La paire de devises EUR/USD a connu une forte hausse vendredi, qui était basée uniquement sur un événement. Le rapport sur les emplois NonFarm s'est avéré légèrement inférieur aux prévisions, ce qui a suffi à déclencher de nouvelles ventes de la devise américaine. En même temps, le rapport positif sur le chômage a été complètement ignoré. En conséquence, la devise européenne a gagné environ 100 points, mais cela n'a pas changé la nature du mouvement. Comme on peut le voir clairement dans l'illustration ci-dessus, ces dernières semaines, la paire se situe entre les niveaux 1,0840 et 1,0990. Il est important de noter que ce mouvement ressemble beaucoup plus à un range qu'à celui que nous avons observé au cours des six derniers mois sur un graphique en 24 heures. Cela constitue la première raison possible de la baisse attendue la semaine prochaine.
Si le prix se trouve dans une période de consolidation, il se rapproche actuellement de la limite supérieure du canal latéral. Par conséquent, il est très probable qu'il y aura un retournement à la baisse et une baisse de 100 à 120 points. Comme la volatilité est loin d'être idéale, une telle distance peut être parcourue en quelques jours. La deuxième raison est la confirmation de la zone de surachat par l'indicateur CCI. Rappelons que cela se produit assez rarement, mais dans une phase de consolidation, c'est pratiquement un signal de vente à cent pour cent. Si une tendance forte était actuellement observée, il pourrait y avoir deux ou trois de ces signaux avant que la baisse ne commence. Par conséquent, autour du niveau de Murray "4/8" - 1,0986, on peut tout à fait s'attendre à un retournement à la baisse et à une chute du pair.
La troisième raison est macroéconomique. Étant donné que le marché a interprété de manière plutôt illogique les informations sur le marché du travail aux États-Unis, une correction inverse pourrait se produire la semaine prochaine. Rappelons que le taux de chômage a diminué et que d'autres rapports ont montré des résultats assez solides. Seule la publication des NonFarm Payrolls s'est avérée légèrement inférieure aux prévisions, mais elle a tout de même indiqué une création de +209 000 nouveaux emplois. Nous pensons que cela n'est pas suffisant pour que la devise américaine chute de 100 points en quelques heures.
Le calendrier de l'UE est pratiquement vide.
La semaine prochaine, il y aura très peu d'événements macroéconomiques et fondamentaux au sein de l'Union européenne. Le mardi, le rapport sur l'inflation en Allemagne pour le mois de juin sera publié, mais il s'agira déjà de la deuxième estimation de l'indicateur, il est donc peu probable de s'attendre à une forte déviation par rapport au chiffre de 6,4%. L'Allemagne publiera également l'indice des attentes économiques, qui est considéré comme assez important et qui pourrait se détériorer à nouveau. Le mercredi, le chef économiste de la BCE, Philip Lane, fera une intervention. Le jeudi, le rapport sur la production industrielle sera publié. Et en fait, ce sont tous les événements prévus pour les cinq prochains jours de négociation.
Essentiellement, tous les événements et rapports mentionnés ci-dessus peuvent facilement être ignorés par le marché. Il peut y avoir une réaction minimale du marché, mais ce ne sont certainement pas les données qui sont susceptibles d'avoir un impact important sur les traders. Étant donné que la paire de devises est actuellement en range, cela peut continuer pendant un certain temps, et il n'est pas logique de deviner quand et à quelle occasion une sortie de ce canal latéral se produira. Nous attendons donc la fin de la période de range et anticipons une baisse de la devise européenne en début de semaine.
Qu'est-ce que Philip Lane peut dire aux marchés ? En réalité, il est également inutile de deviner. Cependant, il est important de savoir si nous pouvons nous attendre à une réaction agitée des marchés ou si cet événement peut être négligé. Nous pensons que la position du régulateur européen est claire à présent. Lors de la prochaine réunion, le taux augmentera de 0,25 %, et différentes options seront envisagées cet automne et cet hiver, en fonction des données disponibles. En réalité, l'inflation dans l'Union européenne reste si élevée que la hausse du taux doit être poursuivie lors de 5 ou 6 réunions supplémentaires, cependant les possibilités de la BCE ne sont pas illimitées. Aux États-Unis, l'inflation pourrait baisser la semaine prochaine à 3,1 %, mais la Réserve fédérale estime toujours que le taux doit être relevé une ou deux fois de plus. Par conséquent, la rhétorique de Lane sera certainement "faucon", mais nous n'entendrons rien de vraiment nouveau.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro / dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 10 juillet, est de 67 points et est qualifiée de "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0899 et 1,1033 le lundi. Un renversement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas indiquera une nouvelle phase de mouvement à la baisse dans le cadre du range.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD reste dans le range. À l'heure actuelle, des positions courtes de 100 points vers le bas peuvent être envisagées si un signal de vente se forme autour du niveau 1,0986. Les positions longues ne deviendront pertinentes qu'après la consolidation du prix au-dessus du niveau de Murray "3/8" - 1,0986, avec des objectifs à 1,1033 et 1,1047.
Nous vous recommandons de consulter :
Aperçu de la paire GBP/USD. 9 juillet. Aperçu de la semaine. Intervention d'Andrew Bailey, statistiques importantes au Royaume-Uni.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire permettent de déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux vont dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) permet de déterminer la tendance à court terme et la direction dans laquelle les transactions doivent être effectuées.
Les niveaux de Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (ligne rouge) représentent le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI indique un retournement de tendance imminent vers la direction opposée lorsqu'il entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250).
