Dieser Ausdruck trifft auf viele Dinge auf dem Markt gerade jetzt zu. Zum Beispiel kann ich sagen, dass der Markt zumindest das ganze Jahr 2024 „dem Zug voraus war“ in der Erwartung, dass die Federal Reserve die Zinsen 6–7 Mal senken würde. Vielleicht verlangte er es nicht direkt, aber er erwartete es mit Sicherheit. Nun erwartet der Markt, dass Jerome Powell eine aktive Rhetorik annimmt, die die Entscheidung für das Treffen im September klären wird. Doch wieder einmal könnten die Erwartungen nicht mit der Realität übereinstimmen. Fakt ist, dass Powell noch genügend Zeit hat, um die richtige Entscheidung zu treffen. Warum sollte er also seinerseits „dem Zug voraus sein“?
Es ist noch ein Monat bis zum Treffen im September, währenddessen neue Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden. Daher kann die Zentralbank ruhig auf neue Berichte warten und bestätigen, dass der Arbeitsmarkt tatsächlich in einem beunruhigenden Tempo „abkühlt“, wie die letzten drei Berichte angegeben haben. Die Zentralbank kann überprüfen, ob die Inflation tatsächlich unter dem Einfluss von Donald Trumps Zollkrieg ansteigt, anstatt durch saisonale Faktoren. Und am wichtigsten, sie kann ein klareres Bild davon gewinnen, welches ungefähre Tempo des Inflationsanstiegs bis Jahresende zu erwarten ist.
Ich möchte daran erinnern, dass Powell selbst wiederholt gesagt hat, dass Schlussfolgerungen über die Auswirkungen der Zölle auf die Wirtschaft erst im Herbst gezogen werden könnten. Nun ist klar, dass selbst der Herbst nicht der richtige Zeitpunkt ist, um Schlussfolgerungen zu ziehen. Sehr wenige Länder haben Handelsabkommen mit den USA unterzeichnet, während Trump weiterhin neue und mehr Zölle auferlegt. Daher kann selbst eine Bewertung der durchschnittlich gewichteten Importzölle derzeit nicht vorgenommen werden—ganz zu schweigen von deren langfristigen Auswirkungen auf die Wirtschaft.
Daher wird selbst im Herbst jede Schlussfolgerung über die Inflation auf vorläufigen Daten basieren. Folglich werden Inflationsprognosen ungenau sein und auf dieser Basis können keine radikalen geldpolitischen Entscheidungen getroffen werden. Ich glaube daher, dass Powell am Freitag keine Anspielungen auf eine Zinssenkung im September machen wird. Wird ein hawkischer Ton dem Dollar helfen? Wenn ja, dann nur für eine kurze Zeit.
Wellenmuster für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse des EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtstrend bildet. Die Wellenstruktur hängt noch vollständig vom Nachrichtenhintergrund im Zusammenhang mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik ab. Ziele für diesen Trendbereich können bis in den Bereich von 1,25 reichen. Dementsprechend erwäge ich weiterhin Kaufpositionen mit Zielen in der Nähe von 1,1875, was dem 161,8% Fibonacci-Level entspricht, und darüber. Ich nehme an, dass die Bildung der Welle 4 abgeschlossen ist. Daher ist es weiterhin ein guter Zeitpunkt für Käufe.
Wellenmuster für GBP/USD:
Die Wellenstruktur von GBP/USD bleibt unverändert. Wir haben es mit einem aufwärtsgerichteten, impulsiven Trendabschnitt zu tun. Unter Trump könnten die Märkte noch viele Schocks und Umkehrungen erleben, die die Wellenstruktur erheblich beeinflussen könnten, aber vorerst bleibt das Arbeitsszenario intakt. Die Ziele für den aufwärtsgerichteten Trendabschnitt befinden sich jetzt in der Nähe von 1,4017. Derzeit nehme ich an, dass die Bildung der Abwärtswelle 4 abgeschlossen ist. Deshalb empfehle ich, mit einem Ziel von 1,4017 zu kaufen.
Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handeln und oft Änderungen unterworfen.
- Wenn keine Sicherheit über die Marktsituation besteht, ist es besser, Abstand zu halten.
- Man kann nie 100% Gewissheit über die Bewegungsrichtung haben. Denken Sie immer daran, schützende Stop-Loss-Orders zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
