EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Freitag erlebte das EUR/USD-Paar eine Aufwärtsbewegung, die eine Korrektur innerhalb des umfassenderen Abwärtstrends darstellt. Die absteigende Trendlinie zeigt klar den vorherrschenden bärischen Marktteilnehmer-Sentiment an, jedoch erwarten wir dennoch keine starke Dollar-Rallye. Es ist wichtig zu erkennen, dass in den letzten eineinhalb Wochen verschiedene Faktoren tatsächlich die US-Währung unterstützt haben; dennoch sind sie alle nur vorübergehend. Der globale Trend bleibt unverändert, ebenso wie das allgemeine fundamentale Umfeld. Daher erleben wir eine weitere Runde der Korrektur, aber der Dollar findet es immer noch äußerst schwierig, auf mehr als das zu zählen.
Am Freitag hielt die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, eine weitere Rede in der Eurozone, die dem Markt jedoch keine neuen Informationen bot. In den USA wurden drei Berichte veröffentlicht, von denen zwei vom Markt ignoriert wurden. Der Kern-PCE-Preisindex lag im August bei 0,2 %, im Einklang mit den Prognosen. Das persönliche Einkommen und die Konsumausgaben stiegen leicht über die Erwartungen. Nur der Michigan-Verbrauchervertrauensindex der Universität löste eine geringe Marktreaktion aus, obwohl sein Ergebnis nicht wesentlich von den Prognosen abwich. Trotzdem sinkt das Verbrauchervertrauen seit Dezember letzten Jahres, was "paradoxerweise" mit der Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus zusammenfällt.
Auf dem 5-Minuten-Chart wurden am Freitag zwei sehr gute Handelssignale gebildet. Der Kurs prallte zweimal vom Niveau 1,1666 ab. Beim zweiten Versuch begann schließlich die Aufwärtsbewegung, und der Euro konnte gegen Ende des Tages etwa 25 Pips zulegen. Die Volatilität am Freitag war schwach, daher bestand kein Grund, große Gewinne zu erwarten.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht datiert vom 16. September. Wie das obige Diagramm deutlich zeigt, war die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch, wobei die Bären kaum Ende 2024 die Oberhand gewannen, bevor sie diese schnell wieder verloren. Seit Donald Trump zum zweiten Mal das Amt übernommen hat, ist der Dollar weiter gefallen. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass dieser Rückgang anhalten wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten stark darauf hin.
Wir sehen weiterhin keine grundlegenden Triebkräfte für eine Stärkung des Euro, während zahlreiche Faktoren nach wie vor vorhanden sind, die zum Rückgang des Dollars führen könnten. Der langfristige Abwärtstrend bleibt intakt, aber was spielt das für eine Rolle, wenn sich der Preis in den letzten 17 Jahren in diese Richtung bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte sich der Dollar erholen, aber die jüngsten Ereignisse deuten darauf hin, dass solche Kriege in irgendeiner Form anhalten werden. Der mögliche Verlust der Unabhängigkeit der Fed ist ein weiterer starker Faktor, der auf die US-Währung drückt.
Die roten und blauen Indikatorlinien zeigen weiterhin einen "bullischen" Trend an. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Nicht-kommerziellen“ um 800, während die Anzahl der Short-Positionen um 2.600 zunahm. Dadurch fiel die Netto-Position um 3.400 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stunden-Chart bildet das EUR/USD-Paar einen neuen Abwärtstrend, wie durch eine Trendlinie angezeigt. Wir sehen nach wie vor keine Grundlage für eine anhaltende Dollar-Rallye. Auf dem Tages-Chart ist der Aufwärtstrend intakt, obwohl die Dollar-Stärkung schwächer zu werden scheint. Auf kleineren Zeitrahmen steigt die US-Währung, aber es ist schwer vorherzusagen, wie lange dieser Trend anhalten wird.
Für den 29. September heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988 sowie die Senkou Span B-Linie (1.1790) und die Kijun-sen-Linie (1.1733). Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss-Befehl auf den Einstand zu setzen, sobald sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, wenn sich ein Signal als falsch herausstellt.
Am Montag sind im Euro-Raum oder in den USA keine wichtigen makroökonomischen Berichte geplant, jedoch wird es eine Reihe von Reden von Fed- und EZB-Offiziellen geben. Vertreter der Fed könnten auf Interesse stoßen, da noch unklar ist, wie die amerikanische Zentralbank bis zum Jahresende agieren wird.
Handelsempfehlungen
Am Freitag könnte die Erholung des Euro weitergehen. Nach dem Abprall von der Marke 1.1666 könnte die Aufwärtsbewegung in Richtung der Kijun-sen-Linie fortgesetzt werden. Der Trend wird sich in einen bullischen ändern, wenn der Preis die Ichimoku-Indikatorlinien und die Trendlinie überwindet. Für Verkaufsmöglichkeiten ist ein Abprall von der kritischen Linie erforderlich.
Erklärungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf den COT-Charts – die Größe der Netto-Position für jede Kategorie von Händlern.
