Perspective à long terme.
La paire de devises GBP/USD a chuté de 90 points au cours de la semaine. La livre sterling a chuté presque chaque jour, mais tout ce qu'elle a réussi à montrer, c'est une chute de 90 points. Il est inutile de dire que c'est très peu même pour une semaine où le contexte fondamental et macroéconomique est faible. Et cette semaine, la Banque d'Angleterre a tenu une réunion. Et pas seulement une simple réunion, mais une réunion avec prise de décision percutante et inattendue. Le régulateur britannique a augmenté le taux d'intérêt immédiatement de 0,5%, en réponse à un rapport décevant sur l'inflation publié la veille. L'inflation n'a non seulement pas baissé, mais a également augmenté malgré 12 hausses de taux, en ce qui concerne l'indice de base. Et l'indice de base est maintenant d'une importance particulière pour toutes les banques centrales, car il reflète le mieux l'état des prix à la consommation ( ne prend pas en compte la variation des prix de l'énergie et des produits alimentaires, qui sont les plus volatiles).
Ainsi, cette semaine-là, la livre avait une excellente occasion de montrer une forte croissance. Et cette semaine-là, elle ne l'a pas montrée. Cependant, au cours des semaines précédentes, elle a bien augmenté sans avoir, dans la plupart des cas, de raisons valables pour cela. C'est pourquoi la livre ne croît pas seulement de manière illogique, elle se déplace de manière illogique. Bien sûr, on pourrait dire que le marché avait déjà préparé la décision de la BA, mais il ne pouvait pas le faire, car le rapport sur l'inflation n'est sorti qu'un jour avant l'annonce des résultats de la réunion. En général, les mouvements sont absolument illogiques, la livre est surachetée, elle ne veut pas baisser, et ses mouvements futurs peuvent être n'importe quoi.
Actuellement, la paire est au-dessus de toutes les lignes de l'indicateur Ichimoku, ce qui indique une tendance haussière. Mais nous ne voyons toujours aucune raison pour que la monnaie britannique continue de croître après avoir déjà augmenté de 2500 pips.
Analyse COT.
Selon le dernier rapport sur la livre britannique, le groupe "Non-commercial" a ouvert des contrats d'achat pour 25,1 mille et a fermé des contrats de vente pour 14,6 mille. Par conséquent, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 39,7 mille contrats en seulement une semaine et continue de croître. L'indicateur de la position nette a régulièrement augmenté au cours des 9 à 10 derniers mois, tout comme la livre britannique. Nous approchons maintenant du point où la position nette a augmenté trop fortement pour espérer une poursuite de la croissance. Nous pensons qu'une chute prolongée et prolongée de la livre doit commencer, les rapports COT permettent une légère reprise de la devise britannique, mais il devient de plus en plus difficile de croire en elle chaque jour. Il est très difficile de dire sur quelle base le marché peut continuer à acheter. Cependant, il n'y a pas de signaux techniques de vente pour le moment.
La monnaie britannique a augmenté de 2500 points au total, ce qui est énorme, et sans une forte correction à la baisse, une poursuite de la hausse sera absolument illogique. Le groupe "Non-commercial" détient actuellement des contrats d'achat totalisant 101 500 et des contrats de vente totalisant 54 900. Cette différence laisse présager la fin de la tendance haussière. Nous sommes toujours sceptiques quant à la hausse à long terme de la monnaie britannique et nous prévoyons une baisse.
Analyses des événements fondamentaux.
Il y a eu assez d'événements macroéconomiques importants au Royaume-Uni cette semaine. Nous avons déjà parlé de la réunion de la BOE et du rapport sur l'inflation. En plus de ceux-ci, les indices d'activité commerciale dans les secteurs des services et de la production ont été publiés, qui se sont avérés plus faibles que prévu et que les valeurs de mai. Mais contrairement à l'Europe, ils n'ont pas chuté trop fortement, bien que le secteur de la production suscite de sérieuses craintes. Cependant, les indices aux États-Unis ont également chuté, c'est donc du pareil au même.
Il y avait peu de publications macroéconomiques aux États-Unis, mais des représentants de la Fed ont pris la parole, dont certains étaient assez agressifs. Nous rappelons que pendant longtemps, le marché s'attendait à ce que le taux clé reste à 5,25 %, mais il semble maintenant qu'il augmentera encore deux fois cette année. La BA continue également d'augmenter son taux, ce qui crée des échanges mutuels complets, mais pour une raison quelconque, seulement la livre sterling augmente. Par conséquent, les fondamentaux continuent d'avoir un impact étrange sur le sentiment du marché et la dynamique de la deuxième paire de devises la plus importante.
Plan de trading pour la semaine du 26 au 30 juin :
1) La paire livre/dollar a tenté une nouvelle correction il y a quelques semaines, mais cela s'est vite terminé. Le prix est actuellement au-dessus de toutes les lignes de l'indicateur Ichimoku, il est donc formellement possible de considérer à nouveau les positions longues. La croissance peut être confuse, faible, inertielle et illogique. Malgré le maintien de la tendance à la hausse, il peut être très inconfortable de la négocier.
2) En ce qui concerne les ventes, il n'y a actuellement pas de raison technique pour eux. La paire est au-dessus de toutes les lignes de l'indicateur Ichimoku. Par conséquent, il faut attendre au moins une consolidation en dessous de la ligne Kijun-sen. Et il y a un grand danger que la paire, dans sa croissance inertielle, reste près de cette ligne et la franchisse régulièrement, formant de faux signaux. Par conséquent, la livre doit baisser et ne pas augmenter, mais cela ne signifie pas du tout qu'elle le fera bientôt. Il est donc dangereux de vendre une tendance haussière et d'acheter également.
Explications des illustrations :
Les niveaux de support et de résistance, les niveaux de Fibonacci sont des niveaux qui sont des objectifs à atteindre lors de l'ouverture d'achats ou de ventes. Vous pouvez placer les niveaux Take Profit à proximité de ceux-ci.
Les indicateurs Ichimoku (paramètres standard), les bandes de Bollinger (paramètres standard), le MACD (5, 34, 5).
L'indicateur 1 sur les graphiques COT - la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
L'indicateur 2 sur les graphiques COT - la taille de la position nette pour le groupe "Non-commercial".
