La hausse des actions mondiales s'est arrêtée mardi en raison d'un volume de transactions assez faible, et le marché boursier américain est même fermé pour les vacances. L'indice de référence européen Stoxx 600 a augmenté grâce à un volume de transactions qui était un quart inférieur à la moyenne sur 30 jours. En Asie, le Nikkei 225 japonais a baissé, tandis que la roupie pakistanaise s'est renforcée par rapport au dollar, optimiste quant à l'effet que l'aide du Fonds monétaire international aura sur la demande d'actifs du pays.
Aujourd'hui, les échanges sur les obligations du Trésor américain sont également fermés.
En attendant, sur les marchés, c'est le moment d'attirer l'attention sur les nouvelles des gros acteurs. Par exemple, selon les prévisions de Citigroup Inc., les investisseurs ont fait des paris optimistes sur l'avenir du marché boursier et ont bien clôturé le mois de juin en attendant une excellente saison de rapports financiers - particulièrement encouragés par les solides données sur le PIB des États-Unis au premier trimestre de cette année. Cependant, cela conduit à une survente très importante et à un risque plus sérieux de recul. Selon les économistes de la banque, les investisseurs pourraient prendre des mesures pour protéger leurs actifs dès la semaine prochaine, étant donné à quel point le marché est allé loin.
Il ne faut pas oublier certains signes de refroidissement de l'économie américaine et la rhétorique conservatrice persistante de la Réserve fédérale. Après le début de la saison des rapports, les investisseurs modéreront probablement leurs attentes concernant le marché boursier. Cette semaine, le procès-verbal de la réunion de juin de la Réserve fédérale sera publié et les traders suivront attentivement le rapport sur l'emploi dans le secteur non agricole qui sera publié vendredi, ce qui éclaircira de nombreuses questions relatives à la future trajectoire de la politique monétaire.
Comme je l'ai déjà mentionné, la saison des rapports sera également au centre de l'attention, qui débutera la semaine prochaine. En prévision de l'augmentation des avertissements sur les bénéfices, les investisseurs rechercheront des signes de stabilité des entreprises. De nombreux économistes se montrent prudents quant à la poursuite du rallye dans le contexte d'une situation économique globalement modérée.
Parmi les nouvelles importantes aujourd'hui, on peut souligner que la Banque de réserve d'Australie a maintenu son taux directeur inchangé à 4,10%, prenant une décision qui divise à la fois les économistes et les traders quant à une éventuelle augmentation ou une pause. Le rendement des obligations d'État à trois ans, sensibles à la politique, a baissé, tandis que les actions australiennes ont augmenté.
Les actions des entreprises chinoises spécialisées dans les métaux non ferreux ont augmenté après que le gouvernement a imposé des restrictions à l'exportation du gallium et du germanium en raison de l'escalade de la guerre commerciale sur les technologies avec les États-Unis et l'Europe. Les métaux sont d'une importance cruciale pour les secteurs des semi-conducteurs, des télécommunications et des voitures électriques.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande pour l'indice se maintient. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance à la hausse, mais les taureaux doivent défendre avec acharnement le niveau de 4447 $, dont le test est peu probable aujourd'hui. À partir de ce niveau, une poussée jusqu'à 4469 $ pourrait se produire. Une autre priorité pour les taureaux sera le contrôle à 4488 $, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de baisse due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront se manifester autour de 4447 $. La rupture rapide de ce niveau ramènera l'instrument de trading à 4427 $ et ouvrira la voie à 4405 $.
