La paire de devises EUR/USD a de nouveau augmenté lundi, sans réelle correction après vendredi. Nous nous attendions à une légère baisse de l'euro car nous estimons que le marché a réagi de manière unilatérale à toutes les statistiques en provenance d'outre-Atlantique lors de la dernière séance de négociation de la semaine. Cependant, il semble que le marché ait déjà commencé à anticiper le prochain rapport sur l'inflation aux États-Unis, dont nous parlerons plus bas. Quoi qu'il en soit, la monnaie européenne a de nouveau progressé lundi, même si la volatilité était relativement faible. Par conséquent, nous assistons à une hausse de l'euro pour le deuxième jour consécutif, même si ses fondamentaux auraient pu justifier une baisse.
Rappelons que la BCE adopte une politique monétaire "faucon" et que la Réserve fédérale américaine (Fed) prévoit encore deux hausses de taux. Naturellement, étant donné le niveau actuel de l'inflation en Europe et aux États-Unis, il est évident que la BCE devra augmenter plus fortement son taux cette année, ce qui pourrait soutenir l'euro. Cependant, il faut également rappeler que la paire de devises a augmenté pendant 10 mois consécutifs et que le taux de la BCE reste et restera inférieur à celui de la Fed. Néanmoins, le marché refuse obstinément de prendre en compte l'ensemble des facteurs macroéconomiques et des arguments. De temps en temps, la paire de devises connaît une correction à la baisse et reste consolidée dans une fourchette de 1,05 à 1,11 sur le graphique à 24 heures. Cependant, nous constatons à nouveau le marché se tourner en faveur de l'euro.
Sur le graphique en timeframe de 24 heures, on peut voir que la paire s'approche à nouveau de ses niveaux annuels, dépassant le niveau 10. En principe, si l'on ignore les "fondamentaux", la paire peut continuer à augmenter tranquillement car il n'y a actuellement aucun signal de vente sur le graphique en timeframe de 4 heures ou de 24 heures.
Le rapport sur l'inflation peut déjà influencer le sentiment du marché.
Mercredi, le rapport sur l'inflation pour juin sera publié aux États-Unis. Étant donné que les prévisions indiquent une très probable baisse à 3,1% (la valeur actuelle étant de 4%), le marché peut déjà vendre le dollar en se basant sur ce rapport. Nous avons déjà mentionné auparavant que le marché essaie d'anticiper les événements les plus importants et cruciaux. Si l'inflation diminue à 3,1%, les traders pourront espérer au maximum une autre hausse de taux de la part de la Réserve fédérale. Et même s'il y en a effectivement deux, comme prévu actuellement, le marché change d'orientation en faveur de la position "dovish". Les traders supposent qu'une baisse rapide de l'inflation ne signifie pas seulement une diminution des chances de resserrer davantage la politique monétaire, mais aussi une approche du moment où la Réserve fédérale commencera à assouplir sa politique monétaire, ce qui, encore une fois, est mauvais pour le dollar.
Ainsi, la devise américaine, sans même avoir eu le temps de se corriger, reçoit soudainement de nouveaux éléments qui contribuent à sa chute. Auparavant, nous avons dit que si une correction significative à la baisse sur un intervalle de 24 heures se produisait, personne ne s'opposerait à la poursuite de la hausse de l'euro. Le problème réside précisément dans le fait que nous n'avons pas observé de correction significative. Cependant, compte tenu de la baisse rapide de l'inflation, la devise américaine risque de perdre encore plus de soutien sur le marché, qui n'est déjà pas au meilleur niveau.
Hier, un discours a été prononcé par un membre du comité monétaire de la Réserve fédérale, Loretta Mester. Elle a souligné que la Fed devrait encore augmenter les taux d'intérêt légèrement afin d'atteindre une inflation de 2% à l'avenir. Mester estime qu'il vaut mieux augmenter les taux maintenant plutôt que de voir une nouvelle accélération de l'inflation plus tard. Elle a souligné la bonne santé de l'économie américaine, qui résiste fermement à la politique monétaire rigoureuse de l'autorité régulatrice et permet de poursuivre le resserrement. Le président de la Réserve fédérale de Cleveland a également souligné la stabilité de l'inflation de base, sur laquelle la Fed se concentre maintenant plus attentivement que sur l'inflation globale. On pourrait souligner que l'inflation de base permet d'envisager deux ou plus de hausses de taux, car elle reste supérieure à 5%, mais quelle importance si le dollar continue de baisser, quel que soit le sentiment de la Fed ?
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, en date du 11 juillet, est de 66 points et est qualifiée de "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à ce que la paire se déplace entre les niveaux de 1,0951 et 1,1083 le mardi. Un renversement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas indiquera une nouvelle phase de baisse.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a repris sa tendance à la hausse. Pour l'instant, il est conseillé de rester en positions longues avec des objectifs à 1,1047 et 1,1083 jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi se retourne à la baisse. Les positions courtes ne deviendront pertinentes que si le prix se maintient en dessous de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0864 et 1,0803.
Nous vous recommandons également de consulter :
Analyse de la paire GBP/USD. 11 juillet. Andrew Bailey n'a pas fait forte impression avec ses déclarations.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 11 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour le GBP/USD le 11 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire permettent de déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux vont dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissé) permet de déterminer la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de trader actuellement.
Les niveaux de Murray sont les objectifs pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) sont les canaux de prix probables dans lesquels la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - lorsque celui-ci entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250), cela signifie qu'un renversement de tendance approche dans la direction opposée.
