Die Art und Weise, wie der EUR/USD diese Woche gehandelt wurde, verdient einen Platz in Lehrbüchern—unter der Rubrik "Ausnahmen von den Regeln". Trotz Wellenmustern, die auf den Aufbau eines Aufwärtstrends hindeuteten, und einer nahezu 100% unterstützenden Nachrichtenlage für Käufer, gab es im Laufe der Woche keine signifikante Bewegung. Während das allgemeine Wellenmuster intakt bleibt, könnte die Händlerstimmung negativ beeinflusst worden sein, da es viele Gründe gab, größere Volatilität zu erwarten.
Infolgedessen könnten wir sehen, dass der Markt mit relativ geringer Aktivität in die neue Woche geht. Wenn die letzte Woche—trotz objektiv starker Nachrichten—keine Rallye auslöste, deutet das darauf hin, dass der Markt in eine Pausephase eingetreten ist, die aus verschiedenen Gründen zustande gekommen sein könnte. Vielleicht sind Investoren durch die Unsicherheit rund um den US-Regierungsstillstand verunsichert. Oder vielleicht warten die Marktteilnehmer auf Arbeitsmarkt- und Arbeitslosendaten aus den USA, die derzeit nicht verfügbar sind. Letztlich sind die Gründe nicht so wichtig wie die Frage, wann diese Seitwärtsbewegung enden wird.
Basierend auf dem bevorstehenden Wirtschaftskalender ist die Wahrscheinlichkeit, in der nächsten Woche aus der aktuellen Spanne auszubrechen, ziemlich gering. Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, wird fast täglich sprechen, während Jerome Powell dies am Wochenende übernehmen wird.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Lagardes häufige Reden mittlerweile etwas routinemäßig geworden sind und selten dem Markt etwas Neues bieten. Dasselbe gilt für Wirtschaftsdaten. Selbst der jüngste Inflationsbericht für September, der möglicherweise die Erwartungen an die Geldpolitik hätte beeinflussen können, erwies sich als Non-Event. Obwohl die Jahresinflation auf 2,2 % stieg, ist bereits deutlich – Lagarde hin oder her – dass ein solcher Wert weder eine zusätzliche Runde an Stimulus noch eine Straffung der Geldpolitik rechtfertigen wird.
Die Wirtschaftsdatenveröffentlichungen für die neue Woche umfassen die Einzelhandelsumsätze in der EU und die Industrieproduktion in Deutschland. Da Händler in der vergangenen Woche auch wichtigere Berichte ignorierten, sollten wir auch keine bedeutenden Marktreaktionen auf diese bevorstehenden Veröffentlichungen erwarten.
Wellenstruktur für EUR/USD:
Aus meiner Analyse des EUR/USD schließe ich, dass sich das Paar immer noch in der Entwicklung eines Aufwärtstrendsegments befindet. Die Wellenstruktur ist stark von den Nachrichtenströmen im Zusammenhang mit Trumps Entscheidungen und der internen und externen Politik der aktuellen US-Administration abhängig. Der Trend hat Potenzialziele bis zur Marke von 1.2500 (25. Figur). Aktuell sehen wir die Bildung einer Korrekturwelle 4, die möglicherweise bereits abgeschlossen ist. Die insgesamt bullische Wellenstruktur bleibt gültig. Daher erwäge ich momentan nur Long-Positionen. Bis zum Jahresende erwarte ich, dass der Euro auf 1.2245 steigen wird, was dem 200,0% Fibonacci-Niveau entspricht.
Wellenstruktur für GBP/USD:
Die Wellenstruktur für GBP/USD hat sich entwickelt. Wir haben es immer noch mit einem impulsiven bullischen Bein zu tun, aber seine interne Wellenstruktur ist schwer zu interpretieren. Sollte sich Welle 4 in eine komplexe Drei-Wellen-Formation verwandeln, würde sich die Struktur normalisieren – dies würde jedoch Welle 4 auch signifikant länger als Welle 2 machen. Meiner Meinung nach ist der Schlüsselbereich, der beobachtet werden sollte, 1.3341, was dem 127.2% Fibonacci entspricht. Zwei erfolglose Ausbruchsversuche an diesem Level deuteten auf die Bereitschaft des Marktes hin, den Kauf fortzusetzen. Meine Ziele für GBP/USD bleiben über der Marke von 1.3800 (38. Figur).
Kernprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
- Wenn kein Vertrauen in die Marktrichtung besteht, ist es besser, ganz draußen zu bleiben.
- Man kann nie zu 100 % sicher über Richtungsbewegungen sein. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders zu nutzen.
- Die Wellenanalyse kann (und sollte) mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
