Das Währungspaar GBP/USD handelte am Freitag und die ganze Woche über seitwärts mit geringer Volatilität. Kürzlich sind signifikante Unterschiede im technischen Bild zwischen dem Euro und dem Pfund aufgetreten. Zum Beispiel zeigt der Euro einen klaren und starken Konsolidierungstrend auf dem Tages-Chart, während das britische Pfund sich eher in einer abwärts gerichteten Korrektur befindet. Auf dem 4-Stunden-Chart steigt der Euro, während das Pfund die ganze Woche über stagnierte. Warum sind diese Unterschiede entstanden?
Das Problem liegt im britischen Pfund selbst, speziell in der britischen Wirtschaft. Was haben wir in der vergangenen Woche über deren Zustand erfahren? Die Arbeitslosenquote steigt weiter und nimmt schneller zu als prognostiziert. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal zeigte ein mageres Wachstum von 0,1%, womit es hinter den Erwartungen zurückblieb. Die Industrieproduktion ging um 2% zurück, was ebenfalls viel schlechter war als die Markterwartungen.
Zusätzlich konnte die britische Regierung, insbesondere das Finanzministerium, keinen Haushalt für das nächste Finanzjahr aufstellen und kann sich nicht einmal entscheiden, ob sie die Steuern erhöhen oder die Ausgaben kürzen soll. Diese Informationen erfreuen die Händler und Investoren nicht, während es aus der Eurozone keine vergleichbaren negativen Nachrichten gibt. Daher könnte der Euro zwar fallen, aber er tut dies viel schwächer als das Pfund. Im Gegenzug, wenn er steigt, neigt er dazu, stärker als die britische Währung zu steigen.
Gibt es einen Ausweg aus dieser Situation für das Pfund Sterling? Ja, und dieser Weg ist der Dollar. Wir betrachten weiterhin jeden Rückgang des GBP/USD-Paares als Korrektur, und Korrekturen enden früher oder später. Die Nachrichten aus dem Vereinigten Königreich waren nicht sehr positiv, aber aus den USA strömen sie kontinuierlich bis 2025. Die amerikanische Währung hat es geschafft, in den letzten Monaten größere Rückgänge zu vermeiden, nur weil der Markt physisch nicht in der Lage ist, den Dollar auf unbestimmte Zeit weiter zu verkaufen.
Auf dem Tages-Chart beobachten wir eine tiefe Abwärtskorrektur von fast 50% auf der Fibonacci-Skala, bestehend aus einer klassischen Drei-Wellen-Struktur. Wenn sich der fundamentale Hintergrund aus dem Vereinigten Königreich auch nur leicht verbessert und den Dollar-Rückgang nicht behindert, könnte der Aufwärtstrend für 2025 bereits im November oder Dezember wieder aufgenommen werden. Natürlich, wenn Finanzministerin Rachel Reeves ihre Meinung über Steuern mehrmals ändert und unter Kritik im Parlament Tränen vergießt, wird es das Pfund schwer haben zu wachsen. Dennoch glauben wir, dass der fundamentale Hintergrund für den Dollar viel schlechter bleibt als für die britische Währung.
Darüber hinaus ist es wichtig zu beachten, dass das GBP/USD-Paar im letzten Monat und einem halben nicht konstant gefallen ist, selbst wenn es triftige Gründe dafür gab. Zunächst beobachteten wir eine technische Korrektur, aber dann begannen enttäuschende Nachrichten aus dem Vereinigten Königreich zu fließen und das Pfund fiel weiter. Wir glauben jedoch, dass dieser Rückgang seinem Ende entgegengeht.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen beträgt 80 Pips, was für dieses Paar als "durchschnittlich" angesehen wird. Am Montag, dem 17. November, erwarten wir Bewegungen innerhalb der durch die Niveaus 1.3089 und 1.3249 begrenzten Spanne. Der höhere Regressionskanal ist abwärts gerichtet, aber dies ist nur auf die technische Korrektur in höheren Zeitrahmen zurückzuführen. Der CCI-Indikator hat viermal überverkauftes Gebiet betreten, was auf eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends hinweist. Eine neue bullische Divergenz hat sich gebildet, die den Beginn des jüngsten Anstiegs markiert.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.3062
- S2 – 1.2939
- S3 – 1.2817
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.3184
- R2 – 1.3306
- R3 – 1.3428
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Währungspaar versucht, den Aufwärtstrend von 2025 wieder aufzunehmen, und seine langfristigen Aussichten haben sich nicht geändert. Die Politik von Donald Trump wird weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, daher erwarten wir kein Wachstum der amerikanischen Währung. Daher bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1.3306 und 1.3428 kurzfristig relevant, wenn der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn der Preis unter der Linie des gleitenden Durchschnitts liegt, können auf technischer Basis kleine Short-Positionen mit Zielen bei 1.3062 und 1.2939 in Betracht gezogen werden. Von Zeit zu Zeit zeigt der Dollar auf globaler Ebene Korrekturen, aber um einen Trend zu verstärken, sind reale Anzeichen für ein Ende des Handelskrieges oder andere positive globale Faktoren notwendig.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, deutet das darauf hin, dass der Trend derzeit stark ist.
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die aktuell gehandelt werden sollte.
- Murray-Niveaus sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preiskanals dar, in dem das Paar die folgenden Tage verbringen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- Das Eintreten des CCI-Indikators in überverkauftes Gebiet (unter -250) oder überkauftes Gebiet (über +250) zeigt an, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung naht.
