Das britische Pfund hat im Laufe der vergangenen Woche mehr verloren als der Euro, sodass sein Wellenmuster nunmehr mehrdeutig aussieht. Erinnert sei daran, dass komplexe Wellenstrukturen einen großen Nachteil haben – sie sind in den frühen Phasen der Bildung äußerst schwer zu erkennen. Einfach ausgedrückt: Wenn die Struktur nicht klassisch ist, ist es fast unmöglich zu verstehen, was sie zu Beginn darstellt. In meiner Analyse vermeide ich es, mit nicht standardisierten Strukturen zu arbeiten, da die Praxis zeigt, dass ein solcher Ansatz eine niedrige Rentabilitätsquote aufweist. Daher ist das Pfund derzeit unattraktiv für die Eröffnung von Positionen.
Ich verlasse mich auf das Wellenmuster des Euro. Seine vermuteten Wellen 2 und 4 in Welle 5 nahmen beide eine fast identische dreiwellige Form an. Folglich kann angenommen werden, dass der Aufbau von Welle 4 in Welle 5 abgeschlossen ist. Sollte dies der Fall sein, wird der Euro seine Aufwärtsbewegung fortsetzen und das britische Pfund folgen. Für mich ist der bedeutendste Level momentan bei 1.3341. Zwei gescheiterte Versuche, ihn zu durchbrechen, könnten zur Bildung einer neuen Aufwärtswelle im GBP/USD führen.
Der kommende Nachrichtenhintergrund im Vereinigten Königreich wird eher begrenzt sein, da die interessantesten Berichte bereits veröffentlicht wurden. Dennoch wird am Dienstag der finale BIP-Bericht für das zweite Quartal veröffentlicht. Ein Wachstum der britischen Wirtschaft wird bei 0,3 % erwartet, wobei die tatsächliche Zahl möglicherweise niedriger ausfallen könnte. Auch die endgültigen Geschäftsaktivitätsindizes für September werden veröffentlicht. Meiner Meinung nach könnten sogar die Daten zur Platzierung von Staatsanleihen (angesichts der jüngsten Probleme mit Renditen und dem Budget) für den Markt mehr Gewicht tragen.
Viel bedeutender wird jedoch der Nachrichtenhintergrund aus den USA sein. Das Pfund hat all seine negativen inländischen Faktoren bereits eingepreist, und nun ist die Zeit für US-Wirtschaftsdaten gekommen, von denen es nächste Woche reichlich geben wird. Meiner Ansicht nach könnte das Pfund trotz seines starken Rückgangs und der Störung des Wellenmusters beginnen, wieder einen Aufwärtstrendabschnitt zu formen.
EUR/USD Wellenmuster:
Basierend auf meiner Analyse von EUR/USD schließe ich, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtstrendabschnitt bildet. Das Wellenmuster hängt dabei vollständig vom Nachrichtenhintergrund ab, der mit Trumps Entscheidungen sowie der Innen- und Außenpolitik der neuen Administration des Weißen Hauses verbunden ist. Die Ziele des aktuellen Trendabschnitts könnten sich bis in den Bereich 1.25 erstrecken. Derzeit fällt das Instrument innerhalb der korrektiven Welle 4, während die allgemeine Aufwärtswellenstruktur gültig bleibt. Dementsprechend erwäge ich in naher Zukunft nur Long-Positionen. Bis zum Jahresende erwarte ich, dass der Euro auf 1.2245 steigt, was 200,0 % auf der Fibonacci-Skala entspricht.
GBP/USD Wellenmuster:
Die Wellenstruktur des GBP/USD hat eine Veränderung in der Form erfahren. Wir haben es immer noch mit einem aufstrebenden impulsiven Abschnitt des Trends zu tun, aber sein internes Wellenmuster wird weniger lesbar. Sollte Welle 4 eine komplexe dreiwellige Form annehmen, wird sich die Struktur normalisieren; jedoch wird in diesem Fall Welle 4 um ein Vielfaches komplizierter und ausgedehnter sein als Welle 2. Meiner Meinung nach ist es am besten, vom Level 1.3341 auszugehen, der 127,2 % des Fibonacci entspricht. Zwei gescheiterte Versuche, dieses Level zu durchbrechen, könnten die Bereitschaft des Marktes für neue Käufe anzeigen.
Meine Kernprinzipien der Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und verschieben sich oft.
- Wenn keine Sicherheit über die Marktentwicklung besteht, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Man kann sich nie zu 100 % der Marktrichtung sicher sein. Immer schützende Stop-Loss-Aufträge verwenden.
- Die Elliott-Wellen-Analyse kann mit anderen Formen der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
