Meiner Ansicht nach behält das britische Pfund gute langfristige Wachstumsaussichten. In meinen früheren Analysen habe ich festgestellt, dass der Dollar eine Reihe struktureller Probleme entwickelt hat, die es unwahrscheinlich machen, dass er so gut abschneidet wie in den 2010er Jahren oder im ersten Drittel der 2020er Jahre. Erstens glaubt Donald Trump nicht daran, dass der US-Dollar stark sein sollte. Der amerikanische Präsident unterstützt einen schwächeren Dollar, um die US-Exporte zu steigern und das Handelsgleichgewicht zu verbessern. Zweitens ist Trump ein Befürworter niedriger Zinsen, was Investitionen in die Wirtschaft steigern und die Belastung des Bundeshaushalts verringern wird. Drittens wird Jerome Powell nächstes Jahr zurücktreten, und es wird erwartet, dass ein "gehorsamer" Direktor seinen Platz einnimmt. Viertens diversifizieren Zentralbanken weltweit ihr Risikoprofil aufgrund von Unsicherheiten über die Richtung der amerikanischen Wirtschaft und reduzieren ihre Dollarreserven.
Auf dieser Grundlage, meiner Meinung nach, ist kein optimistischer Ausblick für den Dollar möglich. Auch die britische Wirtschaft zeigt alle möglichen Probleme, aber das Schicksal des GBP/USD-Instruments hängt weitgehend von der Stärke des US-Dollars als Weltreservewährung ab. Wenn sich die Welt vom Dollar abwenden sollte, werden die Probleme im Vereinigten Königreich in den Hintergrund treten.
Jedoch glaubt Morgan Stanley, dass das britische Pfund 2025 seinen Höhepunkt erreicht hat und nicht weiter an Wert gewinnen wird. Analysten stellen fest, dass es im Land keine positiven Nachrichten gibt und Investoren haben bereits die Absicht der britischen Regierung, die Ausgaben zu kürzen und die Einnahmen durch Steuererhöhungen zu steigern, ausreichend bewertet. Wie wir sehen, hat das Pfund auf diese Nachrichten nicht erfreut reagiert. Sein Wachstum bleibt sehr langsam und schwach, und die Wellenstruktur des GBP/USD-Instruments könnte sich in eine noch kompliziertere Korrekturstruktur verwandeln.
Experten bei Morgan Stanley merkten auch an, dass eine zukünftige Senkung des Zinssatzes der Bank of England das britische Pfund sogar begünstigen könnte, da es der Regierung die Bedienung ihrer Schulden erleichtern würde und niedrige Kreditkosten Investitionen und Konsumausgaben begünstigen würden. Ich möchte darauf hinweisen, dass ich mit der Position von Morgan Stanley nicht einverstanden bin, da ich die von mir vorher erwähnten Faktoren als wichtiger und signifikanter erachte.
Wellenbild für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse des EUR/USD schließe ich, dass das Instrument weiterhin ein Aufwärtstrendsegment aufbaut. Der Markt hat in den letzten Monaten eine Pause eingelegt, aber die Politik von Donald Trump und der Federal Reserve bleiben bedeutende Faktoren für den zukünftigen Rückgang der US-Währung. Die Ziele des aktuellen Trendsegments könnten bis zur 25er-Marke reichen. In diesem Moment könnte die Bildung einer aufwärtsgerichteten Wellenfolge weitergehen. Ich erwarte, dass sich von den aktuellen Positionen die dritte Welle dieses Sets weiterentwickeln wird, die sich entweder als 'c' oder '3' manifestieren könnte. An diesem Punkt bleibe ich optimistisch mit Zielen im Bereich von 1.1670 bis 1.1720.
Wellenbild für GBP/USD:
Das Wellenbild für das GBP/USD-Instrument hat sich verändert. Wir haben es weiterhin mit einem aufwärtsgerichteten, impulsiven Segment des Trends zu tun, aber seine interne Wellenstruktur ist komplex geworden. Die abwärtsgerichtete Korrekturstruktur a-b-c-d-e in 'c' bei 4 scheint ziemlich abgeschlossen zu sein. Sollte dies tatsächlich der Fall sein, erwarte ich, dass das Haupttrendsegment mit Eröffnungszielen um die 38- und 40er-Marken weiter aufbaut. Kurzfristig kann man die Bildung der Welle '3' oder 'c' mit Zielen erwarten, die um die Marken von 1.3280 und 1.3360 liegen, was den 76.4 % und 61.8 % Fibonacci-Ebenen entspricht. Diese sind minimale Ziele, falls der Markt die Welle 4 noch weiter komplizieren sollte.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu spielen und führen oft zu Veränderungen.
- Wenn keine Sicherheit darüber besteht, was am Markt passiert, sollte man lieber nicht einsteigen.
- Es kann keine absolute Sicherheit über die Marktrichtung geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop-Loss-Orders zu verwenden.
- Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
