Au cours des deux dernières semaines, le marché des crypto-monnaies a considérablement ralenti par rapport au mois de mars haussier et à avril ambigu. Les volumes de négociation des principales crypto-monnaies et le nombre d'utilisateurs quotidiens ont diminué jusqu'à des niveaux locaux minimums.
En parallèle de ce processus, nous avons été témoins du début d'un mouvement de consolidation prolongé de BTC\USD dans la fourchette de $26,6k à $27,5k. Les événements économiques importants n'ont pas réussi à changer la configuration des forces haussières et baissières, et donc le prix du BTC est resté dans cette fourchette.
Un marché boursier solide
Le marché boursier est devenu l'une des principales raisons pour lesquelles le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies sont devenues moins demandées par les investisseurs. Pendant mars et avril, lorsque le BTC a atteint un nouveau sommet local, l'activité sur le marché boursier a stagné. Il y avait plusieurs raisons à cela, qui ont considérablement réduit l'intérêt des investisseurs pour le SPX et d'autres instruments.
La première raison était liée aux prévisions massives des principales banques américaines et mondiales concernant des données pessimistes pendant la période de reporting. Les analystes prévoyaient que des résultats faibles entraîneraient une baisse de l'indice SPX à des niveaux de 3200 à 3400 dollars, ce qui décourageait une grande partie des investisseurs.
La deuxième raison était liée à la crise des banques régionales aux États-Unis, qui a été causée par la politique agressive de la Réserve fédérale. En même temps, le Bitcoin et l'or deviennent une alternative au marché boursier et commencent à atteindre des sommets locaux. Cependant, avec le temps, la situation change avec la baisse du taux d'inflation et la fin de la période de reporting.
Les initiés ne vendent pas leurs actions, ce qui était attendu après la promotion des sentiments pessimistes concernant les rapports financiers des entreprises du S&P 500. Cela indique que l'on peut s'attendre à une croissance continue du marché boursier à court terme.
Bank of America confirme cela et annonce que les prévisions pour le S&P 500 en 2023 ont été relevées de 4000 à 4300 dollars. Dans l'ensemble, la situation sur le marché boursier s'est stabilisée, et c'est pourquoi l'indice SPX maintient fermement le seuil de 4000 dollars. Cependant, il y a une mouche dans le pot de miel, qui est la limite de la dette publique américaine.
Bitcoin et défaut des États-Unis
Selon les dernières estimations, les fonds du gouvernement américain seront épuisés entre le 8 et le 16 juin. Si cela se produit, les États-Unis risquent un défaut technique, et la forte augmentation de la prime d'assurance contre le défaut en 2023 confirme les craintes des investisseurs.
La crainte d'un défaut des États-Unis est un autre facteur dissuasif pour les investisseurs en ce qui concerne les crypto-monnaies. Compte tenu de cela, on peut conclure que les marchés financiers sont figés en attendant une résolution de la situation de la dette publique américaine. Par conséquent, il n'est pas conseillé d'attendre des mouvements de prix importants en raison de l'absence de stratégie à court/moyen terme chez les investisseurs.
Analyse BTC\USD
Bitcoin a effectué une poussée haussière locale, mais a atteint le niveau de 27,5k $, après quoi il est revenu à ses positions habituelles. Au 11:00, l'actif se négocie près du niveau de 27k $ et se rapproche avec succès de la limite supérieure du canal de fluctuation. Cependant, les volumes de négociation et l'activité des adresses restent à un niveau bas.
Santiment rapporte que les sentiments baissiers continuent de croître parmi les investisseurs en crypto, ce qui a généralement entraîné une hausse des prix. Glassnode note également que les détenteurs à long terme ne vendent pas leurs réserves, contrairement aux mineurs, qui ont considérablement augmenté la pression sur le prix de l'actif.
Les métriques techniques du BTC sur 1D montrent des prémisses pour la réalisation d'une impulsion haussière. Le stochastique réalise une large intersection haussière, tandis que le RSI se rapproche du niveau 50. En même temps, le MACD est à un pas de la fin du modèle "intersection haussière", ce qui est un signal clair pour un mouvement haussier probable.
Résultats
Malgré la valeur fondamentale de l'actif et l'attachement des investisseurs à long terme, le Bitcoin ne possède pas suffisamment de force pour un mouvement haussier puissant. Cependant, les métriques techniques suggèrent qu'une impulsion haussière est probable, il est donc important de cibler le bloc d'ordres de 27 250 $ à 27 500 $ et le niveau final de 27,5k $ comme principales cibles pour les taureaux dans la prochaine poussée haussière.
