Le dollar fait de son mieux pour trouver un point d'appui. Les acteurs du marché sont concentrés sur les données économiques des États-Unis, y compris l'indice des prix à la production et les demandes hebdomadaires d'allocations chômage. Les traders sont à la recherche d'opportunités à court terme.
Rappelons que l'indice des prix à la consommation aux États-Unis a augmenté de 3% sur une base annuelle en juin, après une augmentation de 4% en mai. Sur une base mensuelle, l'indice des prix à la consommation et l'indice des prix à la consommation de base ont augmenté de 0,2%.
Bien que les membres de la FED, Neil Kashkari et Thomas Barkin, aient noté que l'inflation était toujours trop élevée, ces commentaires n'ont pas pu aider le dollar à trouver une demande.
Les contrats à terme sur les taux d'intérêt indiquent que le marché anticipe une probabilité de 92% d'augmentation de taux de 25 points de base en juillet. Cependant, l'estimation de la probabilité d'une hausse en septembre est passée de 22,3% à 12,9% la veille.
Mercredi, le rapport régional de la Réserve fédérale a été publié. On l'appelle le Livre Beige en raison de la couleur de sa couverture. Il a indiqué une faible croissance de l'activité économique aux États-Unis à la fin de mai et en juin.
Le document indique également que les prévisions économiques pour les prochains mois continuent de signaler une croissance lente.
Les statistiques d'hier aux États-Unis ont été la cause d'une véritable agitation et de repositionnements sur les marchés. La réaction a été principalement émotionnelle. Les doutes commencent déjà à s'immiscer.
Certains analystes américains affirment que la baisse de l'inflation est certainement une bonne nouvelle, mais il ne faut pas précipiter les prévisions de baisse des taux. Les marchés pourraient surestimer la probabilité de réduction du taux de la Fed suite à ces données d'inflation plus faibles.
Toutefois, après sa chute hier, le dollar a encore baissé aujourd'hui. Mercredi, il a connu sa pire séance en cinq mois, chutant de 1,2%.
L'indice du dollar a d'abord cassé le niveau de support de 101,00, puis le creux de 2023 aux alentours de 100,80. Le scénario d'une poursuite de la baisse est actuellement le plus probable. On s'attend à ce que le dollar continue de se diriger vers des niveaux plus bas et finisse par atteindre la barre psychologique des 100,00.
Il convient de noter que malgré les surprises constantes en matière d'inflation, les membres du FOMC maintiennent une tonalité hawkish dans leurs commentaires. Ils soulignent régulièrement que la lutte contre l'inflation est loin d'être terminée.
En ce début de jeudi, l'indice du dollar reste sous une pression modérée à la baisse, tandis que les contrats à terme sur les indices boursiers américains évoluent en territoire positif. Le dollar a chuté à des plus bas d'un an par rapport à l'euro et à la livre, perdant ainsi environ ses plus bas du mois par rapport au yen.
Les dernières données sont au centre de l'attention. Les investisseurs attendent désormais les données sur l'inflation des producteurs américains pour obtenir davantage d'indications sur la dynamique des taux.
L'Europe a publié les données sur la production industrielle pour le mois de mai. L'indice mensuel a augmenté de 0,2%, ralentissant par rapport à la croissance de 1% le mois précédent et légèrement inférieur aux attentes du marché de 0,3%.
Sur une base annuelle, la production industrielle a diminué de 1,2% en mai.
La paire EUR/USD a connu une croissance rapide, dépassant le niveau de 1,1150 dans le contexte d'une vente intense de l'indice du dollar. Aujourd'hui, l'euro maintient fermement sa direction vers le nord.
La confiance augmente quant au fait que la Fed se situe au sommet de ses hausses de taux, tandis qu'il est prévu que la BCE continue d'augmenter les taux d'intérêt pour maîtriser l'inflation persistante. La présidente de la banque, Christine Lagarde, a clairement fait savoir que la hausse des taux d'intérêt reste appropriée.
La paire EUR/USD gagne en force pour franchir de nouveaux sommets. Une résistance potentiellement forte se trouve au niveau de 1,1480.
Une position solide et une consolidation au-dessus de 1,0947 indiquent que la tendance à court terme est haussière.
Une percée décisive au-dessus du niveau rond de 1,1200 amènera l'actif à atteindre un sommet le 1er mars 2022 à 1,1223, suivi d'un sommet le 25 février 2022 à 1,1271.
Si le mouvement vers le haut n'est pas confirmé, on peut s'attendre à ce que le taux se dirige vers le niveau de 1,1033. Ce scénario confirmera la percée du niveau psychologique de 1,1000. Une poursuite de la baisse en dessous conduira la paire de devises principale à un sommet le 15 juin à 1,0953.
