Das Währungspaar EUR/USD wird wahrscheinlich in der kommenden Woche seine Aufwärtsbewegung fortsetzen. Eine solche Prognose zu treffen, ist sogar für Anfänger sehr einfach. Öffnen Sie einfach das Tages-Chart und sehen Sie, wohin (und wie schnell) sich das Paar im Jahr 2025 bewegt. Sollte der Handel nicht dem Trend folgen? Selbst wenn der Euro nächste Woche etwas nachgibt, ändert das nichts am Gesamtausblick — es gibt einfach keinen Grund, eine Stärke des Dollars zu erwarten.
Denken Sie daran, dass es mehrere globale Gründe für den Rückgang des Dollars gibt. Der erste Grund ist, dass der „Dollar-Trend“ 16–17 Jahre anhielt, und jeder weiß, dass in der Wirtschaft alles zyklisch ist. Zum Beispiel gab es von 2000 bis 2008 einen „Euro-Trend“, von 1992 bis 2000 einen „Dollar-Trend“ und von 1985 bis 1992 stieg der Euro. Der Dollar-Trend hat also bereits doppelt so lange gedauert wie vorherige Zyklen. Man könnte argumentieren, dass er 2022 endete.
Der zweite globale Faktor ist die abrupte Veränderung der US-Politik. Mit Donald Trump in seiner zweiten Amtszeit wurde die US-Politik stark protektionistisch, Trump versuchte, eine Art versteckte Diktatur zu etablieren. Einfach gesagt, Amerika hörte auf, ein Land für alle zu sein, ein Ziel für Investitionen, ein „Traumland“. Monat für Monat wird die USA für Ausländer und ausländische Investitionen weniger attraktiv. Natürlich belastet das die Hauptwährung der Welt—den Dollar.
Der dritte Faktor ist die Fed. Denken Sie daran, die Fed ist in gewissem Sinne die Zentralbank der Welt—die Haupt-ZB der Schlüssellwährung der Weltwirtschaft. Die Fed sollte eigentlich ein unabhängiges Organ sein, aber 2025–2026 könnte sie ihre Unabhängigkeit verlieren und vollständig Donald Trump untergeordnet werden. Trump hat kein Interesse daran, den Wert des Dollars zu erhalten oder seine Abwertung zu verhindern; im Gegenteil, er will einen billigeren Dollar, damit Amerika mehr exportieren kann, und nicht nur importieren. Je billiger der Dollar, desto leichter kann verkauft werden. Natürlich könnten "Handelsabkommen unter Zwang" kurzfristig funktionieren, aber Wirtschaft ist mehr als nur die Handelsbilanz. Schon jetzt sehen wir, dass die Wirtschaft wächst, aber fast alle anderen Indikatoren fallen.
Nächste Woche wird es in der Eurozone drei Reden von Lagarde und einige kleine Datenveröffentlichungen geben. Erwarten Sie von Lagarde nichts Wesentliches, da die EZB gerade letzte Woche zusammengekommen ist und alle notwendigen Informationen bereitgestellt hat. Deshalb werden die EU-Fundamentaldaten und makroökonomischen Faktoren kaum Auswirkungen auf den Euro haben.
Es gibt auch einen wichtigen mittelfristigen Faktor: die Politikdivergenz zwischen der EZB und der Fed. Der Dollar ist 2025 zusammengebrochen, sogar in Monaten, in denen die EZB die Zinsen senkte und die Fed diese hoch hielt. Jetzt hat die EZB ihre Lockerungsmaßnahmen beendet, während die Fed gerade erst anfängt.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD in den letzten fünf Sitzungen (Stand: 14. September) beträgt 64 Pips, was als "durchschnittlich" gilt. Wir erwarten, dass das Paar am Montag zwischen 1,1671 und 1,1799 gehandelt wird. Der Haupt-Linearregressionskanal zeigt nach oben und signalisiert einen anhaltenden Aufwärtstrend. Der CCI-Indikator hat dreimal den überverkauften Bereich betreten, was auf eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung hinweist, und es hat sich auch eine bullische Divergenz gebildet, die auf weiteres Wachstum deutet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
Handelsempfehlungen:
EUR/USD kann seinen Aufwärtstrend erneuern. Der US-Dollar steht weiterhin unter starkem Druck durch die Politik von Donald Trump, und er hat nicht die Absicht, "hier aufzuhören". Der Dollar stieg so stark wie möglich (nicht für lange), aber jetzt scheint es an der Zeit zu sein, für einen weiteren längeren Rückgang. Wenn der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, können kleine Short-Positionen mit einem Ziel von 1,1658 in Betracht gezogen werden, ausschließlich zu Korrekturzwecken. Über dem gleitenden Durchschnitt bleiben Long-Positionen relevant, mit Zielen von 1,1780 und 1,1799 für die Fortsetzung des Trends.
Erläuterung der Diagrammelemente:
- Lineare Regressionskanäle helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide Kanäle in dieselbe Richtung zeigen, ist der Trend stark.
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) zeigt den kurzfristigen Trend und die Handelsrichtung an.
- Murray-Niveaus dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) sind der wahrscheinliche Preiskanal für den nächsten Tag, basierend auf den aktuellen Volatilitätsmessungen.
- Der CCI-Indikator: Kurse unter -250 (überverkauft) oder über +250 (überkauft) deuten darauf hin, dass eine Trendwende nahe sein könnte.
