Die Goldpreise sind auf ein neues Allzeithoch von etwa 3.800 USD pro Unze gestiegen, angesichts der Schwäche des Dollars, da Investoren aufgrund eines möglichen Shutdowns der US-Regierung nervös wurden.
Gold stieg um 1,4 % auf ein Allzeithoch von 3.814 USD pro Unze und übertraf damit das Rekordhoch vom vergangenen Dienstag nach sechs aufeinanderfolgenden Wochen der Gewinne. Silber sprangen um 2,4 %, während auch Platin und Palladium bedeutende Zuwächse verzeichneten, unterstützt durch anhaltende Markspanik und Zuflüsse in börsengehandelte Fonds, die durch diese Metalle abgesichert sind.
Starke physische Nachfrage vonseiten der Zentralbanken — insbesondere in Schwellenländern — war ebenfalls ein wichtiger Faktor für den Anstieg des Goldpreises. Die Diversifizierung der Währungsreserven in Gold wird als Absicherung gegen Schwankungen des Dollars und andere Währungsrisiken angesehen, was hilft, die hohen Goldpreise trotz der allgemeinen Marktvolatilität aufrechtzuerhalten.
Der Dollar fiel, da Investoren negative Entwicklungen vor einem für Montag angesetzten Treffen zwischen führenden US-Kongressmitgliedern und Präsident Donald Trump erwarteten — nur einen Tag bevor die Finanzierung der Bundesregierung ausläuft. Ein Scheitern bei der Einigung auf ein kurzfristiges Ausgabengesetz könnte einen Regierungsstillstand auslösen, der die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten bedroht, darunter auch der am Freitag mit Spannung erwartete Arbeitsmarktbericht, von dem Ökonomen erwarten, dass er ein schwaches Beschäftigungswachstum im September zeigt. Ein schwächerer Dollar macht Edelmetalle in der Regel für internationale Käufer billiger.
Enttäuschende Arbeitsmarktdaten würden das Argument für eine weitere Zinssenkung der Fed bei ihrer Sitzung im Oktober stärken — ein Szenario, das Gold noch attraktiver machen würde. Allerdings bleibt die Unsicherheit über den Zinssenkungszyklus der Fed hoch, da die Entscheidungsträger letzte Woche unterschiedliche Ansichten zur Geldpolitik äußerten.
Wie Barclays Plc kürzlich bemerkte, scheinen Edelmetalle im Vergleich zum Dollar und US-Staatsanleihen nicht überbewertet zu sein, was einen gewissen Fed-bezogenen Risikozuschlag widerspiegeln sollte, insbesondere angesichts der potenziellen Bedrohung der Unabhängigkeit der Zentralbank.
Gold ist in diesem Jahr um 45 % gestiegen und hat Rekordniveaus erreicht, angetrieben von starker Nachfrage seitens der Zentralbanken und erneuten Erwartungen von Zinssenkungen der Fed. Die Preise befinden sich nun auf dem Weg, den dritten Quartalsgewinne in Folge zu vervollständigen. Zuflüsse in Edelmetall-ETFs haben bereits das höchste Niveau seit 2022 erreicht. Große Banken, einschließlich Goldman Sachs Group Inc. und Deutsche Bank AG, haben erklärt, dass sie erwarten, dass die Rallye weitergeht.
Für Käufer liegt der unmittelbare Widerstand bei 3.802 Dollar. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde den Weg in Richtung 3.849 öffnen, obwohl es schwierig sein könnte, dies zu überwinden. Das fernste bullische Ziel wird bei 3.906 gesehen.
Im Falle eines Rückzugs werden die Bären versuchen, die Kontrolle bei 3.756 zurückzugewinnen. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte den bullischen Positionen einen schweren Schlag versetzen und Gold in Richtung 3.705 ziehen, mit dem Potenzial, die Verluste auf 3.658 auszuweiten.
