Das Währungspaar EUR/USD handelte am Mittwoch überwiegend auf altbekannte Weise — gekennzeichnet durch minimale Volatilität und einen völligen Trendmangel. Die Handelsbedingungen in den letzten Wochen waren alles andere als ideal. Erstens ignoriert der Markt eine Vielzahl von Faktoren, die fast alle gegen den Dollar gerichtet sind. Zweitens erleben wir seit mehreren Monaten eine Seitwärtsbewegung im täglichen Zeitrahmen. Drittens fehlen dem Markt derzeit aufgrund des US-"Shutdowns" makroökonomische Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit. Viertens gibt es eine allgemeine Zurückhaltung, aktiv zu handeln, wie im unten stehenden Beispiel gezeigt.
Daher kann ein einzelnes Ereignis die Situation offensichtlich nicht ändern. Wie schon Tradition bei uns, werden wir in diesem Artikel nicht die Ergebnisse der FOMC-Sitzung besprechen, da wir der Meinung sind, dass mindestens ein Tag nach einem solchen Ereignis vergehen sollte, damit alle Marktteilnehmer vollständig verarbeiten können, was gesagt und gesehen wurde. Oftmals handelt der Markt während der Veröffentlichung von Ergebnissen (die hauptsächlich im Voraus bekannt sind) oder während Jerome Powells Rede impulsiv und emotional. Der Preis kann blitzschnell nach oben schießen, nur um innerhalb von 10-15 Stunden in seine Ausgangsposition zurückzukehren. Daher glauben wir, dass es notwendig ist, etwas Zeit zu lassen, bevor endgültige Schlussfolgerungen über die Geldpolitik der Federal Reserve und die Marktreaktion gezogen werden.
Die Position des Dollars bleibt unabhängig von der Entscheidung der Fed wenig beneidenswürdig. Wenn die Fed den Leitzins senkt, ist das ein "bearisher" Faktor für den Dollar. Wenn die Fed den Leitzins nicht senkt, wird der Dollar dennoch von einer Vielzahl anderer Faktoren belastet. Wir glauben weiterhin, dass die anhaltende Seitwärtsbewegung im täglichen Zeitrahmen entscheidend in der aktuellen Erzählung ist, da eine Seitwärtsbildung keine guten Bewegungen ermöglicht, unabhängig von fundamentalen oder makroökonomischen Ereignissen.
Darüber hinaus ist diese Seitwärtsbewegung nicht eine lokale (die ein paar Wochen andauert), die möglicherweise unter dem Einfluss eines so bedeutenden fundamentalen Ereignisses wie der FOMC-Sitzung beendet worden wäre. Diese Seitwärtsbewegung ist global und besteht seit dem 1. Juli. Nur wenige Stunden bevor die FOMC-Ergebnisse bekannt gegeben wurden, war der Preis genau in der Mitte des Seitwärtskanals zwischen 1.1400 und 1.1830 positioniert. Folglich wäre eine sehr starke Bewegung notwendig, um diese Seitwärtsbewegung abrupt zu beenden.
Zusammenfassend können wir feststellen, dass wir bei jeder Fed-Politik keine mittelfristige Stärkung der US-Währung erwarten. In den letzten Wochen ist auch das britische Pfund stark gefallen, aber selbst diese Bewegung erscheint sehr zweifelhaft und hebt die anhaltende Seitwärtsbewegung nicht auf. Wenn wir also über logische und rationale Bewegungen sprechen, können wir keinen Anstieg des Dollars prognostizieren. Es ist unwahrscheinlich, dass wir dies in den kommenden Monaten tun können. Wir möchten auch daran erinnern, dass der US-"Shutdown" seit einem Monat andauert und dem Dollar keinerlei Unannehmlichkeiten bereitet, was an sich schon merkwürdig ist.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage, zum 30. Oktober, beträgt 43 Pips und wird als "niedrig" charakterisiert. Wir erwarten am Donnerstag eine Bewegung des Paares zwischen 1,1615 und 1,1701. Der obere Channel der linearen Regression ist aufwärts ausgerichtet und deutet weiterhin auf einen Aufwärtstrend hin. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich eingetreten, was eine neue Phase des Aufwärtstrends auslösen könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,1597
- S2 – 1,1536
- S3 – 1,1475
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,1658
- R2 – 1,1719
- R3 – 1,1780
Handelsempfehlungen
Das EUR/USD-Paar unternimmt Versuche, auf dem 4-Stunden-Chart einen neuen Aufwärtstrend zu starten. In allen höheren Zeitrahmen bleibt der Aufwärtstrend bestehen, aber im Tageschart ist seit einigen Monaten eine Seitwärtsbewegung zu beobachten. Die Politik von Donald Trump übt weiterhin einen starken Einfluss auf den Dollar aus, da er nicht gewillt ist, sich auf seinen Lorbeeren auszuruhen. Kürzlich ist der Dollar gestiegen, aber die lokalen Gründe dafür sind mindestens umstritten. Der Seitwärtstrend im Tageschart erklärt jedoch alles. Mit dem Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts können kleine Short-Positionen mit Zielen bei 1,1597 und 1,1536 lediglich aus technischen Gründen in Betracht gezogen werden. Long-Positionen bleiben über dem gleitenden Durchschnitt mit Zielen bei 1,1841 und 1,1902 relevant, um den Trend fortzusetzen.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Lineare Regressionskanäle: Helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.
- Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20.0, geglättet): Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray-Niveaus: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien): Wahrscheinlicher Preiskanal, in dem sich das Paar basierend auf aktuellen Volatilitätsdaten am nächsten Tag bewegen wird.
- CCI-Indikator: Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) deutet auf einen bevorstehenden Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung hin.
