Les vagues nous disent maintenant une seule chose: la tendance haussière se maintient. Chaque nouveau sommet est plus haut que le précédent, chaque nouveau creux est plus élevé que le précédent. Il n'y a aucune raison de croire que la tendance haussière se termine. Hier, le rapport sur l'inflation aux États-Unis a beaucoup contribué à sa poursuite, alors même que l'inflation est tombée non pas à 3,1% en glissement annuel, mais à 3%. La différence est minime, mais il faut tenir compte de la valeur de l'inflation le mois précédent, qui était de 4%. Ainsi, en un seul mois, l'inflation a chuté d'un pour cent. Étant donné qu'il ne reste plus qu'un pour cent pour atteindre le niveau cible d'inflation fixé par la Réserve fédérale, le marché a logiquement conclu qu'il ne verrait pas les deux hausses de taux cette année. Je rappelle que certains membres du FOMC ont récemment fortement indiqué qu'une hausse du taux jusqu'à 5,75% cette année est fort probable dans le cadre de la lutte contre l'inflation élevée. Cependant, plus l'inflation baisse, moins il est nécessaire de resserrer davantage les mesures.
Les traders, bien sûr, n'ont pas prêté l'attention qu'il mérite au deuxième rapport - sur l'inflation de base, qui a également diminué mais qui reste bien au-dessus de l'indicateur principal. 4,8% - tel est le résultat pour le mois de juin. À mon avis, nous verrons certainement une nouvelle hausse des taux en juillet (contrôle). Mais le marché n'est pas impressionné par cette information, et le dollar chute déjà depuis plusieurs jours de suite.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a consolidé au-dessus du niveau de Fibonacci à 100,0% - 1,1097. Ainsi, le processus de hausse peut se poursuivre en direction du prochain niveau de correction à 127,2% - 1,1221. Comme je l'ai déjà mentionné, les traders ne prêtent pas attention à la rhétorique "faucon" de la Fed, ainsi qu'à de nombreux autres rapports. Mais l'euro continue de grimper et il n'y a pas de signaux graphiques de renversement. Une divergence "baissière" était en préparation pour l'indicateur CCI, mais elle a été annulée après la hausse d'hier de la paire.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
La semaine dernière, les spéculateurs ont clôturé 2705 contrats Long et 514 contrats Short. Le sentiment des grands traders reste "haussier", mais il commence doucement à s'atténuer. Le nombre total de contrats Long détenus par les spéculateurs est désormais de 221 000, tandis que les contrats Short ne s'élèvent qu'à 78 000. Le sentiment haussier persiste, mais je pense que la situation continuera à évoluer dans l'autre sens dans un avenir proche. Au cours des deux derniers mois, la devise européenne a connu légèrement plus de baisses que de hausses. La forte valeur des contrats Long ouverts indique que les acheteurs pourraient les fermer prochainement (ou qu'ils l'ont déjà fait, comme le suggèrent les derniers rapports COT) - il y a un déséquilibre trop important en faveur des taureaux actuellement. Je pense que les chiffres actuels laissent présager une nouvelle baisse de l'euro dans un avenir proche.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne:
Union européenne - Production industrielle (09h00 UTC).
L'Union européenne - Publication du procès-verbal de la réunion de la BCE sur la politique monétaire (11h30 UTC).
États-Unis - Indice des prix à la production (PPI) (12h30 UTC).
États-Unis - Nombre de demandes initiales d'allocations chômage (12h30 UTC).
Le calendrier des événements économiques du 13 juillet comprend quatre entrées. Toutes sont d'une importance moyenne, donc l'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders pour le reste de la journée peut être modéré en force.
Prévisions sur EUR/USD et conseils aux traders :
De légères ventes sont possibles en cas de rebond depuis le niveau de 1,1172 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,1092. La tendance est actuellement haussière, il n'est donc pas conseillé de compter sur une forte baisse de la paire. J'ai recommandé d'acheter la paire après la clôture au-dessus de la ligne de tendance sur le graphique de 4 heures, tous les objectifs ont été atteints. De nouveaux achats sont possibles en cas de rebond depuis le niveau de 1,1092 sur le graphique horaire avec des objectifs de 1,1172 et 1,1216.
