EUR/USD-Analyse, 5M
Am Donnerstag fiel das Währungspaar EUR/USD unerwartet. In den letzten Wochen hat der Dollar mehrere neue Faktoren angesammelt, die seine Position gegenüber seinen Wettbewerbern schwächen. Statt eines natürlichen Anstiegs des Paares sehen wir jedoch entweder eine Seitwärtsbewegung oder sogar Rückgänge. Aus unserer Sicht sollte der Dollar bereits in einen weiteren Abschwung stürzen, weshalb man diese "Zuckungen" kaum als Bewegung bezeichnen kann – sie sind auch nicht besonders logisch.
Der formale Grund für den Rückgang des Euros am Donnerstag war der Arbeitslosenbericht in der Eurozone, der zeigte, dass die Quote unerwartet auf 6,3 % gestiegen ist. Dies könnte den Druck auf den Euro ausgelöst haben. Allerdings begann der Rückgang etwa zwei Stunden nach dem Bericht, sodass unklar ist, ob dies wirklich der Auslöser war. Trotzdem gab es keine anderen Faktoren hinter dem Fall des Euros. Insgesamt begann diese Woche mit einem Shutdown der US-Regierung, während der ADP-Bericht weitere Arbeitsplatzverluste im privaten Sektor zeigte.
Auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen wurden zwei Verkaufssignale generiert. Während der gesamten europäischen Sitzung versuchte der Kurs, sich von der 1.1750–1.1760-Zone abzusetzen und gelang dies schließlich. Später wurde die Kijun-sen-Linie durchbrochen, aber das Paar erreichte das nächste Ziel nicht. Händler hätten Short-Positionen eröffnen, diese jedoch in der Nähe der kritischen Linie schließen oder den Stop Loss auf den Einstiegskurs setzen und den Handel bis zum Ende halten können.
COT-Bericht
Der aktuellste COT-Bericht ist vom 23. September. Wie oben zu sehen, war die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit "bullish". Bären erlangten kurzzeitig Ende 2024 die Oberhand, verloren diese jedoch schnell wieder. Seit Trump seine zweite Amtszeit als Präsident begonnen hat, befindet sich der Dollar im stetigen Rückgang. Auch wenn wir nicht mit 100%iger Sicherheit sagen können, dass dieser Trend anhalten wird, deuten die derzeitigen globalen Entwicklungen stark darauf hin, dass er es wird.
Es gibt immer noch keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Dollars unterstützen, während viele seine Schwächung begünstigen. Der globale Abwärtstrend bleibt intakt, und Sorgen über einen möglichen Verlust der Unabhängigkeit der Fed üben zusätzlichen Druck auf die US-Währung aus.
In der letzten Berichtsperiode fielen die Long-Positionen der "Nicht-kommerziellen" Gruppe um 800 Kontrakte, während die Short-Positionen um 2.600 stiegen. Dadurch verringerte sich die Netto-Position um 3.400 Kontrakte.
EUR/USD-Analyse, 1H
Auf dem Stundenchart setzt EUR/USD den Abwärtstrend fort, obwohl dieser noch nicht als abgeschlossen betrachtet werden kann, da der Kurs sich seitwärts bewegt und weder den Bereich von 1.1750–1.1760 noch die Senkou Span B-Linie durchbrochen hat. Dennoch sehen wir nach wie vor keine Grundlage für ein nachhaltiges Dollarwachstum. Im Tageschart ist klar zu erkennen, dass der allgemeine Aufwärtstrend intakt bleibt.
Wichtige Handelsschlüsselmarken für den 3. Oktober sind: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, zusammen mit Senkou Span B (1.1782) und Kijun-sen (1.1722). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten überwacht werden. Setzen Sie immer den Stop Loss auf den Break-even, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dadurch wird das Verlustrisiko bei einem falschen Signal reduziert.
Am Freitag wird die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, erneut eine Rede halten, aber es werden keine größeren politischen Änderungen erwartet. In den USA stehen wichtige Berichte zur Veröffentlichung an: Non-Farm Payrolls, die Arbeitslosenquote und der ISM Manufacturing Index. Jedoch könnten die ersten beiden wegen des Shutdowns nicht veröffentlicht werden.
Handelsempfehlungen
Am Freitag könnte sich die Erholung des Euro fortsetzen. Händler müssen den Bereich von 1.1750–1.1760 und die Senkou Span B-Linie überwinden, damit der Abwärtstrend als gebrochen gilt. Ein Rückprall aus dieser Zone unterstützte Short-Positionen mit Zielen bei 1.1666, jedoch glauben wir nach wie vor nicht an eine nachhaltige Dollarrally – es sei denn, die US-Daten überraschen stark positiv.
Chart Hinweise:
- Unterstützungs-/Widerstandslevel – dicke rote Linien markieren Zonen, in denen die Bewegung enden könnte. Keine direkten Handelssignale.
- Kijun-sen & Senkou Span B – Ichimoku-Indikatorlinien (von H4 auf H1 verschoben), wesentliche technische Marken.
- Extremum Level – dünne rote Linien markieren vergangene Umkehrzonen, Quellen von Handelssignalen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Kanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator – zeigt Netto-Positionen der Händlerkategorien.
