La paire de devises GBP/USD a connu une importante hausse vendredi, qui n'était une fois de plus pas justifiée par les fondamentaux ou le contexte macroéconomique. À l'heure actuelle, la paire a franchi la moyenne mobile, mais elle l'a fait à la convergence de deux semaines, il n'est donc pas judicieux de considérer cette consolidation comme un signal d'achat solide. La livre sterling reste considérablement élevée. Elle peut continuer sa tendance haussière inertielle, mais dans ce cas, il n'est pas pertinent de tenir compte de la macroéconomie ou des fondamentaux, car ces deux facteurs indiquent depuis longtemps une baisse de la livre. Et la technique également, car la devise britannique est fortement surachetée.
La Banque d'Angleterre, selon les prévisions générales des experts, pourrait augmenter son taux deux fois cette année, bien que en mai, tout le monde attendait une pause, ce qui impliquerait la fin prochaine du cycle de resserrement de la politique monétaire. Cependant, la réalité est telle que la BA ne peut pas avoir une influence significative sur l'inflation élevée, il doit donc durcir sa politique pour que l'inflation baisse au moins à des valeurs acceptables. L'économie britannique continue de se maintenir à la limite de la récession. Le quatrième trimestre consécutif s'est clôturé dans une fourchette de -0,1% à 0,1% du PIB. Nous pensons que ce fondement fondamental ne favorise pas la croissance de la livre, mais le marché pense différemment et continue d'acheter.
Sur un graphique de 24 heures, nous pensons que tous les signes nécessaires de la fin de la tendance sont présents. Le mouvement vers le haut se ralentit, mais la paire reste toujours au-dessus de la ligne critique. Par conséquent, il n'y a pas de signaux de changement de tendance à long terme pour le moment. La livre se corrige pratiquement toujours formellement, ce qui est encore très clairement visible sur le graphique quotidien.
Lundi - une journée difficile !
En Grande-Bretagne cette semaine, il y aura très peu de données macroéconomiques. Les indices d'activité commerciale sont tout ce sur quoi les participants du marché pourront se pencher. En revanche, aux États-Unis, à chaque début de mois, une multitude de données macroéconomiques est publiée. Cette semaine seulement, les deux indices d'activité commerciale les plus importants, ISM NonFarm Payrolls, le chômage, plusieurs rapports sur le marché du travail et le compte rendu de la réunion de la Réserve fédérale seront publiés. Rappelons que pratiquement tout événement ou rapport peut provoquer une réaction forte ou, au contraire, son absence totale, avec la même probabilité. Il est impossible de prévoir les valeurs des futurs rapports. Par conséquent, il est impossible de fournir une prévision précise pour la paire GBP/USD à la fin de la semaine.
Si l'on analyse le contexte macroéconomique global, nous ne voyons toujours aucune raison valable pour la hausse de la monnaie britannique, compte tenu de la croissance de l'économie américaine pendant trois trimestres consécutifs, de l'état brillant du marché du travail (étant donné le taux de chômage de 5,25%) et du taux de chômage minimal. Cependant, si ces facteurs n'avaient aucune importance pour le marché il y a un mois ou deux, il est probable qu'ils n'en auront pas non plus cette semaine. Localement, le dollar peut s'apprécier sur les mêmes indices ISM ou dans le rapport sur les non-agriculteurs, mais cela ne changera pas la tendance générale.
Ainsi, cette semaine, nous recommandons de prêter une attention particulière au comportement de la paire près de la ligne critique sur le graphique des 24 heures. Sa franchissement sera le premier signal d'un possible changement de tendance. S'il se forme, on peut s'attendre à un début de chute de la paire, indépendamment des fondamentaux et de la macroéconomie. Nous notons également que sur le graphique des 4 heures, l'indicateur CCI est entré en zone de survente, se trouvant à seulement 200 points de ses plus hauts annuels. Un rebond à la hausse s'est déjà produit vendredi, ce signal peut donc être considéré comme confirmé. Mais pour de nouvelles ventes, il est nécessaire d'obtenir une nouvelle confirmation du prix en dessous de la moyenne mobile.
La volatilité moyenne de la paire GBP/USD au cours des 5 derniers jours de négociation s'élève à 93 pips. Pour la paire Livre/Dollar, cette valeur est considérée comme moyenne. Le lundi 3 juillet, nous prévoyons donc des mouvements compris entre les niveaux de 1,2600 et 1,2786. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi à la baisse signalerait une possible reprise du mouvement baissier.
Niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,2634;
S2 - 1,2573.
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,2695;
R2 - 1,2756;
R3 - 1,2817.
Recommandations de trading :
Sur le graphique en 4 heures, la paire GBP/USD a commencé une correction prononcée. À l'heure actuelle, les positions longues avec des objectifs à 1,2756 et 1,2817 sont pertinentes et doivent être conservées jusqu'au retournement de l'indicateur Heikin Ashi à la baisse. De nouvelles positions courtes peuvent être envisagées si le prix se consolide en dessous de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,2600 et 1,2571.
Nous vous recommandons de consulter également :
Aperçu de la paire EUR/USD. Le 3 juillet. La monnaie européenne continue de consolider depuis six mois déjà.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 3 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions de trading.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 3 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions de trading.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment ;
La ligne de moyenne mobile (réglages 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il faut trader actuellement ;
Les niveaux de Murray – les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections ;
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) – le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs actuels de volatilité ;
L'indicateur CCI – sa chute dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie que le retournement de tendance en sens inverse approche.
