Der Markt hat die Arbeits- und Arbeitslosenberichte vom Freitag "verdaut", aber das Interessanteste steht noch bevor. Am Dienstag wird der Bericht zur "Jahresrevision der Nonfarm Payrolls" veröffentlicht. Dies ist genau derselbe Bericht wie der vom Freitag, mit dem Unterschied, dass er das gesamte Jahr und nicht nur einen Monat abdeckt. Es versteht sich von selbst, dass die jährliche Zahl weitaus bedeutungsvoller ist als die monatliche. Der US-Arbeitsmarkt war in den letzten vier Monaten sehr schwach. In diesem Zeitraum wurden nur etwas mehr als 100.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, was für die amerikanische Wirtschaft sehr wenig ist. Die jährliche Nonfarm Payrolls-Zahl macht die Marktteilnehmer bereits nervös. Wenn die letzten vier Berichte schwach waren, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass es am Dienstag zu einer Abwärtskorrektur kommt.
Dennoch würde ich nicht voreilige Schlüsse ziehen. Der jährliche Nonfarm Payrolls-Bericht unterscheidet sich vom monatlichen in dem Sinne, dass es keinen "vorherigen Wert" oder "Prognose" gibt. Oder vielmehr gibt es einen vorherigen Wert (-818.000), aber dieser sagt uns nicht viel, da es nichts Solides zum Vergleich gibt. Wenn die Anpassung im letzten Jahr fast eine Million Arbeitsplätze betraf, erlaubt es uns nicht, Rückschlüsse darauf zu ziehen, was im Jahr 2025 passieren wird.
Am Dienstag könnte der Markt daher durchaus eine starke Zahl sehen. Im Grunde werden die Daten der letzten 12 Monate aufsummiert, und die Korrektur basiert auf dieser Gesamtsumme. Da die Zahlen der letzten vier Monate bereits mehrfach nach unten korrigiert wurden, könnte es sein, dass es keine neue Reduzierung bei der tatsächlichen Anzahl geschaffener Arbeitsplätze gibt. Sollte jedoch eine weitere Abwärtskorrektur erfolgen, wäre das ein weiterer Schlag für die amerikanische Währung. Das würde bedeuten, dass noch weniger Nonfarm-Arbeitsplätze geschaffen wurden, als selbst die niedrigsten Schätzungen von Ökonomen annehmen.
Basierend auf dem Vorstehenden glaube ich, dass die Nachfrage nach US-Dollar am Dienstag noch weiter sinken könnte. Allerdings haben EUR/USD und GBP/USD gemäß der aktuellen Wellenstruktur immer noch nur eine Richtung—nach oben. Der Nachrichtenhintergrund müsste sich global ändern, damit der Dollar die langfristige Unterstützung erhält, die nötig wäre, um eine Abwärtsbewegung aufzubauen. Ein einzelner Bericht wird daran nichts ändern.
Wellenbild für EUR/USD:
Basierend auf meiner Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin eine Aufwärtsbewegung aufbaut. Die Wellenbildung hängt noch vollständig vom Nachrichtenumfeld in Bezug auf Trumps Entscheidungen und die US-Außenpolitik ab. Die Ziele der Trendbewegung könnten bis in den Bereich von 1,25 reichen. Entsprechend erwäge ich weiterhin Long-Positionen mit Zielen um 1,1875 (was 161,8 % der Fibonacci-Erweiterung entspricht) und höher. Ich nehme an, dass der Bau von Welle 4 abgeschlossen ist. Daher ist jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kaufen.
Wellenbild für GBP/USD:
Die Wellenstruktur für GBP/USD bleibt unverändert. Wir haben es mit einem impulsiven Aufwärtstrend zu tun. Mit Trump könnten die Märkte noch viele Schocks und Umkehrungen erleben, die das Wellenbild stark beeinflussen könnten, aber derzeit bleibt das Arbeitsszenario unverändert. Das Ziel für den Aufwärtstrend liegt jetzt bei etwa 1,4017. Zur Zeit glaube ich, dass der Bau der Korrekturwelle 4 abgeschlossen ist. Welle 2 von 5 könnte entweder abgeschlossen oder kurz vor dem Abschluss sein. Deshalb empfehle ich zu kaufen mit einem Ziel von 1,4017.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handeln und erfordern oft Anpassungen.
- Wenn Sie sich über den Markt unsicher sind, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Man kann nie zu 100 % sicher über die Marktrichtung sein. Vergessen Sie nie, Stop-Loss-Orders zu nutzen.
- Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
