EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Dienstag handelte das EUR/USD-Paar in beide Richtungen, ohne einen klaren Trend zu etablieren. Eine beträchtliche Menge an makroökonomischen Daten wurde den ganzen Tag über veröffentlicht, was die Marktstimmung beeinflusste und zu Schwankungen des Paares führte. Zu den wichtigsten Berichten gehörten die deutschen Inflations- und Arbeitsmarktdaten sowie der US-amerikanische JOLTS-Bericht über offene Stellen.
Die jährliche Inflationsrate in Deutschland stieg auf 2,4 % und übertraf damit die Prognosen, während die Arbeitslosenquote unverändert bei 6,3 % blieb. Diese können als relativ solide Berichte für den Euro angesehen werden. Unterdessen zeigte der JOLTS-Bericht 7,227 Millionen offene Stellen im August, was nahezu den Erwartungen entsprach — was die Daten neutral oder „bedingt positiv“ für den Dollar macht. Insgesamt entschied sich der Markt, nicht aggressiv zu reagieren, wahrscheinlich weil im Laufe der Woche weitaus entscheidendere Daten erwartet werden; zudem schuf die potenzielle Möglichkeit eines Beginns eines US-Regierungsstillstands bereits heute zusätzliche Unsicherheiten.
Auf dem 5-Minuten-Chart bewegte sich das EUR/USD-Paar so, dass Handelssignale weitgehend bedeutungslos waren. Zwar bildeten sich Signale, aber es lohnte sich nicht, darauf zu reagieren. Zu Beginn des Tages durchbrach der Preis die kritische Linie, aber Long-Positionen zu eröffnen machte wenig Sinn, da sich eine starke Widerstandszone nur 17 Pips darüber befand. Der Preis prallte zweimal von der Widerstandszone bei 1,1750–1,1760 ab, aber auch hier machten Short-Positionen keinen Sinn, da die Kijun-sen-Linie als Unterstützung knapp darunter fungierte.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist auf den 23. September datiert. Wie das obige Diagramm deutlich zeigt, ist die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit langem "bullish". Den Bären gelang es kaum, Ende 2024 die Kontrolle zu erlangen, verloren sie jedoch schnell wieder. Seit Trump sein zweites Amt als Präsident antrat, fällt der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass dieses Absinken anhalten wird, aber die gegenwärtigen globalen Entwicklungen deuten auf etwas anderes hin.
Wir sehen immer noch keine fundamentalen Gründe für eine Schwächung des Euros, während es zahlreiche Gründe für einen fallenden Dollar gibt. Der globale Abwärtstrend bleibt bestehen, aber was spielt es jetzt für eine Rolle, wo sich der Preis in den vergangenen 17 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte sich der Dollar erholen, aber jüngste Ereignisse deuten darauf hin, dass der Krieg in irgendeiner Form weitergehen wird. Der potenzielle Verlust der Unabhängigkeit der Federal Reserve ist ein weiterer mächtiger Faktor, der auf die US-Währung drückt.
Die Positionen der roten und blauen Linien des Indikators weisen weiterhin auf einen bullischen Trend hin. In der letzten Berichtswoche sank die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" um 800, während die Anzahl der Short-Positionen um 2.600 stieg. Dementsprechend verringerte sich die Netto-Position um 3.400 Kontrakte in der Woche.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Im Stundenchart setzt EUR/USD weiterhin einen kurzfristigen Abwärtstrend fort, der noch nicht als vollständig abgeschlossen betrachtet werden kann. Dennoch sehen wir weiterhin keine starken Katalysatoren für eine anhaltende Dollar-Rallye. Im Tageschart bleibt der breitere Aufwärtstrend intakt, und die Anzeichen für eine Dollarstärke sind relativ schwach. Auf kleineren Zeitebenen zeigt der Dollar ein lokales Wachstum, aber dieser Trend könnte bald ein Ende finden.
Für den 1. Oktober heben wir die folgenden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für den Handel hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988. Zusätzlich sollten Sie die Senkou Span B Linie (1,1782) und die Kijun-sen Linie (1,1712) im Auge behalten. Hinweis: Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollten Händler ihre Strategie entsprechend anpassen. Stellen Sie sicher, dass der Stop Loss auf den Einstand verschoben wird, sobald sich der Preis um 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt, um sich gegen falsche Signale abzusichern.
Am Mittwoch wird die Eurozone die Inflationsdaten für September veröffentlichen. Sollte diese die Prognose von 2,2 % übertreffen, könnte dies den Euro unterstützen. Unterdessen werden in den USA der ISM Manufacturing PMI — ein Schlüsselfaktor — sowie der weniger bedeutsame, aber dennoch bemerkenswerte ADP-Beschäftigungsbericht publiziert.
Handelsempfehlungen
Am Dienstag könnte sich die Erholung des Euro fortsetzen. Händler sollten Ausschau nach einem Durchbruch oberhalb der Widerstandszone von 1,1750–1,1760 halten, um den aktuellen Abwärtstrend als ungültig zu betrachten. Ein Abprallen von diesem Bereich bietet eine Gelegenheit für Short-Positionen, aber beachten Sie, dass vieles vom makroökonomischen Umfeld dieser Woche abhängt. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt erscheint eine anhaltende Dollarstärke als das weniger wahrscheinliche Szenario.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien — Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremwertniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position für jede Kategorie von Händlern.
