Analyse GBP/USD auf 5-Minuten-Basis
Das Währungspaar GBP/USD stürzte am Dienstag aus eher formellen Gründen ab und begann am Mittwoch, sich ruhig zu seinen ursprünglichen Positionen zu erholen. Bereits am Vortag hatten wir darauf hingewiesen, dass der Rückgang der britischen Währung auffallend ungewöhnlich wirkte, wie eine Manipulation durch Marktakteure. Am Mittwoch wurden unsere Befürchtungen bereits bestätigt, denn das britische Pfund stieg den ganzen Tag über. Natürlich könnte man anmerken, dass der JOLTs-Bericht den Dollar negativ beeinflusste, jedoch wurde er am Abend veröffentlicht, als der Dollar schon den Großteil des Tages gefallen war.
Demnach erklärt die Begründung „steigende Renditen britischer Staatsanleihen“ nicht wirklich etwas, da die Renditen von US-Treasuries ebenfalls steigen—Doppelt hält besser. Nach wie vor sehen wir keinen Grund für ein mittelfristiges Wachstum der US-Währung. Die Korrektur zieht sich hin, aber der Blick auf den Tages-Chart zeigt, wie schwach die aktuelle Korrektur ist und wie viel größer sie theoretisch sein könnte. Dennoch wird es extrem schwierig sein für den Dollar, ohne makroökonomische Unterstützung gegenüber europäischen Konkurrenten zu wachsen. Sollten die morgigen Arbeitsmarkt- und Arbeitslosenquotendaten enttäuschen, könnte nichts den Dollar retten.
Auf dem 5-Minuten-Chart begann die europäische Sitzung mit einer "Achterbahnfahrt". Der Markt hat sich offensichtlich noch nicht aus dem emotionalen Zustand von Dienstag befreit, sodass der Kurs hin- und herschwankte und zwei falsche Signale im Bereich von 1,3369–1,3377 bildete. Das zweite Signal führte nicht zu einem Verlust, da sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegte. Leider schloss das erste Kaufsignal mit einem leichten Verlust. Das dritte Signal nahe 1,3369–1,3377 hätte überhaupt nicht gehandelt werden dürfen.
COT-Bericht
COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern widerspiegeln, kreuzen sich häufig und liegen meist nahe bei null. Derzeit sind sie fast ausgeglichen, was auf eine nahezu gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufspositionen hinweist.
Der Dollar schwächt sich aufgrund von Trumps Politik weiter ab, sodass die Nachfrage der Marktteilnehmer nach Pfund momentan keine große Rolle spielt. Der Handelskrieg wird wahrscheinlich noch lange andauern. Die Federal Reserve wird gezwungen sein, im kommenden Jahr die Zinsen zu senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird ohnehin zurückgehen. Laut dem neuesten Bericht über das Pfund hat die "Nicht-kommerzielle" Gruppe 5.300 Kaufverträge geschlossen und 800 Verkaufsverträge eröffnet. Somit verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in der Berichtswochen um 6.100 Kontrakte.
Im Jahr 2025 hat sich das Pfund stark verstärkt, und das aus einem Grund: Trumps Politik. Sobald diese neutralisiert wird, könnte der Dollar wieder steigen – aber niemand weiß, wann das geschehen wird. Es ist egal, wie schnell sich die Netto-Position des Pfunds verändert. Für den Dollar geht es weiterhin bergab, meist in einem schnelleren Tempo.
GBP/USD 1-Stunden Analyse
Auf dem Stundenchart ist das GBP/USD-Paar bereit, einen neuen Aufwärtstrend zu formen, doch der Handel am Dienstag hat das gesamte technische Bild ruiniert. Unserer Meinung nach hat das Paar in den letzten Wochen ausreichend korrigiert, um den globalen Aufwärtstrend fortzusetzen, der bereits im Januar begann. Der fundamentale und makroökonomische Hintergrund hat sich in den letzten Wochen nicht verändert, daher gibt es nach wie vor keinen Grund, ein Wachstum des Dollars zu erwarten. Das britische Pfund erholt sich schnell und hat viel mehr Potenzial, zu steigen als zu fallen.
Für den 4. September heben wir die folgenden Schlüsselmarken hervor: 1,3125, 1,3212, 1,3369–1,3377, 1,3420, 1,3509–1,3525, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Die Linien Senkou Span B (1,3482) und Kijun-sen (1,3441) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop Loss auf den Break-even zu setzen, wenn der Preis 20 Pips zu Ihren Gunsten geht. Ichimoku-Indikator-Linien können sich im Laufe des Tages bewegen, was beim Erkennen von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Donnerstag sind erneut keine wichtigen Ereignisse im Vereinigten Königreich geplant, aber der US ISM Services PMI wird veröffentlicht—ein wichtiger Indikator. Fällt dieser Index schwach aus, wie sein "Bruder" zuvor, wird der Rückgang des Dollars sinnvoll weitergehen.
Handelsempfehlungen
Wir glauben, dass das britische Pfund am Donnerstag seine Erholung fortsetzen kann. Das Überwinden jeder neuen Linie oder jeden neuen Levels ermöglicht es Händlern, neue Long-Positionen zu eröffnen. Das Einzige, was zu beachten ist, ist der ISM-Index in der zweiten Tageshälfte.
Erklärungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – Dicke rote Linien, an denen sich die Bewegung möglicherweise beendet. Sie sind keine Handels-Signalquellen.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien—Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen werden.
- Extremum-Niveaus – Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Handels-Signalquellen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf den COT-Charts – Die Größe der Netto-Position für jede Trader-Kategorie.
