EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag und Mittwoch komplett unlogische Bewegungen. Am Dienstag stieg der US-Dollar nach der Veröffentlichung des jährlichen NonFarm Payrolls-Berichts, der wenig überraschend enttäuschte. Dann am Mittwoch, als der Dollar jede Chance hatte, wieder zu fallen, gab es keinen Rückgang der US-Währung, obwohl der Erzeugerpreisindex einen Rückgang von 0,1% zeigte. Historisch gesehen liegt der PPI-Wert normalerweise bei etwa 0,2–0,3%. Die Verlangsamung könnte nur eine Korrektur nach dem Anstieg des Vormonats anzeigen (als die Preise um 0,9% stiegen) und auch der minimale Einfluss von Donald Trumps Zöllen auf die Inflation verdeutlichen. Allerdings deutet niedrige Inflation weiterhin (möglicherweise) auf eine noch zurückhaltendere Haltung der Fed bei der Sitzung nächste Woche hin.
Morgen steht die EZB-Sitzung an, aber Händler sollten nicht viel erwarten. Die EZB hat ihren Zyklus der Zinssenkungen effektiv beendet, da sie ihr Inflationsziel erreicht hat. Da globale Handelskriege kurzfristig die Inflation auch innerhalb der EU geringfügig beschleunigen könnten, ist es unwahrscheinlich, dass die Zentralbank die Zinsen senkt oder bald eine Senkung signalisiert. Auch das spricht für den Euro. Daher erwarten wir weiterhin nur ein weiteres Wachstum der Einheitswährung.
Auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen gab es gestern einen komplett flachen Markt und niedrige Volatilität. Es machte keinen Sinn zu handeln, obwohl Händler vielleicht versucht haben, die anfänglichen Signale in der Nähe der kritischen Linie zu handeln. Doch zur US-Sitzung wurde klar, dass es keine echten Bewegungen oder soliden Signale geben würde.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist vom 2. September datiert. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch war, und die Bären nur kurzzeitig Ende 2024 die Kontrolle übernahmen, sie aber schnell wieder verloren. Seit Trump US-Präsident wurde, ist der Dollar die einzige Währung, die gefallen ist. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang des US-Dollars anhalten wird, aber die aktuellen weltweiten Ereignisse deuten genau in diese Richtung.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euro, aber es gibt viele Gründe für einen Rückgang des Dollars. Der globale Abwärtstrend bleibt intakt, aber spielt es eine Rolle, wohin sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder steigen, aber die jüngsten Ereignisse zeigen, dass der Handelskrieg in irgendeiner Form weitergehen wird. Ein potenzieller Verlust der Unabhängigkeit der Fed ist ein weiterer starker Druckfaktor auf die US-Währung.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators zeigt immer noch eine bullische Tendenz. In der letzten Berichtswoche nahmen die Long-Positionen der "Nicht-kommerziellen"-Gruppe um 2.700 ab, während die Short-Positionen um 700 zunahmen. Die Nettoposition sank damit in der Woche um 3.400, was eine unbedeutende Veränderung darstellt.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD den ersten Schritt zur Bildung eines neuen Aufwärtstrends gemacht, jedoch befindet sich der Markt seit einigen Wochen in einer seitwärts gerichteten Bewegung. Formal sehen wir nun einen neuen Aufwärtstrend, der durch die Trendlinie angezeigt wird. Dennoch verbringt das Paar die meiste Zeit innerhalb der Spanne von 1,1615 bis 1,1750. Es gibt immer noch viele negative Faktoren für den Dollar, und selbst diese Woche hätte er fast täglich fallen können.
Für den 11. September heben wir die folgenden Handelsspannen hervor: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857 sowie die Senkou Span B (1,1660) und Kijun-sen (1,1706) Linien des Ichimoku-Indikators. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich intraday bewegen, was bei der Signalerkennung zu beachten ist. Vergessen Sie nicht, den Stop Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt, um potenzielle Verluste bei einem falschen Signal zu vermeiden.
Am Donnerstag wird die EZB-Entscheidung in der EU bekanntgegeben und die USA werden Inflationsdaten veröffentlichen. Weder wird erwartet, Schockwellen zu verursachen. Die aktuelle Inflation wird wahrscheinlich die Zinsentscheidung der Fed am 17. September nicht beeinflussen.
Handelsempfehlungen
Am Donnerstag könnte der Preis schließlich seine Aufwärtsbewegung wieder aufnehmen, im Einklang mit dem aktuellen Trend, den Fundamentaldaten und dem makroökonomischen Umfeld. Ein Rückgang ist nur möglich, wenn die EZB einen dovishen Ton anschlägt oder die Inflation in den USA niedrig ist.
Erklärungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Handelsquellensignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien – Diese sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremum-Level – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Handelsquellensignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf den COT-Diagrammen – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
