EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Freitag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Aufwärtsbewegung fort, die am Mittwochabend begonnen hatte. Die Marktvolatilität war in den letzten Wochen niedrig, und der Stundenchart zeigt deutlich einen überwiegend seitlichen Charakter der Kursbewegung. Trotz der Fülle an makroökonomischen Daten am letzten Handelstag der Woche reagierte der Markt kaum. Von allen veröffentlichten Berichten reagierten die Händler wirklich nur auf den Michigan Consumer Sentiment Index, der zuletzt veröffentlicht wurde. Der Index fiel weiter auf 58,2, was den Verkauf des Dollars auslöste. Wie wir sehen, unterstützen selbst makroökonomische Daten nicht immer den Dollar.
Somit bleibt die aktuelle Lage für EUR/USD unverändert. Der fundamentale Hintergrund für die US-Währung bleibt negativ. Auf allen Zeitebenen signalisiert das technische Bild mehr oder weniger einen Aufwärtstrend. Am Freitag wurde auch bekannt, dass die Inflation in Deutschland etwas stärker als erwartet auf 2,2 % im Jahresvergleich gestiegen ist. Dieser Wert garantiert keinen Anstieg der gesamten Inflation im Euroraum. Wichtig ist, dass der jüngste Anstieg der EU-Inflation nicht zu einem Trend wird. Andernfalls könnte die Europäische Zentralbank offiziell ihre geldpolitische Lockerung beenden, was einen weiteren bullischen Faktor für den Euro darstellen würde.
Unter den Handelssignalen am Freitag auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen gab es zwei Abpraller von dem Unterstützungsbereich bei 1,1660–1,1666. Im ersten Fall bewegte sich das Paar etwa 20 Pips nach oben, im zweiten etwas mehr. Es war ziemlich schwierig, aus diesen Signalen Gewinn zu erzielen, aber man hätte den zweiten Handel mit einem Gewinn von 20–25 Pips schließen können. Angesichts des derzeit schwachen Marktes ist das nicht schlecht.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist vom 26. August datiert. Wie im obigen Diagramm zu sehen, blieb die Netto-Position von nicht-kommerziellen Händlern über einen längeren Zeitraum bullisch; Bären hatten kurzzeitig Ende 2024 die Oberhand, verloren sie aber schnell wieder. Seit Trump Präsident der USA wurde, ist der Dollar die einzige Währung, die nachgegeben hat. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der US-Dollar weiter fallen wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen scheinen dieses Szenario zu befürworten.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken könnten, wohingegen es zahlreiche Faktoren gibt, die zu einer weiteren Schwäche des Dollars führen könnten. Der globale Abwärtstrend bleibt bestehen, aber was macht es schon, dass sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte sich der Dollar erholen, aber die letzten Ereignisse zeigen, dass der Krieg wahrscheinlich in irgendeiner Form weitergeht. Der mögliche Verlust der Unabhängigkeit der Fed ist ein weiterer wichtiger Druckfaktor für die US-Währung.
Die Positionierung der roten und blauen Linien auf dem Indikator deutet weiterhin auf einen bullischen Trend hin. In der letzten Berichtsperiode stiegen die Long-Positionen der Gruppe "Non-commercial" um 5.700, während die Short-Positionen um 1.300 anstiegen. Dementsprechend erhöhte sich die Netto-Position in der Woche um 4.400 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD den ersten Schritt zur Bildung eines neuen Aufwärtstrends unternommen; dies ist jedoch bisher nur der erste Schritt. Die globalen Faktoren, die die Schwäche des Dollars antreiben – über die wir bereits mehrfach gesprochen haben – sind nicht verschwunden. Wir sehen nach wie vor keinen Grund für eine mittelfristige Dollar-Rallye, und nun zeigen fast alle Zeitrahmen technisch gesehen Aufwärtstrends.
Für den 1. September heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857 sowie Senkou Span B (1,1660) und Kijun-sen (1,1663) aus dem Ichimoku-Indikator. Die Ichimoku-Linien können im Laufe des Tages schwanken, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag wird das wichtigste Ereignis die Rede von Christine Lagarde sein. Alle anderen makroökonomischen Veröffentlichungen sind absolut zweitrangig. Es ist unwahrscheinlich, dass Lagarde etwas Neues zur Geldpolitik verkünden wird. Sinnvoll wäre es nur, dies nach der Veröffentlichung des EU-Inflationsberichts zu erwarten.
Handelsempfehlungen
Der Aufwärtstrend könnte sich am Freitag fortsetzen, da der Preis die Ichimoku-Indikatorlinien überschritten und sich zweimal von ihnen zurückgeprallt hat. Daher wird ein weiteres Wachstum in Richtung der Zone 1,1750–1,1760 erwartet.
Erklärungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B-Linien – dies sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Zeitraum auf den Stundenzeitraum übertragen werden.
- Extrempunkte – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 in den COT-Diagrammen – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
