Der Beginn jedes Monats wird von einem Ereignis geprägt – der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten und Arbeitslosenzahlen. Diese Zahlen sind in anderen Ländern von geringerer Bedeutung, doch es ist entscheidend zu erkennen, dass in irgendeiner Weise der gesamte Devisenmarkt vom US-Dollar beeinflusst wird. Und der Kurs des US-Dollars hängt von der Geldpolitik der Fed und der allgemeinen US-Politik ab. Im Jahr 2025 werden beide Faktoren stark gegen die amerikanische Währung arbeiten. Je ungünstiger die Aussichten für die Politik der Fed und die von Trump sind, desto weiter wird der Dollar fallen.
Meiner Meinung nach irren sich viele Marktteilnehmer, wenn sie denken, dass das Schlimmste für den Dollar bereits überstanden ist. In den letzten Wochen hat Donald Trump Zölle eher zurückhaltend eingeführt und erhöht, und die Idee, dass die Fed ihren Lockerungszyklus wieder aufnimmt, wird immer legendärer. Dennoch glaube ich, dass der Rückgang des Dollars bei weitem noch nicht vorbei ist. Und die Statistiken von Freitag könnten den Markt endlich aus seiner Lethargie herausreißen.
Bevor ich den Arbeitsmarkt und die Arbeitslosigkeit diskutiere, sollte ich erwähnen, dass nahezu alle US-Berichte in dieser Woche schwach waren. Die einzige Ausnahme bildete der ISM Services PMI, der im August von 50.1 auf 52.0 gestiegen ist. Dennoch stieg die Nachfrage nach der US-Währung nach diesem Bericht nicht an. Auf höheren Zeitebenen kann man sehen, dass die Kursnotierungen des Währungspaars seit mehreren Wochen im gleichen Bereich gehandelt werden. Seit dem 1. Juli, als der Euro ein 3-Jahres-Hoch von 1,1828 erreichte, konnte der Dollar seine Position um 200 Basispunkte "verbessern". Meiner Ansicht nach veranschaulicht dies perfekt das Bestreben des Marktes, den US-Dollar zu kaufen.
Die Anzahl der neuen Arbeitsplätze in der Landwirtschaft im August könnte lediglich 75.000 betragen—ausgesprochen wenig, obwohl Ökonomen vorsichtig mit ihren Prognosen sind, da sie die letzten drei Monate im Hinterkopf haben. Daher wäre es nicht schwer, eine höhere Zahl zu sehen, aber selbst ein Ergebnis von 85.000 würde niemanden begeistern.
Die Arbeitslosenrate könnte auf 4,3% steigen. Auch wenn der Markt diesen Wert erwartet, wird er dennoch kaum Käufer des Dollars erfreuen. Basierend auf all dem Obigen glaube ich, dass das beste Szenario ist, dass die Nachfrage nach der US-Währung am Freitag nicht sinkt.
Wellenmuster für EUR/USD:
Basierend auf meiner Analyse von EUR/USD setzt das Instrument die Bildung eines Aufwärtstrendabschnitts fort. Das Wellenmuster hängt immer noch vollständig vom Nachrichtenhintergrund im Zusammenhang mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik ab. Die Ziele des Trends könnten sich bis in den Bereich von 1,25 erstrecken. Daher erwäge ich weiterhin Käufe mit Zielen nahe 1,1875, was dem 161,8%-Fibonacci-Level und darüber entspricht. Ich nehme an, dass Welle 4 abgeschlossen ist. Daher ist jetzt immer noch eine gute Zeit für Käufe.
Wellenmuster für GBP/USD:
Das Wellenmuster für GBP/USD bleibt unverändert. Wir haben es mit einem bullischen, impulsiven Trendabschnitt zu tun. Mit Trump an der Spitze könnten die Märkte viele Schocks und Umkehrungen erleben, die einen starken Einfluss auf das Wellenmuster haben könnten, aber derzeit bleibt das Arbeitsszenario stabil. Die Aufwärtstrendziele liegen nun bei 1,4017. Derzeit gehe ich davon aus, dass die abwärtsgerichtete Welle 4 abgeschlossen ist; Welle 2 in Welle 5 könnte ebenfalls abgeschlossen sein oder sich der Vollendung nähern. Daher empfehle ich Käufe mit einem Ziel bei 1,4017.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und häufigen Änderungen unterworfen.
- Wenn Sie sich im Markt nicht sicher sind, bleiben Sie besser draußen.
- Sie können sich nie zu 100% über die Richtung sicher sein. Vergessen Sie nie Ihre schützenden Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann und sollte mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.
