EUR/USD 5-Minuten-Chart-Analyse
Am Freitag verzeichnete das EUR/USD-Paar eine relativ starke Abwärtsbewegung—etwas, was man nicht von einem einzelnen makroökonomischen Bericht, wie den Inflationsdaten der Eurozone, erwarten würde. In der vorherigen Analyse hatten wir darüber gesprochen, dass der Markt wahrscheinlich nicht signifikant auf diese Veröffentlichung reagieren würde, da die zweite Schätzung der Inflation selten Märkte bewegt. Doch dieses Mal überraschten die Daten: Der Verbraucherpreisindex (VPI) für September lag bei 2,4% im Jahresvergleich, statt der zuvor gemeldeten 2,3%.
Was bedeutet das? Die Inflation beschleunigt sich, und die Europäische Zentralbank wird die Zinsen offensichtlich nicht so bald senken. Sollte die Inflation weiter steigen, könnte die Zentralbank sogar in Erwägung ziehen, die Zinsen ein- oder zweimal im nächsten Jahr anzuheben. Dies verbessert theoretisch die Aussichten des Euro, da es die restriktive Haltung der EZB stärkt.
Dennoch fiel der Euro am Freitag, trotz der Daten. Die Händler schienen den Bericht zu ignorieren und konzentrierten sich stattdessen auf die veränderte Tonlage von Donald Trump. Der US-Dollar fand Unterstützung, nachdem Trump davon Abstand nahm, vorerst 100% Zölle auf chinesische Importe zu erheben. Trump räumte im Wesentlichen ein, Zolldrohungen als Verhandlungsmittel zu nutzen, um Zugeständnisse von China zu erhalten. Dieser Schritt half dem Dollar, sich moderat zu stärken.
Auf dem 5-Minuten-Chart erreichte EUR/USD erst spät am Freitag wichtige Niveaus. Während der größten Zeit der Sitzung wurden keine tatsächlichen Handelssignale generiert. Ein Aufschwung während der US-Sitzung aus dem Bereich 1.1657–1.1666 hätte genutzt werden können, um Long-Positionen zu eröffnen, aber dies am Ende des Handelstages zu tun, wäre riskant gewesen.
COT-Bericht
Der neueste Commitment of Traders (COT)-Bericht datiert auf den 23. September. Aufgrund des Regierungsstillstands in den USA wurden keine weiteren Berichte veröffentlicht.
Das Diagramm zeigt weiterhin, dass nicht-kommerzielle Händler über einen längeren Zeitraum hinweg eine bullishe Netto-Position beibehalten haben. Bären gewannen kurzzeitig gegen Ende 2024 die Oberhand, verloren sie jedoch schnell wieder. Seit Trumps Rückkehr ins Amt schwächt sich der Dollar stetig ab. Während der aktuelle Trend keine Garantie für weitere Verluste des Dollars bietet, deuten globale Entwicklungen weiterhin in diese Richtung.
Es gibt immer noch nicht viele fundamentale Gründe, den Euro zu favorisieren, aber es gibt einige solide Argumente für eine anhaltende Schwäche des Dollars. Der globale Abwärtstrend für den Dollar bleibt intakt. Ob sich der Dollar erholt, könnte davon abhängen, ob Trump letztlich seine Handelskriege beendet – aber die jüngsten Ereignisse deuten darauf hin, dass der Konflikt in irgendeiner Form weitergeht.
Der mögliche Verlust der Unabhängigkeit der Federal Reserve ist ein weiterer bedeutender bearisher Faktor für den Greenback.
Die Positionen der roten und blauen Linien auf dem COT-Indikator deuten weiterhin auf eine bullishe Haltung hin. In der letzten Berichtswoche gingen die nicht-kommerziellen Long-Positionen um 800.000 zurück, während die Short-Positionen um 2.600 stiegen. Die Netto-Position fiel um 3.400 Kontrakte. Diese Zahlen sind jedoch inzwischen veraltet und weitgehend irrelevant.
Analyse des EUR/USD 1-Stunden-Charts
Auf dem 1-Stunden-Zeitrahmen könnte der EUR/USD seinen Abwärtstrend vor zwei Wochen beendet haben. Die Trendlinie wurde durchbrochen, die Kijun-sen-Linie wurde durchbrochen, die Bereiche 1.1604–1.1615 und 1.1657–1.1666 wurden ebenfalls überschritten, und sogar die Senkou Span B-Linie wurde durchbrochen. All dies unterstützt die Erwartungen für eine weitere Aufwärtsbewegung. Wir glauben, dass es höchste Zeit ist, dass der Euro wieder zu steigen beginnt, obwohl die Marktteilnehmer vorerst zögerlich bleiben.
Für den 20. Oktober sind die folgenden Level relevant: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988. Beobachten Sie auch die Senkou Span B-Linie (1.1661) und die Kijun-sen-Linie (1.1635). Beachten Sie, dass sich die Ichimoku-Indikatorlinien im Laufe des Handelstages verschieben können und beim Bestimmen von Handelssignalen aktualisiert werden sollten. Vergessen Sie nicht, den Stop Loss auf Einstand zu setzen, sobald sich der Preis um 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt—um sich gegen potenzielle Umkehrungen abzusichern.
Am Montag wird Deutschland den Ifo-Geschäftsklimaindex (ein sekundärer Bericht) veröffentlichen, während die USA den bedeutenderen Bericht über die Auftragseingänge langlebiger Güter veröffentlichen. In Ermangelung von Ereignissen mit höherer Tragweite könnte die US-Veröffentlichung den Markt bewegen.
Handelsempfehlungen:
Am Montag können Händler weiterhin aus der Zone 1.1651–1.1666 handeln. Um Long-Positionen in Richtung des Ziels bei 1.1750–1.1760 zu eröffnen, achten Sie auf einen Abprall von dieser Zone von oben. Wir empfehlen derzeit nicht, Short-Positionen zu eröffnen, da der allgemeine Trend nach oben umgeschlagen ist und der Preis auf mehreren Unterstützungsebenen unter den aktuellen Levels trifft.
Diagramm-Symbolik:
- Dicke rote Linien: Widerstands-/Unterstützungsniveaus, an denen sich die Richtung des Preises tendenziell ändert; nicht unbedingt Handelsignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B: Ichimoku-Linien, die vom H4-Chart auf H1 übertragen wurden, genutzt als starke dynamische Unterstützung/Widerstand.
- Dünne rote Linien: frühere Hochs/Tiefs (Extreme), die Handelssignale generieren können.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Kanäle und technische Muster, die in der breiteren Marktstruktur verwendet werden.
- COT-Indikator 1: spiegelt die Nettopositionsgröße für jede Händlergruppe wider, die im Commitments of Traders-Bericht verfolgt wird.
