Die europäische Währung ist in der vergangenen Woche gesunken; dennoch zieht sie weiterhin Nachfrage unter den Marktteilnehmern insgesamt an. Die meisten Ökonomen glauben, dass der Euro bis zum Jahresende die psychologische Schwelle von 1,20 $ überschreiten wird. Ich stimme diesem Standpunkt voll und ganz zu. Tatsächlich erwarte ich, dass die europäische Währung bis zum Jahresende sogar höher als 1,22 $ gehandelt wird. Aber lassen wir uns nicht zu sehr vorgreifen.
Wie ich bereits in meinen Bewertungen dieser Woche erwähnt habe, war der Rückgang des Euros bis zu einem gewissen Grad ein Zufall. Mehrere Faktoren sind gleichzeitig zusammengekommen: die Schwäche des Pfunds, ein starker US-GDP-Bericht, Jerome Powells Aussagen, die nicht ausreichend dovish waren, und die bearish Interpretation des Marktes der kombinierten Ereignisse. Die Charts zeigen jedoch, dass der Euro keinen erheblichen Rückgang erfahren hat. Was wir beobachten, ist die Bildung einer weiteren Korrekturwelle innerhalb der laufenden Aufwärtstrendstruktur. Dementsprechend verläuft alles nach Plan. Die Wellenstruktur des Pfunds wurde gestört; die des Euros nicht.
In der neuen Woche wird, wie üblich, der US-Nachrichtenhintergrund den größten Einfluss haben. Dies gilt insbesondere, da Berichte über den Arbeitsmarkt und die Arbeitslosigkeit erwartet werden. Dennoch sollte auch der europäische Nachrichtenfluss nicht ignoriert werden. Insbesondere sollte auf die Inflationsberichte für September geachtet werden. Ökonomen erwarten, dass die Inflation auf 2,3 % im Jahresvergleich steigt, was bereits eine erhebliche Beschleunigung darstellt. Erinnern wir uns daran, dass Christine Lagarde wiederholt gewarnt hat, dass die Inflation in Europa in den kommenden Monaten steigen könnte, aber sie hat nicht spezifiziert, wie die Zentralbank die erhöhte Inflation angehen will.
Die EZB hat ihren Zinssatz auf ein "neutrales Minimum" gesenkt, was bedeutet, dass, wenn die Inflation zu steigen beginnt, dies darauf hindeuten würde, dass die Europäische Zentralbank die Geldpolitik zu früh gelockert hat. Für den Euro wären solche Nachrichten positiv. Darüber hinaus wird Deutschland eine umfangreiche Reihe von Berichten veröffentlichen, die Beachtung verdienen, darunter Einzelhandelsumsätze, die Arbeitslosenquote, Veränderungen in der Zahl der Arbeitslosen, Inflation und endgültige Geschäftstätigkeitsindizes für September. Ebenfalls bemerkenswert ist Lagardes bevorstehende Rede, in der sie eine Einschätzung der aktualisierten Inflationsdaten liefern könnte. Daher bleiben zwar die US-Nachrichten der wichtigste Treiber für den Markt, aber auch europäische Daten können das EUR/USD-Instrument beeinflussen.
EUR/USD Wellenmuster:
Basierend auf meiner Analyse des EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin eine Aufwärtsbewegung des Trends aufbaut. Das Wellenmuster hängt noch vollständig vom Nachrichtenhintergrund ab, der mit Trumps Entscheidungen verbunden ist, sowie von der in- und außenpolitischen Lage der neuen Regierung im Weißen Haus. Die Ziele des aktuellen Trendabschnitts könnten sich bis in den Bereich von 1,25 erstrecken. Zurzeit fällt das Instrument innerhalb der Korrekturwelle 4, während die gesamte aufsteigende Wellenstruktur gültig bleibt. Dementsprechend ziehe ich in naher Zukunft nur Long-Positionen in Betracht. Bis zum Jahresende erwarte ich, dass der Euro auf 1,2245 steigt, was 200,0 % auf der Fibonacci-Skala entspricht.
GBP/USD Wellenmuster:
Die Wellenstruktur des GBP/USD hat eine Veränderung in der Form erfahren. Wir haben es immer noch mit einem aufsteigenden impulsiven Trendabschnitt zu tun, aber sein internes Wellenmuster wird weniger lesbar. Wenn Welle 4 eine komplexe Drei-Wellen-Form annimmt, wird sich die Struktur normalisieren; jedoch wird in diesem Fall Welle vier um ein Vielfaches komplizierter und länger sein als Welle 2. Meiner Meinung nach ist es am besten, vom Level 1,3341 aus zu arbeiten, das 127,2 % des Fibonacci entspricht. Zwei gescheiterte Versuche, dieses Level zu durchbrechen, könnten die Bereitschaft des Marktes für neue Käufe anzeigen.
Meine Grundprinzipien der Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und wechseln oft.
- Wenn keine Sicherheit über die Marktentwicklung besteht, ist es besser nicht einzusteigen.
- Man kann niemals 100 % Gewissheit über die Marktrichtung haben. Verwenden Sie immer schützende Stop-Loss-Orders.
- Die Elliott-Wellen-Analyse kann mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.
