EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich den gesamten Mittwoch über weiterhin seitwärts. In den letzten Tagen haben wir nicht damit gerechnet, dass sich der Markt in einer stabilen Spanne bewegt, aber inzwischen können wir mit Sicherheit sagen, dass sich das Paar entweder in einem seitwärts gerichteten Kanal befindet oder eine Bewegung zeigt, die stark danach aussieht. Es gibt zwar eine leichte Aufwärtsneigung, aber makroökonomische Daten und fundamentale Faktoren haben nahezu keinen nachhaltigen Einfluss auf die Kursbewegung. Genauer gesagt lösen einzelne Wirtschaftsberichte zwar Marktreaktionen aus, aber diese Berichte widersprechen sich häufig untereinander und verhindern so die Bildung eines nachhaltigen Trends.
Der Mittwoch war ein Paradebeispiel. Die Inflationsdaten der Eurozone fielen wie prognostiziert aus und führten verständlicherweise zu einem Rückgang des Euro. Dann wurde während der US-Sitzung der ADP-Beschäftigungsbericht für die USA mit schwachen Zahlen veröffentlicht, was zu einer Schwächung des Dollars führte. Doch nur ein paar Stunden später wurde der ISM Manufacturing PMI der USA veröffentlicht, der leicht besser als erwartet war (nur um 0,1 Punkte), was dennoch eine deutliche Dollarstärke auslöste. Drei Berichte — alle weisen in unterschiedliche Richtungen.
Auf dem 5-Minuten-Chart wurden mehrere Handelssignale generiert; jedoch hat es wenig Sinn, diese zu überprüfen, da jedes Mal, wenn ein Signal entstand und der Preis sich zu bewegen begann, ein weiterer Bericht veröffentlicht wurde, der die Bewegung umkehrte. Es scheint, dass dieser flache Markt weniger ein Zeichen der Konsolidierung als vielmehr ein Produkt widersprüchlicher kurzfristiger Katalysatoren ist. Nichtsdestotrotz bleibt die Seitwärtsbewegung das vorherrschende Thema.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht stammt vom 23. September. Wie das obige Diagramm deutlich zeigt, ist die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit langem "bullish". Die Bären schafften es kaum, Ende 2024 die Kontrolle zu gewinnen, verloren diese jedoch schnell wieder. Seit Trump sein Amt für seine zweite Amtszeit als Präsident angetreten hat, fällt der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass dieser Rückgang anhalten wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten auf das Gegenteil hin.
Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Gründe für eine Abschwächung des Euro, während es viele Gründe für einen fallenden Dollar gibt. Der globale Abwärtstrend bleibt bestehen, aber was spielt es jetzt für eine Rolle, wo sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte sich der Dollar erholen, aber jüngste Ereignisse deuten darauf hin, dass der Krieg in irgendeiner Form weitergehen wird. Der potenzielle Verlust der Unabhängigkeit der Federal Reserve ist ein weiterer bedeutender Faktor, der auf der US-Währung lastet.
Die Positionen der roten und blauen Linien des Indikators deuten weiterhin auf einen Aufwärtstrend hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe "Non-commercial" um 800, während sich die Anzahl der Short-Positionen um 2.600 erhöhte. Dementsprechend verringerte sich die Netto-Position um 3.400 Kontrakte in der Woche.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem 1-Stunden-Zeitfenster setzt EUR/USD die Bildung eines Abwärtstrends fort. Allerdings kann dieser Trend noch nicht als beendet angesehen werden, da die Kursbewegung größtenteils seitwärts verläuft und weder den Bereich 1.1750–1.1760 noch die Senkou Span B Linie durchbrochen hat. Insofern sehen wir weiterhin keinen überzeugenden Grund, um einen anhaltenden Dollar-Anstieg zu erwarten. Der Tageschart zeigt deutlich, dass der übergeordnete Aufwärtstrend intakt bleibt.
Für den 2. Oktober werden folgende Handelsniveaus hervorgehoben: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, sowie die wichtigen Ichimoku-Linien: Senkou Span B (1.1782) und Kijun-sen (1.1715). Bitte beachten Sie, dass sich diese Ichimoku-Indikatorlinien im Laufe des Tages verschieben können, weshalb sie beim Erkennen von Handelssignalen überwacht werden sollten. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop Loss auf Breakeven zu setzen, sobald sich der Preis um 15 Pips in Ihre Richtung bewegt hat – dies schützt Sie vor Verlusten, falls sich ein Signal als falsch erweist.
Am Donnerstag wird die Eurozone ihren Arbeitsmarktbericht veröffentlichen, und die USA werden Anträge auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlichen. Beide gelten als sekundäre Berichte. Nach drei Tagen nahezu flacher Bewegung werden solche Bedingungen voraussichtlich auch heute anhalten.
Handelsempfehlungen
Am Donnerstag könnte der Euro seine Erholung fortsetzen. Um das Ende des bärischen Trends zu bestätigen, muss der Preis über den Bereich 1.1750–1.1760 und die Senkou Span B Linie hinausgehen. Ein Abprall von diesem Bereich wird Short-Positionen unterstützen; jedoch ist zu beachten, dass der Dollar derzeit wenig Unterstützung durch Nachrichtenkatalysatoren erhält.
Illustrationserklärungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien – Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf das Stunden-Zeitfenster übertragen wurden.
- Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese fungieren als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 in den COT-Diagrammen – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
