Analyse EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Freitag einen kleinen Zugewinn, doch die dreitägige Aufwärtsbewegung ändert am technischen Bild kaum etwas, selbst nicht im Stundenchart. Die Trendlinie wurde zwar durchbrochen, aber die Senkou-Span-B-Linie nicht. Angesichts der Tatsache, dass der Euro einen ganzen Monat lang gefallen ist, stellt dieser moderate Anstieg noch nicht einmal eine echte Korrektur dar – es handelt sich lediglich um eine Gegenbewegung. Wir können nicht schlussfolgern, dass der Abwärtstrend beendet ist, auch wenn das technische Bild in höheren Zeitebenen weiterhin bullisch ist, Fundamentaldaten und Makrodaten den Euro unterstützen und der Markt sämtliche dollarfreundlichen Faktoren bereits mehrfach eingepreist hat. Der US-Dollar ist überkauft, und der Markt hat in den vergangenen Wochen viele eurofreundliche Ereignisse und Faktoren ignoriert. Daher rechnen wir erneut mit einem Anstieg des Paares, auch wenn der Markt zuletzt eine ausgeprägte Kaufneigung beim Dollar zeigte. Am Freitag sprachen die US-Daten zur Industrieproduktion zugunsten des Dollars, doch die Rede von Kevin Warsh in der Nacht lieferte dem Greenback keine Unterstützung. Warsh stellte keine zusätzlichen Straffungen im Falle einer höheren Inflation in Aussicht, was die Dollar-Bullen enttäuschte. Allerdings legte der Vorsitzende der Federal Reserve die künftigen Pläne der Fed nicht konkret dar, sodass man nicht sagen kann, er habe sich ausdrücklich „dovish“ geäußert.
Aus technischer Sicht könnte der Abwärtstrend beendet sein, da die Trendlinie gebrochen wurde. Fünf Wochen in Folge kaufte der Markt den Dollar bei jeder sich bietenden Gelegenheit, doch jede Bewegung endet irgendwann. Nun steuert der Euro auf die Senkou-Span-B-Linie zu. Unseres Erachtens sollte der Kurs diese Linie überwinden und damit eine nachhaltige Aufwärtsbewegung einleiten.
Am Freitag entstanden im 5-Minuten-Chart mehrere brauchbare Handelssignale. In den frühen Morgenstunden prallte der Kurs zweimal von 1,1221 nach oben ab und eröffnete damit frühe Einstiegschancen auf der Long-Seite. Einige Stunden später testete der Kurs Senkou Span B und drehte dort nach unten, was Gelegenheiten für Short-Positionen bot. Später wurde dann das nächstgelegene Ziel bei 1,1221 erreicht.
COT Report
Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 13. Oktober. Im Wochenchart ist zu sehen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler bärisch bleibt und sich im Jahr 2026 infolge geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. In den vergangenen acht Monaten haben die Händler ihr Euro-Engagement zugunsten des US-Dollars reduziert. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reserve“-Währung.
Allerdings sehen wir nach wie vor keine fundamentale Grundlage für eine weitere langfristige Stärkung des US-Dollars. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend sehr attraktiv gemacht, und die geldpolitische Ausrichtung der Fed hat den Dollar in diesem Jahr bereits zum zweiten Mal positiv überrascht. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. In letzter Zeit hat der Markt ausschließlich dollarfreundliche Faktoren eingepreist und alles andere ignoriert.
Die Positionierung der roten und blauen Indikatorlinien deutet auf einen Vorteil der Bären hin. In der letzten Berichtswoche gingen die Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 20.100 zurück, während die Short-Positionen um 18.200 zunahmen. Entsprechend verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer im Wochenverlauf um weitere 38.300 Kontrakte.
Analyse EUR/USD 1H
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD endlich die Möglichkeit, einen Aufwärtstrend auszubilden. Auf den Tages- und Wochencharts bleiben die Chancen auf einen starken, anhaltenden Trend hoch. Im gesamten Jahr 2026 haben „schwarze Schwäne“ den Dollar gestützt und sind fast schon scharenweise an den Märkten aufgetaucht. Dennoch ist jeder langfristige Anstieg des Dollars als Korrektur zu sehen. Möglicherweise ist diese Korrektur nun beendet.
Für den 19. Oktober heben wir die folgenden Handelsmarken hervor – 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665 sowie Senkou Span B (1,1271) und Kijun-sen (1,1191). Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben, daher sollten sie bei der Definition von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat – so schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Für Montag sind weder in der Eurozone noch in den USA wichtige Konjunkturdaten angekündigt, daher könnte der Handelstag für Trader recht ereignisarm mit niedriger Volatilität verlaufen. Es ist mit einer ruhigen, technisch geprägten Kursentwicklung zu rechnen.
Zusammenfassung der obigen Analyse:
Trader können Short-Ziele im Bereich von 1,1154–1,1165 und bei 1,1092 in Betracht ziehen, falls der Kurs unterhalb der Kijun-sen-Linie schließt. Steigt der Kurs über 1,1221, können Long-Ziele im Bereich 1,1271–1,1274 in Erwägung gezogen werden.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Kursunterstützungs- und -widerstandszonen (Widerstand/Unterstützung) – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
