Am vergangenen Freitag schlossen die Aktienindizes uneinheitlich. Der S&P 500 stieg um 0,13 %, während der Nasdaq 100 um 0,21 % fiel. Der industrielle Dow Jones legte um 0,16 % zu.
Die Indizes stiegen, während Staatsanleihen nachgaben, da die Hoffnungen auf eine Einigung zur Beendigung des längsten Regierungsstillstands in der Geschichte der USA das Sentiment nach einer Woche der Instabilität, in der Investoren mit Bedenken über hohe Bewertungen im KI-Sektor kämpften, beflügelten. Investoren reagierten erleichtert auf die Nachrichten über Fortschritte in den Verhandlungen, in dem Glauben, dass die Wiederaufnahme der Regierungsaktivitäten helfen würde, negative wirtschaftliche Auswirkungen zu vermeiden, die die Rezessionsrisiken verschärfen könnten. Optimismus über die Aussicht auf Stabilität trieb die Aktien insbesondere in makroempfindlichen Sektoren wie Industrie und Finanzen nach oben.
Gleichzeitig gerieten Staatsanleihen unter Druck, da Investoren ihren Fokus von sicheren Anlagen auf riskantere richteten. Der Anstieg der Anleiherenditen spiegelt das Vertrauen wider, dass die US-Regierung einen Zahlungsausfall ihrer Verpflichtungen abwenden wird und dass die Inflation unter Kontrolle bleibt. Dennoch hat die Euphorie, die durch die Nachrichten über eine mögliche Einigung entstanden ist, die Befürchtungen einer Überbewertung im Technologiesektor nicht vollständig verdrängt. Viele Experten glauben, dass zahlreiche Technologieunternehmen überbewertet sind und eine weitere Marktkorrektur unvermeidbar sein könnte.
Der MSCI Asia Pacific Index stieg um fast 1%. Auch die Futures-Kontrakte auf US- und europäische Indizes schnellten in die Höhe, nachdem eine Gruppe moderater Demokraten sich von ihren Parteiführern löste und für die Einigung zur Beendigung des Rekord-Stillstands stimmte.
Gold, Silber, Kupfer, Sojabohnen, Rohstoffe und Kryptowährungen festigten ihre Positionen, während die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen um fast vier Basispunkte auf 4,14% stieg.
Das Ende des wirtschaftlichen Stillstands wird den Investoren mehr Klarheit in Bezug auf wesentliche Wirtschaftsdaten wie Beschäftigung und Inflation bieten, was hilft, die Haltung der Federal Reserve zu den Zinssätzen zu verdeutlichen. Auch wenn die Hoffnungen auf einen Deal etwas Erleichterung verschaffen könnten, bleiben die Märkte nach dem scharfen Ausverkauf von Technologieaktien letzte Woche weiterhin vorsichtig, da die Sorgen über Überbewertungen zunehmen.
Der Senat stimmte mit 60–40 für eine verfahrensrechtliche Maßnahme zur Weiterführung des Gesetzesentwurfs, aber eine endgültige Abstimmung wurde noch nicht angesetzt. Auch das Repräsentantenhaus muss den Gesetzentwurf billigen, bevor er auf Präsident Donald Trumps Tisch kommt. Es bleibt unklar, wie schnell der Stillstand aufgelöst werden kann. Für einen schnellen Abschluss ist das Einverständnis aller Senatsmitglieder erforderlich. Jeder Senator kann mehrere Tage verfahrenstechnischer Verzögerungen einleiten.
Technisches Bild des S&P 500:
Das Hauptziel für Käufer heute wird es sein, den nächsten Widerstand bei $6.784 zu überwinden. Ein solcher Durchbruch würde auf potenzielles Wachstum hinweisen und die Möglichkeit für eine Bewegung zum neuen Level von $6.801 eröffnen. Ebenso wichtig für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6.819 zu behalten, was ihre Position stärken würde. Bei einer Abwärtsbewegung aufgrund eines gesunkenen Risikoverhaltens müssen sich die Käufer um $6.769 behaupten. Ein Fall unter dieses Niveau würde das Handelsinstrument schnell zurück auf $6.756 treiben und den Weg zu $6.743 öffnen.
