Les banques centrales de nombreux pays se préparent à un nouveau régime monétaire dans lequel l'or jouera un rôle crucial en tant que mécanisme de règlement. En particulier, les pays à économie émergente tels que la Chine, l'Inde, la Turquie, l'Égypte, le Qatar et Singapour. Au premier trimestre 2023, les banques centrales du monde ont déjà ajouté 228 tonnes à leurs réserves d'or, après l'achat record de 1 136 tonnes l'année dernière.
Ces achats agressifs d'or maintiennent le métal précieux au-dessus de 1 900 dollars l'once, malgré la position de faucon de la Réserve fédérale américaine.
Au cours des deux dernières années, les banques centrales sont devenues non seulement une source énorme de demande, mais aussi une force motrice tout au long de la décennie. Cela sera lié à un changement de régime monétaire. Historiquement, en 1930, 1968 et 1998, les changements de régime monétaire ont eu un impact stimulant énorme sur les prix des matières premières. Par conséquent, le changement de régime monétaire qui se produira au cours de cette décennie ne fait pas exception.
Le dollar américain pourrait être sur le point de perdre son statut de monnaie de réserve. Le changement de statut du dollar en tant que réserve pourrait être un choc de marché important.
Les pays s'éloignent de plus en plus du dollar. Toutes les ventes de pétrole russe sanctionnées sont payées en yuans. Le Brésil est prêt à régler le commerce de produits agricoles avec la Chine en yuans. Et TotalEnergies de France est prêt à vendre son GNL à la Chine en yuans. L'Arabie saoudite parle de règlements en yuans pour le pétrole.
Cependant, ces faits ne peuvent pas être classés comme un changement de régime monétaire car la Chine a un compte de capital fermé et les pays qui négocient en yuans ne peuvent pas l'échanger. C'est là que l'or intervient.
Toute tentative de la Chine de remplacer le dollar américain en tant que monnaie de réserve doit inclure un certain degré de convertibilité de l'or. Les détenteurs étrangers pourraient ensuite convertir une partie de leur excédent commercial positif en yuans en or via la Bourse de l'or de Shanghai.
C'est l'une des raisons pour lesquelles les banques centrales de ces pays achètent de l'or.
La Chine s'est sérieusement engagée à augmenter ses réserves d'or en achetant de l'or. En mai, c'était le septième mois consécutif. Depuis novembre 2022, la Chine a acheté 144 tonnes d'or. À l'heure actuelle, les réserves totales de la banque centrale s'élèvent à environ 2092 tonnes.
Sur la base de ces données fondamentales, on peut supposer que d'ici la fin de l'année, l'or dépassera à nouveau la barre des 2000 dollars l'once.
