Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD setzte am Freitag seinen Handel mit geringer Volatilität fort und bewegte sich überwiegend seitwärts. Insgesamt beobachten wir nun bereits den siebten Tag in Folge eine Bewegung mit geringer Volatilität, die alle Anzeichen einer Seitwärtsphase aufweist. Das ist nicht überraschend, da es in der vergangenen Woche nur wenige bedeutende Ereignisse gab und der Markt der Geopolitik nicht mehr so viel Aufmerksamkeit schenkt wie noch im Februar oder März. Die Verhandlungen zwischen Iran und den USA stehen erneut vor dem Aus; die für den 11. Juli angesetzte neue Gesprächsrunde fand nicht statt, und gestern griff Iran Handelsschiffe in der Straße von Hormus sowie auf dem Gebiet von Verbündeten stationierte US-Militärbasen an. Heute Morgen wurde bekannt, dass Teheran beschlossen hat, eine neue Blockade der Meerenge zu verhängen. Die „Santa Barbara“ im Nahen Osten geht weiter.
Aus technischer Sicht bleibt der Aufwärtstrend intakt, jedoch steigt der Euro nur äußerst schwach. Die Trendlinie wurde bereits zweimal durchbrochen, und der Kurs könnte sich heute bereits unterhalb der Senkou-Span-B-Linie festsetzen. Wir sehen derzeit keine klaren Gründe für einen neuen Anstieg des US-Dollar, aber wenn die Senkou-Span-B-Linie nach unten durchbrochen wird, würde dies auf eine sehr wahrscheinliche Wiederaufnahme des vor zwei Monaten begonnenen Abwärtstrends hindeuten. Bislang deutet alles in diese Richtung.
Im 5-Minuten-Chart wurde am Freitag nur ein einziges Handelssignal generiert, dessen Umsetzung keinen Sinn ergab. Am Ende der Woche und des Handelstages prallte der Kurs zwar vom Bereich 1,1420–1,1433 nach oben ab, konnte sich jedoch nicht einmal um 10 Pips weiter nach oben bewegen. In jedem Fall ergab es keinen Sinn, kurz vor Handelsschluss noch Positionen zu eröffnen.
COT-Report
Der jüngste COT‑Bericht trägt das Datum 7. Juli. In der Darstellung im Wochenzeitraum ist klar zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin „bullish“ ist, sich aber aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben in den vergangenen Monaten die europäische Währung zugunsten des US‑Dollar abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar hat vorübergehend die Rolle einer „Reservewährung“ übernommen. Dieser Prozess könnte jedoch bereits abgeschlossen sein.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die für eine Stärkung der europäischen Währung sprechen, während es gleichzeitig genügend Faktoren für eine Abschwächung des US‑Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, dürfte sich alles wieder normalisieren. Und dieses Ablaufdatum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US‑Dollar (Trendlinie) fallen, der Aufwärtstrend bliebe jedoch weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten der Dollarstärke ist das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich nähergekommen.
Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 12.200, während die Zahl der Short-Positionen um 5.100 zunahm. Folglich sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 17.300 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1‑Stunden‑Chart
Im Stundenchart setzt sich im Rahmen eines zweimonatigen Abwärtstrends ein korrigierender Aufwärtstrend fort. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, jedoch sehen wir weder in den jüngsten Bombardierungen durch Iran und die USA noch in der Unsicherheit hinsichtlich der Verhandlungen und der Aussichten auf ein Abkommen ausreichende Gründe für eine weitere Stärkung des Dollars. Der Markt ignoriert weiterhin viele für den Euro günstige Faktoren, sodass die Abwärtsbewegung des Währungspaares möglicherweise schon in dieser Woche wieder aufgenommen wird.
Für den 13. Juli heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1433, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1399) und Kijun-sen (1,1425). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Für Montag sind keine wichtigen Ereignisse angesetzt. Daher dürfte der Markt heute nur auf geopolitische Entwicklungen reagieren, die den US-Dollar erneut stützen könnten. Wir gehen nicht von hoher Volatilität aus, jedoch könnte das EUR/USD-Paar allmählich nach unten tendieren.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1362 und 1,1274 in Betracht ziehen, falls sich der Preis unterhalb der Senkou-Span-B-Linie festsetzt. Long-Positionen können mit einem Zielbereich von 1,1425–1,1433 gehalten werden, falls der Kurs vom Niveau 1,1362 nach oben abprallt, das als Untergrenze einer Seitwärtsrange dienen könnte. Die Volatilität bleibt schwach.
Kommentare zu den Grafiken:
Kurs-Unterstützungs- und -Widerstandszonen sind mit dicken roten Linien markiert, an denen Kursbewegungen enden können. Sie stellen keine direkten Handelssignale dar.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem Vier-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen werden. Es handelt sich um starke Linien.
Extrembereiche sind mit dünnen roten Linien markiert, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen dar.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
