GBP/USD 5-Minuten-Analyse
Am Donnerstag handelte auch das Währungspaar GBP/USD schwächer, wobei der US-amerikanische Erzeugerpreisindex der Hauptantrieb war. Zunächst nahmen wir an, dass dieser Indikator wahrscheinlich keine Marktreaktion auslösen würde. Doch dieses Mal überraschte er mit einer unerwarteten Zahl, die stark von den Prognosen abwich. Der Anstieg der Erzeugerinflation spiegelt den realen Einfluss von Donald Trumps Zöllen wider. Viele importierte Rohstoffe, Metalle und Komponenten sind teurer geworden, und infolgedessen sind auch die US-Erzeugerpreise gestiegen. Glauben Sie, dass auch die Preise für Endprodukte steigen werden?
Somit wird sich die Inflation in den USA weiter beschleunigen, was die Federal Reserve in eine noch unangenehmere Lage bringt. Jetzt steigt die Inflation, während der Arbeitsmarkt schwächer wird — zwei Entwicklungen, die völlig unterschiedliche Ansätze der Geldpolitik erfordern. Wir glauben, dass die Fed den Zinssatz im September um 0,25% senken wird, aber weitere Entscheidungen werden von den nächsten Berichten abhängen. Wir erwarten, dass der Dollar stärker wird, jedoch wahrscheinlich nicht signifikant. Heute Abend werden sich Trump und Wladimir Putin in Alaska treffen, und das Ergebnis dieser Gespräche wird wahrscheinlich die Dynamik des Paares beeinflussen, jedoch wahrscheinlich erst ab Montag.
Auf dem 5-Minuten-Chart bildeten sich am Donnerstag keine Handelssignale. Der Preis erreichte nicht das Niveau von 1,3615 (dank des PPI) und näherte sich erst am Ende des Tages dem Niveau von 1,3509 an.
COT-Bericht
COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass sich das Sentiment der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Nettopositionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler darstellen, kreuzen sich häufig und bleiben in den meisten Fällen nahe an der Nullmarke. Derzeit haben sie sich wieder angenähert, was auf eine ungefähr gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufspositionen hinweist.
Der Dollar fällt weiterhin aufgrund der Politik von Trump, sodass die Nachfrage der Marktteilnehmer nach dem Pfund im Moment nicht besonders wichtig ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form noch lange andauern, und die Nachfrage nach dem Dollar wird weiter sinken. Laut dem neuesten Bericht zum britischen Pfund hat die "Nicht-kommerzielle" Gruppe 22.100 KAUF- und 900 VERKAUFS-Verträge geschlossen. Infolgedessen verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in der Berichtsperiode um 21.200 Kontrakte.
Im Jahr 2025 erlebte das Pfund einen starken Anstieg, hauptsächlich aufgrund der Politik von Trump. Sobald dieser Faktor entfällt, könnte der Dollar wieder wachsen, aber niemand weiß, wann das geschehen wird. Es spielt keine Rolle, wie schnell sich die Nettoposition des Pfunds erhöht oder verringert — beim Dollar fällt sie in jedem Fall, und das normalerweise in einem schnelleren Tempo.
GBP/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart entwickelt das GBP/USD-Paar weiterhin einen Aufwärtstrend, während es im Tageschart von der wichtigen und starken Senkou Span B Linie abgeprallt ist. Unserer Ansicht nach bleibt der fundamentale Hintergrund für die US-Währung ungünstig, sodass wir langfristig die Fortsetzung des "2025-Trends" erwarten. Der Anstieg der Produzenteninflation hat die düstere Aussicht für den Dollar leicht aufgehellt, aber ein einziger Bericht wird die Bären vermutlich nicht lange antreiben.
Für den 15. August heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833 und 1.3886. Die Senkou Span B (1.3294) und die Kijun-sen (1.3494) Linien können ebenfalls als Signalquellen dienen. Das Stop-Loss-Niveau sollte empfohlenerweise auf Breakeven verschoben werden, wenn sich der Preis 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Freitag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse geplant, während in den USA Berichte zur Industrieproduktion, zu den Einzelhandelsumsätzen und zur Verbraucherstimmung der Universität von Michigan veröffentlicht werden. Wir gehen davon aus, dass sich die Situation wiederholen könnte – weichen ein oder mehrere Berichte deutlich von den Prognosen ab, ist eine Marktreaktion möglich.
Handelsempfehlungen
Wir glauben, dass das Paar am Freitag sein Wachstum wieder aufnehmen könnte. Dazu ist ein Abprall vom Niveau 1.3509, der Kijun-sen Linie oder der Trendlinie nötig. Das Ziel für Long-Positionen ist das Niveau 1.3615. Um Short-Positionen in Betracht zu ziehen, muss sich der Preis unterhalb der Trendlinie festigen.
Erläuterungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Handelsquellen.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Diese sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den Stundenzeitrahmen übertragen wurden.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Handelsquellen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
