtstrendsegment aufbaut. Der Wellenzählung hängt immer noch vollständig vom Nachrichtenhintergrund ab, der mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik zusammenhängt. Die Ziele für dieses Trendsegment könnten sich bis in den Bereich von 1,25 erstrecken. Daher betrachte ich weiterhin Käufe, mit Zielen nahe 1,1875 (entspricht dem 161,8% Fibonacci-Niveau) und höher. Ich nehme an, dass die Konstruktion von Welle 4 abgeschlossen ist. Folglich ist es jetzt ein guter Zeitpunkt zu kaufen.
Wellenstruktur für GBP/USD:
Die Wellenzählung für GBP/USD bleibt unverändert. Wir haben es mit einem aufwärtsgerichteten, impulsiven Trendsegment zu tun. Unter Trump könnten die Märkte noch vielen weiteren Schocks und Wendungen gegenüberstehen, die das Wellenmuster erheblich beeinflussen könnten, aber im Moment bleibt das Arbeitsszenario intakt. Die Ziele für das aufwärtsgerichtete Trendsegment liegen jetzt nahe bei 1,4017. Derzeit gehe ich davon aus, dass die Abwärtswellenkonstruktion von Welle 4 abgeschlossen ist. Daher empfehle ich den Kauf mit einem Ziel von 1,4017.
Grundlegende Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und unterliegen oft Veränderungen.
- Wenn keine Sicherheit über die Marktsituation besteht, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Es kann nie eine 100-prozentige Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie niemals, Stop-Loss-Orders zum Schutz zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
