La mise en forme en vagues de la période de 4 heures pour l'instrument Euro/Dollar continue de se compliquer en raison des dernières vagues ascendantes, mais globalement elle n'a pas changé ces derniers jours et semaines. Ces vagues peuvent tout à fait être une partie autonome de la tendance haussière (puisque la dernière vague descendante peut être considérée comme étant composée de trois vagues et terminée), et elle peut également être proche de la fin si elle prend une forme en trois vagues. Ainsi, la situation des vagues sur l'euro peut devenir très complexe et il est déjà très difficile de travailler avec elle. À ces niveaux actuels, la construction d'un ensemble de vagues haussières peut se terminer, car le pic de la troisième vague a dépassé le pic de la première. Nous avons également vu la même chose dans la dernière formation descendante (nouvelle mise à jour du plus bas et fin de la section).
Cependant, il existe d'autres options pour la mise en forme des vagues. Par exemple, une structure complète de cinq vagues (mais aussi corrective). Je pense qu'il est judicieux de partir du scénario de la baisse de l'instrument, car la vague ascendante en trois parties semble complète et terminée. Par conséquent, dans un proche avenir, la construction d'une nouvelle vague descendante en trois parties peut commencer, mais une nouvelle tentative réussie de franchir le niveau de 1,1030 indiquera la préparation du marché pour de nouveaux achats.
La production industrielle allemande s'est effondrée en mars
L'outil Euro/Dollar a augmenté de 10 points de base lundi. L'amplitude des fluctuations de prix reste assez faible, comme on peut le voir clairement sur n'importe quel graphique au cours des dernières semaines. Le mouvement est presque à 100% horizontal, le marché étant en train de réévaluer les nouvelles. L'euro semble avoir tout donné ces deux derniers mois. À l'heure actuelle, la structure d'onde indique une disposition à construire un ensemble descendant d'ondes.
La semaine dernière, la Fed et la BCE ont simultanément augmenté les taux d'intérêt de 0,25%. La différence réside uniquement dans le fait que pour la Fed, cela aurait pu être la dernière augmentation, tandis que la BCE pourrait encore resserrer plusieurs fois sa politique monétaire. Je pense que c'est le seul facteur sur le marché qui peut soutenir la demande d'euros pendant un certain temps. L'économie de l'Union européenne est dans une situation pire que celle des États-Unis. Même avec les préoccupations constantes pour l'économie américaine, les statistiques de vendredi ont montré une fois de plus que la situation n'était pas critique ni dangereuse. Les non-agricultural Payrolls ont augmenté de 253 000 en avril, dépassant les attentes, et le taux de chômage est tombé à 3,4%. Sur cette base, on peut conclure que la politique de la Fed n'a pas d'effet négatif sur le marché du travail.
Dans ce cas, la Réserve fédérale américaine a la possibilité d'augmenter le taux encore plus haut que les 5,25% actuels, bien que personne sur le marché n'y pense depuis plusieurs mois. Il est admis que le FOMC achève le processus de resserrement, et le fait que le taux continue d'augmenter n'est pas perçu. Par conséquent, je pense que la demande pour l'euro diminuera, mais il y a un risque de maintien d'une tendance horizontale plus longue. Cette semaine, le rapport sur l'inflation aux États-Unis sera le seul événement important, qui promet d'être assez neutre.
Conclusions générales
En se basant sur l'analyse effectuée, je conclus que la construction de la partie ascendante de la tendance touche à sa fin ou est terminée. Par conséquent, il est maintenant possible de recommander des ventes, et l'instrument a une marge de baisse assez importante. Je pense que les objectifs autour de 1,0500-1,0600 peuvent être considérés comme tout à fait réalistes. Avec ces objectifs, je recommande des ventes de l'instrument sur les retournements de l'indicateur MACD "vers le bas" tant que l'instrument se situe en dessous du niveau de 1,1030, ce qui correspond à 0,0% selon Fibonacci.
À l'échelle de temps supérieure, la structure de la tendance haussière a pris une forme étendue, mais elle est probablement terminée. Nous avons observé cinq vagues à la hausse qui sont probablement la structure a-b-c-d-e. La construction de la tendance baissière peut ne pas être terminée et peut prendre n'importe quelle forme et durée.
