Der australische Dollar versucht einmal mehr, die Grenze der 66er-Marke zu erreichen, nachdem er kurzfristig auf 0,6520 gefallen war. Der Korrekturrückzug wurde durch die allgemeine Stärkung des US-Dollars ausgelöst, der positiv auf die Ergebnisse der Sitzung der Federal Reserve im Oktober reagierte. Die Zentralbank senkte den Zinssatz um 25 Basispunkte, äußerte jedoch Zweifel an den Aussichten einer Zinssenkung im Dezember aufgrund des anhaltenden Regierungsstillstands. Vor der Oktobersitzung wurde die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember auf 95 % geschätzt, daher wurden die vorsichtigen Signale der Fed als günstig für den US-Dollar interpretiert.
Doch spätere Kommentare von Fed-Vertretern und (insbesondere) makroökonomische Berichte kühlten die Begeisterung der Dollar-Bullen ab. Der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe fiel in die rote Zone, der ADP-Bericht zeigte einen Zuwachs von nur 40.000 Arbeitsplätzen im Privatsektor, und Berichte von Personalvermittlungsagenturen zeichneten ein apokalyptisches Bild. Selbst der ISM-Dienstleistungsindex war enttäuschend, obwohl er sich in der grünen Zone befand und ein 8-Monats-Hoch erreichte. Die Beschäftigungskomponente zeigte weiterhin negative Dynamiken, mit einem Wert von 48,2 im Oktober laut diesem Bericht.
Vor dem Hintergrund solch enttäuschender Daten milderten viele Vertreter der Fed ihre Rhetorik und äußerten Bedenken über den Zustand des US-Arbeitsmarktes. Dazu gehörten Stephen Miran, Christopher Waller, Michael Barr, Michelle Bowman und Mary Daly. Sie alle konzentrierten sich auf die sich verschlechternde Beschäftigungssituation und hoben gleichzeitig inflationsbedingte Risiken hervor. Einige von ihnen (Miran, Waller) unterstützten ausdrücklich weitere Zinssenkungen bei der Sitzung im Dezember.
Mit anderen Worten, das fundamentale Bild hat sich verändert und nicht zugunsten des Greenbacks. Infolgedessen kehrte das AUD/USD-Paar um und bewegt sich nun wieder auf die 66er-Marke zu. Die Stärkung des Aussie wurde auch durch die "hawkische" Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) und das allgemeine Interesse an Risikoanlagen unterstützt.
Nach der Oktober-Sitzung der RBA äußerte sich die Zentralbankchefin Michelle Bullock vorsichtig und äußerte Zweifel an den Aussichten für eine Zinssenkung im Dezember. Die beigefügte Erklärung hatte ebenfalls einen "moderat hawkischen" Ton angesichts der beschleunigten Inflation im dritten Quartal. Es sei darauf hingewiesen, dass im Q3 der Kern-VPI um 1,0 % im Quartalsvergleich und um 3,0 % im Jahresvergleich stieg. Beide Komponenten befanden sich in der "grünen Zone".
Nachdem die Ergebnisse der Oktobersitzung der RBA bekannt gegeben wurden, schlugen viele Analysten vor, dass die Zentralbank die Zinsen frühestens bis Februar 2026 nicht senken würde, wenn die wichtigsten australischen Inflationsdaten für das vierte Quartal veröffentlicht werden. Die hawkische Haltung der RBA könnte sich nur abschwächen, wenn der Arbeitsmarkt Anzeichen einer Schwäche zeigt. Daher wird der Bericht sicherlich eine erhöhte Volatilität im AUD/USD-Paar hervorrufen. Der "australische Non-Farm-Bericht" könnte zusätzliche (und ziemlich erhebliche) Unterstützung für Käufer oder Verkäufer des AUD/USD bieten, wenn wichtige Indikatoren in die "rote Zone" fallen.
Vorläufige Prognosen sind auf der Seite des Aussie. Zum Beispiel wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote im Oktober leicht auf 4,4 % sinkt, nachdem sie im Vormonat ein Mehrmonatshoch von 4,5 % erreicht hatte. Die Erwerbsquote wird ebenfalls leicht auf 67,1 % ansteigen, gegenüber 67,0 % im letzten Monat.
Es wird erwartet, dass die Beschäftigungszahlen um +20.000 steigen, nach einem Anstieg von 14.000 im September. Auch wenn dies nicht als starkes Ergebnis angesehen werden kann, ist es keineswegs schlecht, insbesondere da im August die Zahl im negativen Bereich lag (bei -5,4 Tausend). Hier ist auch die Struktur dieser Komponente wichtig (die Wachstums-/Rückgangsindikatoren für Vollzeit- und Teilzeitbeschäftigung). Zum Beispiel stieg im September die Vollzeitbeschäftigungskomponente um 8.700, während die Teilzeitkomponente um 6.300 stieg. Diese Tatsache bot zusätzliche Unterstützung für den australischen Dollar, da ein Anstieg der Vollzeitbeschäftigung sich positiv auf die Dynamik des Lohnwachstums auswirkt, da Vollzeitstellen in der Regel höhere Gehälter und eine bessere soziale Absicherung bieten.
Somit wird der Aussie, selbst wenn der Bericht auf dem prognostizierten Niveau veröffentlicht wird (ganz zu schweigen von der "grünen Zone"), erhebliche Unterstützung erhalten, auch gegenüber dem US-Dollar. Meiner Meinung nach behält das Paar das Potenzial für weiteres Wachstum.
Aus technischer Perspektive hat das AUD/USD-Paar die obere Grenze der Kumo-Wolke im Vier-Stunden-Chart überschritten und liegt nun über allen Linien des Ichimoku-Indikators, zwischen der mittleren und oberen Linie der Bollinger-Bänder, was eine Präferenz für Long-Positionen anzeigt. Das nächste Ziel für die Aufwärtsbewegung liegt bei 0,6560 (der oberen Linie der Bollinger-Bänder auf dem H4-Zeitrahmen). Das Hauptziel ist 0,6600 (die obere Grenze der Kumo-Wolke, die mit der oberen Linie der Bollinger-Bänder auf dem D1-Zeitrahmen übereinstimmt).
